发帖
雷达卡
1、投机是有强烈目的性和时效性的投资，每个人都能做投资，但只有极少数的人适合投机
2、市场的功能是流通，投机的目标是套利，不知道有多少人能真正领会这句话
3、投机本身是没有风险的，风险是失控的投机，所以风险控制是任何时候绝对必要并且是你能够赖以生存的唯一稻草
4、交易员本身是对交易最大的风险，因为所有人性中的弱点都会在交易过程中被无限放大而成为风险的源头，也许你已经从很多书籍和前辈那里知道了需要良好的纪律和风险控制，但是其实并未深入你的本能，当你看待任何一件事物都能去考虑它所带来的风险并且有想法加以控制，那你的系统已经完成了一大半，并不仅限于投机，你一定是你一生最大的敌人
5、不要做不熟悉的项目或品种，不要玩你输不起的筹码，输不起的绝对赢不起，一步天堂一步地狱，不会每次都好运上天堂
6、交易员最需要克服的三种情绪：恐惧，犹豫，后悔，它们会成为你最大的梦魇，贪婪不在此列，因为你套利行为的驱动力就是贪婪，贪婪也是促进社会进步的原动力，人之所以有了欲望才会想要改变，不过贪婪需要控制在一定的系统框架和理智内，不要让你的贪婪超越你的能力
7、所谓市场行情，对于大多数的参与者来说是混沌未知的，除非你是穿越或者有足够的资金和信息源来主导市场，否则没有人能预测未来的所有行情，所以你需要建立一套体系来规范你的行为，就像抛硬币一样，正反的概率都是50%，建立一套有规范和纪律的体系，加上一定的风控使得50%的胜率在不同的盈利值上被放大，另一半失败通过风险控制遏制在一段区域内，你的利润总和会相当可观。
8、当然，如果你足够敏捷和深谙市场之道，对于一个很熟悉的产品你的系统胜率可能会远超50%，甚至接近100%，不过这不代表你可以忽略风险控制，人总是容易死在自己最自信和最擅长的地方，淹死会水的，投机需要你忘了你自己的存在，客观冷静的作出判断
9、说到交易系统，每个人的系统都不一样，世上没有一套适用于所有人的交易体系，无论你是机构还是个体，你用的最适合你的系统一定是基于你的基本条件来产生，性格，资金，速率以及种种软硬件条件来生成，并且你的系统需要根据市场的频率不断地更新，已更贴近市场的频率，个人对系统的理解就是，建立一套有一定限制条件的体系，并且能在市场条件符合你所有限制之时给出交易信号，但这并不代表这是完全正确的，只是给你一个度量的标杆，让你不会盲目乱枪打鸟，那种叫赌博，而这成功概率在一般统计来说仍是50%，当然你能够通过一定时期的一定加入条件以及人工判断来提高系统的胜率，系统就是让你能在最贴近市场频率的时刻进行交易
10、再说自动交易系统（EA），这个嘛通过纯系统无人工的交易也许能够给你带来一定的利润，并且能够节省大量的时间成本和人工成本，但是资金不宜过大，否则对市场本身的变量是系统外风险，无法克服，此外这种系统胜率一般，并且会进行所有的信号交易，没有人工筛选之后来的安全，本人亲身写过上百个不同品种的自动系统，见识过几千套不同的体系，有一个体会就是风险低的往往利润一般或者无利润，并且时间周期长得令人发指，暴利的EA往往风险敞口比较大，并且有资金上限，做自动交易有一个比较好的方法就是分拆成大量的小账户用EA和超级计算机跑，但是需要根据品种及时改限制条件的波幅，市场总是在不断变化。下图为自己写的一个euro的短线高频EA，45日交易2000多笔，二十多倍的利润，不过只适合一定的周期和频率
11、不要太过自我，每一次交易都把它当成一次战役，这是没有硝烟的战场，残酷而冷血，也许偏执狂在其他行业容易成功，不过不适用于此，及时认输止损，过于自我的统帅不会赢得胜利，你需要的只是套利而非与市场和任何人为敌，跟随才是你要做的
12、太过迷信于技术分析和一堆编码函数会让你进入深渊，市场不会被一堆函数打败，它们只是判断的参照之一，无需本末倒置，这就是很多人只是程序员而非一个投机家的原因
13、合理对待亏损，亏损是一个必然的现象，它和盈利一样也不过是一种结果，对于市场来说只不过是一个差价的波动罢了，除了你没有人会在意你的盈亏，市场本身行为对任何一个个体在某种意义上是公平的，它的功能只是流通，不用过于纠结于单笔的亏损，在控制的情况下亏损不会让你伤筋动骨，而投资最终的结果是无数笔交易的总和，对个人来说亏损也是一种成功，它能让你更多的去总结完善自我，面对损失，要像一个真正的男人一样面对它，而不是逃避，这是另一层面上的勇气。永不持有任何亏损的仓位，永远在赚钱的仓位上加码，这在一定意义上说，是交易的全部真谛
14、高频交易和时间成本，时间成本是一个很多人忽略的最重要因素，在某种意义上来说任何一笔投资都有盈利的可能，只要把时间周期拉得足够长，但是岁月无情，人的时间是很有限的，你对时间周期的考虑是绝对必须的，高频交易除非是做市商手头有大量对冲头寸和足够的报价来源，对于个体的要求是很高的，这个因人而异，不推荐新手这么干
15、所谓套利，不论中长短线，其实入场位不是重要的，重要的是你的预期，目标位，能承受的风险，盈利的把握，对我来说出场位永远比入场点重要得多，策略对了，仓位控制好了，资本市场也不过是个提款机，不要让市场乱了自己的节奏，自成一个完整的体系才能在与外界体系交换中得到更多的资源。
16、你是需要有信仰的，并不一定是宗教，而是一种信奉，它会产生力量让你更强大与坚定，平和而冷静会让你生存的更久
17、关于投机，我有十六字法则总结：刚不可久，柔不可守，水无常势，法无定态，这个市场是无限的，你的成长性也是无限的，所以不用担心赚不到高额的利润，只有自身修为不够，不肯承认自身的错误和人性缺陷，导致亏损完手头的资金，爆仓黯然退场，交易本身其实是一个不断磨砺掉人性本身弱点的过程，你只有一个敌人，你自己，人之所以失败在于坚持错误的东西，不肯承认自己的错误，这是交易中最大的敌人，其他的生意或者人际交往也一样，市场玩的是人性和筹码的分布，你的修为比别人高，自然能赚到可观的利润
18、由于投机的套利行为注定是反市场和反人性，所以真正适合的人极少，大多数从业者只会沦为评论家和不知所谓的分析师或者炮灰，你在做这个职业之前不妨想想是不是真的做好了这种准备，世上还有很多光鲜而有创造力的事业在等待更适合的你，而这个职业对社会的发展并无太大的推动
关于投机暂时就想到这些，一些个人经验和理解罢了，至于实体投资和风投之类虽有涉猎就不在此写了，大道同源，核心的很多东西是一样的，仍需继续学习。颇有些班门弄斧的嫌疑，徒惹嘲笑，望能抛砖引玉
京公网安备 11010802022788号
