银行热点追踪

降息之后，美股继续上涨 ，A股继续下行，银行股受重挫，民生银行跌3.5%。这叫什么、、、这叫坑爹

温州银行再爆亿元诈骗案 2012年民间借贷案增九成——
继2009年温州银行瓯海区梧田支行副行长林晓雅骗储户8000万元填补炒汇巨亏一事后，温州银行顺境支行员工陈曦涉嫌集资诈骗再次震惊当地银行业。
——凤凰网6月8日新闻

6月8日，据21世纪经济报道消息，企业债5月发行锐减，对企业债情有独钟的保险机构不得不转移目标。

　　日前，中国债券信息网最新统计显示，5月，保险机构投资于债券的净认购总额为79.1亿元，其中67.2亿元用于购买国债，占比为84.96%，企业债净认购仅有0.6亿元，较4月的82.02亿元大幅锐减。

　　就保险机构而言，今年以来，企业债一直把持着吸金榜首的位置，前4个月，保险机构每月都会拿出超过50%的资金量用于购买企业债券。以前5个月整体统计来看，保险机构净认购的主要券种债券额为323.31亿元，其中企业债为189.46亿元，占比58.6%。

　　此外，相对国债，收益率更高的信用债今年受到保险机构的热捧。但受经济疲软、存款准备金率下调等诸多因素影响，今年债券市场的资金面整体宽松，信用债市场走出了较长一段时间的牛市行情。5月份利率债和信用债收益率平均下行50BP左右。

　　收益不错、保险机构又可以购买的债券发行有所减少，是保险机构买债偏好在5月发生逆转的原因之一。

　　5月份，银行间市场共发行债券113只，发行总量为5163.45亿元。共发行了5次共计1414.1亿元的记账式国债；企业债券发行额则仅有323亿元，较4月发行的880.9亿元减少逾一半，其中央企发行的企业债券只有35亿元，较4月份的379亿元巨幅减少。

　　“5月份企业债供给有限，而且符合保险公司投资要求的债券更有限。”一家保险公司投资负责人说，相对于企业债和公司债，国债收益吸引力有限，在其他投资渠道较为有限的情况下可以进行一定的长期配置。

　　整体而言，保险机构购买债券的通道需要进一步通畅。中债网统计显示，截至5月底，保险资金持有的债券，90%以上为国债、银行债以及企业债，仅有很少部分投资于中期票据和短期融资券。

2013年实施2016年底达标 资本充足率新规尘埃落定

经过漫长的征求意见过程，商业银行资本监管新规终于尘埃落定。6月6日国务院常务会议决定，《商业银行资本管理办法》，拟于2013年1月1日开始实施。
　　“前不久，监管机构刚开过通气会，大的原则不会再动了。”6月6日，某股份制银行计划财务部负责人告诉记者，与去年8月的征求意见稿相比，经过四五轮征求意见之后，最终出炉的办法改动不大，对一些规定做了优化处理。比如，上调了商业银行之间互持的同业债权的风险权重，对信用卡等未使用额度的风险权重也进行了调整等。

　　知情人士透露，监管机构将合理安排资本充足率达标过渡期。目前看，对系统重要性银行和非系统重要性银行统一给予了三年的过渡期，即2013年1月1日起实施，2016年底统一达标。对系统重要性银行和其他银行的资本充足率监管要求分别为11.5%和10.5%。
　　“达标期限上，对于系统性重要银行并没有做出差异化的规定。”上述人士称。这或许是最终版新规最大的亮点之一。

此次降息旨在防止经济过渡放缓，同时也突显我国利率市场化进程已经启动。
同样折射出现在经济疲软
稳增长仍然是今后发展的理想状态

上海6月6日专电，国内黄金期货全线收微涨。

　　数据显示，上海期货交易所黄金期货交易最为活跃的今年12月份交割合约早盘大幅高开，报每克336.94元，开盘后快速走高，涨至当日最高点每克337.3元；随后震荡运行，并于午盘跌至当日最低点每克335.57元；最终报收于每克336.35元，较前一交易日结算价上涨1.48元，涨幅0.44%。

　　其余非活跃合约全线收微涨。成交相对活跃的今年9月份交割合约报收于每克335.75元，涨幅0.39%。

　　数据显示，当日黄金期货成交活跃。截至收盘，共有8个合约成交，总成交73516手，成交额247.26亿元。

　　当日，现货金银亦全线收涨。

　　数据显示，上海黄金交易所黄金Ａｕ99.95收盘于每克333.48元，上涨2.48元，共成交2606公斤；黄金Ａｕ99.99收盘于每克333.5元，上涨2.49元，共成交3342.6公斤；黄金Ａｕ100ｇ收盘于每克333.54元，上涨2.02元，共成交74.2公斤；黄金Ａｕ（Ｔ+Ｄ）收盘于每克333.47元，上涨1.41元，共成交21690公斤；铂金Ｐｔ99.95收盘于每克310.52元，上涨0.64元，共成交350公斤。

