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巴II、巴III年内实施 资本新规有望七一落地
作者：史进峰
来源：21世纪经济报道 2012-02-08 08:30:00
巴II、巴III年内同步实施 资本新规有望7月1日落地
2月7日，知情人士透露，被誉为中国版“巴塞尔协议III”（下称“巴III”）重要组成部分的《商业银行资本管理办法》，此前因程序原因推迟颁布，现有望于今年7月1日起正式实施。
2011年下半年以来，监管机构与商业银行已展开多次座谈，将在最终文本中适度吸纳商业银行提出的建议，对一些指标进行调整。
此前，银监会新监管标准推迟实施的消息，曾引发市场放松资本监管要求的强烈预期。不过，从1月上旬召开的大型银行监管工作会议释放的信息看，酝酿许久的新四大监管工具调整的空间并不是很大。
“实施的期限会适当地延长，给银行多一点准备期。”2月7日，一位权威监管人士透露，2012年，大型银行将同步实施巴塞尔协议II和巴III，《商业银行资本管理办法》也将正式颁布施行。
市场之所以如此关注银监会推出的新监管标准，在于新的监管标准与上市银行再融资潮息息相关。
2月7日，接近交通银行（601328）的人士透露，由于该行2011年第三季度末的资本充足率已低于目前《商业银行资本管理办法》征求意见稿的相关要求，该行已计划启动新的再融资计划，具体时间、方式仍待定。
2月3日，中央汇金公司也公开表态，支持工、中、建三家大型银行降低现金分红比例5个百分点至35%，农行则维持35%的现金分红比例不变，此举相当于2011年工、建、中三行留存利润增加约255亿。
新标准“跳起来够得着”
“监管标准往往是适度超前的。”1月上旬的内部监管会议上，尚福林再次强调了监管标准的前瞻性，谈及目前推进的银行业新监管标准，有一些要求确实比银行现有水平要高一点，“不跳可能够不着，但跳起来应该够得着。”
中国版“巴III”标准已较最初讨论版本一再放宽，但整体而言仍高于国际标准。以资本充足率为例，根据《商业银行资本管理办法》征求意见稿，中国银行（601988）业一级核心资本较国际标准高了0.5个百分点，且在实施期限上，也大大高于国际要求，其中系统性重要银行需在2013年底达标。
继2010年“A+H”配股之后，交行此番拟再度推出再融资计划，也与新监管标准相关。截至2011年3季度末，该行资本充足率和核心资本充足率分别为11.89%和9.24%。一位平安证券分析师认为，“在没有再融资的情况下，交行2012年末资本充足率和核心资本充足率将分别下降至12.24%和8.98%，核心资本充足率将低于上述监管标准对系统性重要银行9.5%的监管要求。”
某国有银行风险管理部门人士透露，目前，监管机构已对资本新规至少进行了三轮征求意见，并对具体指标做了一些细微调整。其中，允许商业银行将超额的坏账准备金计入风险资本缓冲；下调部分贷款的风险资产权重，诸如将个人经营性贷款的风险权重从100%下调至75%，将小微企业贷款的风险权重从75%下降到50%。
瑞银证券分析师励雅敏分析，若根据征求意见稿的要求（小微及经营性贷款风险权重均为75%），到2013年上市银行将节省约2300亿资本金；而小微贷款权重进一步下调至50%，则将另外节省900亿左右资本金。
不过，大的调整可能很难在最终文件稿中有所反映。接近监管机构的人士透露，目前正在推的新四大监管工具，几家大行基本都是能够达标的。
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