　　现货白银亦全线收涨：Ａｇ（Ｔ+Ｄ）递延交易品种收盘于每公斤6087元，上涨126元，共成交99.02万公斤。而现货市场上，上海华通铂银市场1号白银现货每公斤报价6015元至6025元，2号白银现货每公斤报价6000元至6010元，3号白银现货每公斤报价5985元至5995元，较前一交易日结算价上涨50元。

央行此次降息意在提振贷款需求

北京时间6月8日凌晨消息，惠誉周四将西班牙的长期外币和本币发行人违约评级下调3档，从“A”降至“BBB”，距垃圾级别仅一步之遥，评级前景负面。

　　这是西班牙在三大评级机构中获得的最低级别评级。

　　惠誉表示，西班牙“高水平的净外债使其特别容易受到希腊当前危机的传染。”

　　该评级机构还表示，西班牙融资弹性的降低妨碍了其“果断干预银行业重组的能力，并加大了外部财政支持的可能性。”(漩矶)

近几个月来，欧洲政局变动及欧债危机重创全球金融市场，一度笼罩在避险光芒中的黄金也在连续下跌，甚至逼近每盎司1500美元关口。进入6月的第一天，黄金市场再次抬头，一举冲破“千六”大关，创出年内单日涨幅新高
　　　新华社上海6月5日专电题：黄金暴涨上“千六”　逆转还是昙花一现？

　　新华社记者　陆文军

　　近几个月来，欧洲政局变动及欧债危机重创全球金融市场，一度笼罩在避险光芒中的黄金也在连续下跌，甚至逼近每盎司1500美元关口。进入6月的第一天，黄金市场再次抬头，一举冲破“千六”大关，创出年内单日涨幅新高。

　　6月行情是否可持续？暴涨是逆转行情还是昙花一现？起伏不定中的黄金，是否还有投资价值？

　　黄金迎来6月“牛市”？

　　今年以来，黄金市场出现复杂波动，在2月冲高后，近三个月来一直维持低迷态势，5月到达低点，接近每盎司1500美元的关口，摸底去年底的最低位。

　　然而刚刚进入6月，在第一个重要数据——美国失业率的直接刺激下，黄金暴涨近4%，一举收复“千六”大关，并创出年内单日涨幅新高。

　　美国劳工部1日公布就业数据显示，5月非农部门净增就业岗位6.9万个，创最近一年新低，远远低于预期。一些投资者据此推断，美国联邦储备委员会有可能在近期推出第三轮量化宽松货币政策。

　　在“印钞”预期的刺激下，当天纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的8月合约黄金期价收于每盎司1622.1美元，比前一交易日上涨57.9美元，涨幅为3.7%。

　　上海金业分析师金多利认为，国际黄金市场在5月、6月出现了如此大的反差，与目前黄金市场主导因素有关。5月是欧债危机阴影变相提振了美元，引导了金价下行；而进入6月，糟糕的美国经济数据直接引起了市场恐慌，导致黄金再次被追捧。

　　“相对于欧元问题长期化来看，本次刺激金价上涨的美国经济数据应该说是一个突发性因素，主要是影响了市场情绪，未来是否可持续还不好判断，如果美国经济情况没有进一步恶化，本次黄金暴涨就可能是昙花一现。”贵金属专家徐岳华认为。

　　黄金主要看美元“脸色”

　　今年以来，黄金市场走势上下翻飞，从年初一轮上涨，到近几个月的连续低位震荡，再到6月暴涨行情，让人颇感难以判断。尤其是金融危机以来，导致金价快速走高的因素，却在今年显得不适用。

　　如欧债危机继续恶化应该引发市场信心下降，大量的保值避险需求本应推高金价，但在前几个月，伴随欧债危机发酵，甚至面临希腊退出欧元区风险这样的坏消息，黄金却持续下跌；又如黄金、原油作为大宗商品标杆，一般情况下应该齐涨共跌，但近期原油不断下跌，金价却出现突然上涨。

　兴业银行贵金属分析师蒋舒指出，目前黄金市场主要看美元“脸色”，譬如欧债危机继续恶化，更多避险资金投向美元，美元走高直接压制了以美元计价的黄金。而此次正是因为美国经济数据中最重要的就业数据出现了意外下跌，导致市场担忧新的货币刺激计划推出，“印钞”效应对金价拉高很直接。

　　“本次黄金大涨或许具有市场反转意义，值得注意的是，6月也是美国OT2(联储推出的4000亿美元的第二次扭曲操作)的截止日期。因此，美联储对OT2结束后新的刺激政策的态度将对黄金下半年的走势产生重大影响。也可以说，今年6月是黄金逆转走强还是继续疲弱的关键阶段，但美国货币政策预期成为核心。”他说。

　　金多利也认为，在影响黄金中长期走势的美国经济与货币政策层面，应该对金价感到乐观。近期公布的美国经济数据显示，美国一季度的经济复苏形势低于预期。而且此前召开的美联储公开市场委员会会议，不仅宣布0—0.25%的基准利率不变，还进一步表态称将此超低利率维持至少至2014年末，同时罕见地明确表示较长期的通胀预期仍然稳定，第三轮量化宽松政策(QE3)仍在议事日程上，随时准备再次开印钞票来刺激经济增长，降低失业率。

　　谨慎成当前黄金投资主旋律

　　在近几个月的国际金价持续下跌中，国内黄金也随之逐步走低，上海黄金交易所金价最低跌破了每克320元，而长期处于高位的国内市场黄金零售价也纷纷下调，不少地区已经告别黄金每克400元时代。

　　业内专家认为，今年以来的黄金投资复杂程度要高于以往，不仅是价格波动幅度进一步放大，更在于复杂的全球经济形势可能突然导致金市逆转。在这种市场环境下“炒金”，首先要对市场有基本判断。

　　短期来看，导致连月来黄金大跌及震荡走势的主因仍是前途未卜的欧债危机，而主导金价走势的因素可能会从欧债危机逐步移向美国货币政策，紧盯美元是黄金投资的关键。

　　长期来看，美国的货币宽松政策、欧债危机长期化、世界经济复苏不确定性、全球通胀压力加剧等支持高金价的基本因素均未改变，而且年初发展中国家继续增购黄金，同样说明黄金“牛市”格局短期内难以改变。

　　但即使对黄金市场有宏观把握，并且长期看涨，在操作上依然要采取谨慎的措施，因为放大的波动幅度对投资产生更大的风险。不少业内专家建议，在目前黄金前景不明的情况下，不妨以观望为主，不要盲目追高。

记者从相关人士处了解到，作为一项常规的检查，今年的银行业贷款五级分类的检查工作正在进行之中。而在前期的检查中发现，部分银行对房地产贷款五级分类的审慎性不足，逾期90天以上的房地产贷款仍未划入不良贷款，贷款质量未得到真实反映。这也成为整个银行业贷款分类不实的表现之一。　　据了解，银监会今年初就将督导银行业金融机构做实贷款五级分类，提高统计数据质量作为了今年的一项工作重点。银监会主席尚福林指出，真实、全面的数据和信息是银行业风险管理工作的基本前提。尤其是在当前经济增长有所趋缓的形势下，银行业资产质量的波动性加大，只有扎扎实实做好对每一笔资产的动态风险识别和分类调整，才能对整个银行业的风险变化做出准确判断和有效应对。为此，各级监管部门正在按照年初的工作部署，督导银行业金融机构做实贷款五级分类，并加强对资产分类真实性的监管核查，确保分类准确无误，客观反映风险状况。
　　此外，银监会还要求银行业金融机构加快推进信息系统等基础设施建设，不断完善数据的集中标准化管理，建立坚实稳固的数据治理机制，切实提高风险管理信息和监管报送信息的数据质量。
　　据介绍，银监会历来非常重视贷款质量的迁徙检查和贷款分类偏离度的现场检查。五级贷款偏离度现场检查和做实五级贷款分类是银监会每年必做的工作之一。可以肯定的是，贷款分类偏离度是存在的。这导致了贷款的账面分类和真实分类存在偏差，使得分类的准确性失真。这会影响到真实的不良贷款统计，还可能使得大量的损失贷款以及拨备无法参与核销。
　　据透露，银监会要求商业银行做实五级分类的目的，就是要真实还原不良贷款的实际状况。但这可能会使得商业银行的不良贷款余额和不良率在原有基础上有所上升。去年以来，银行业的不良贷款余额已连续两个季度出现反弹，业内人士预计，如果今年的五级分类落实情况到位，可能会使得今年的整体不良情况上升。但从未来的风险防范角度看是必要的。
　　一家国有银行的人士指出，贷款分类不准确的现象一直存在。2009年贷款猛增之后，尤其是平台贷款和房地产贷款数量增加较快，使得这种情况更加突出。如逾期90天以上的房地产贷款应划为属于不良贷款类别的次级类而非正常贷款的关注类。此外，商业银行为确保监管达标，也确实存在“借新还旧”、“担保变抵押”等违规操作，这也令分类出现了较大偏差。不过，他表示，国有银行的五级分类相对较为规范，偏离度不大，而中小银行和农村金融机构的问题则相对严重。