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市民今后存款可“货比三家”
　　央行三年半来首次降息0.25个百分点 ；利率市场化试水，不同银行存款利率可能不同
　　中国人民银行 7日晚间决定，自6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点，调整后一年期存款利率为3.25%，一年期贷款利率为6.31%。这是央行时隔三年半来首次降息。
　　值得留意的是，本次央行首次对存贷款基准率实行“差别化”浮动的“非对称性降息”，市场认为这是央行实行“利率市场化”的重要举措。从8日起，可能出现不同银行存款利率不一，市民存款可“货比三家 ”，选择提供最优惠存款利率的银行。
　　背景
　　降息“对冲”经济数据疲软
　　近期，受欧债危机等因素影响，主要发达经济体和新兴经济体都将货币政策转向宽松。稳增长，不再只停留在纸面，而是真正成为众多国家经济政策重点，中国也不例外。此次央行降息时机与国际趋势保持一致。
　　对于时隔三年之久的降息，东兴证券研究所所长王明德分析，降息是对马上就要公布的疲弱经济数据的一个对冲，也是政策转向的一个标志性信号。
　　此前多家机构预测数据获悉，5月份居民消费价格指数(CPI)将同比上涨3.2%左右。市场因此预期央行将采取非对称降息政策。王明德分析，下半年至少还应有一次降息。他说：“光降息是不够的，还应配之以减税、转移支付、行业扶持等手段。步入降息通道后需注意的问题是仍应继续打压房价，以降低制造业成本和民生成本。”
　　中国银行高级研究员谭雅玲也提醒，提振经济应该把重点放在调结构上。
　　亮点
　　利率市场化改革市民存款“货比三家”
　　本次央行政策的最大亮点是，差别化存贷款利率，市民存款可“货比三家 ”。同时，在银行政策允许范围内，市民申请房地产按揭贷款则有望申请到“8折利率”。
　　央行政策中明确，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍。同时，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。此举意味着业内呼吁多年的存款利率市场化正式启动。此前，经济学家曾呼吁参照国际同业发展经验，在银行业内整体风险可控情况下，逐步开放存款利率市场。在央行允许的政策范围内，商业将逐步调整存款利率浮动空间。这一方面有利于银行吸收储户存款，更有助于充分刺激银行业内竞争，从而令广大储户收益。在今后银行存贷款利率稳步开放的情况下， 银行利率调节从根本上扭转市场“负利率”情况从而令金融资源更有限的配置。
　　按照央行政策最新规定，在本次降息后，商业银行可根据市场情况自主将存款基准利率从3.25%提高10%至3.575%，实际上比目前执行的基准利率还高。因此从8日开始，市民在存款时可根据不同银行利率情况选择，银行利率不再“一刀切”。同时， 银行下调贷款利率时也将有20%的下浮空间，这对市民企业申请贷款都将带来巨大利好。
　　中央财经大学中国银行业管理中心主郭田勇表示，央行本次降息政策中透露出明显的利率市场化信号。当前银行业整体风险拨备水平较高，不良资产率处于历史低位，来自房地产、地方融资平台的风险可以用银行计提的拨备去冲抵，这些都具备有进一步利率市场化的条件。郭田勇预计，利率市场化后银行整体利率将更为激烈， 有助于银行业整体服务水平的提高。
　　人民币存贷款基准利率调整表
　　调整后利率
　　一、城乡居民和单位存款
　　(一)活期存款 0.40%
　　(二)整存整驱动器存款
　　三个月 2.85%
　　半年 3.05%
　　一年 3.25%
　　二年 4.10%
　　三年 4.65%
　　五年 5.10%
　　二、各项贷款
　　六个月 5.85%
　　一年 6.31%
　　一年至三年 6.40%
　　三年至五年 6.65%
　　五年以上 6.80%
　　三、个人住房公积金贷款
　　五年以下(含五年) 4.20%

降息意在何处？
　　时隔三年半之后，中国人民银行终于首次降息。
　　昨日晚间，央行决定自6月8日起，分别下调金融机构人民币存贷款基准利率，其中一年期存贷款基准利率分别下调0.25个百分点。其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。
　　引人关注的是，央行还同时调整了金融机构存贷款利率浮动区间的上下限。其中上限调整为基准利率的1.1倍，这意味着将原来基准利率的管理上限提高了10%，贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。
　　此时降息，符合市场广泛预期。扩大存贷款利率浮动范围，则意味着利率市场化迈出重大一步。
　　首先，这次降息，是自2008年12月23日以后、近42个月以来的首次降息，是对不稳定的全球经济和国内经济的下行风险做出的应对，有助于全球信心恢复。特别是中国经济，各项先行指标并不理想，实体经济面临困境，“稳增长”成为紧迫任务。
　　从国内看，去年一季度以来，中国经济增速已逐季放缓。今年第一季度经济增长8.1%，增速比上季度回落0.8个百分点，4月份投资、出口、消费数据则继续放缓。
　　4月份，全社会用电量同比增长3.7%，增幅创下自2011年1月以来16个月新低。5月制造业PMI数据也出现明显下降，CPI在经济下行时出现再度回软，M2增速放缓，工业产出值与工业用电量出现明显萎缩，出口订单没有明显增长。
　　从国际看，世界经济复苏乏力，欧债危机复杂多变，美联储6月底结束扭转操作，或将推出新一轮的量化宽松措施或推出新一轮的扭转操作。欧洲央行6月议息会议尽管维持利率不变，但不稳定的经济状况，为下一步降息埋下伏笔。
　　在这样的大背景下，中国决策层已决定把“稳增长放在更加重要的位置”。在CPI相对可控状况下，稳增长任务十分重要，这符合中国经济稳中求进的总基调。
　　正如中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇所言，利率下调不但可以降低企业的经营成本，还将有效刺激企业的贷款需求。经济学家巴曙松也认为，利率下浮为中国经济发展提供了一个相对低利率的货币环境，财政政策也将更有作为。
　　但值得注意的是，降息举动是个一刀切的动作，波及面大，对股市、百姓存款收益乃至房贷市场都将产生不同影响。在新的调控政策背景下，如何更好地处理稳增长、调结构和控通胀三者关系，将成为新的考验。
　　在这次降息的同时，市场关注更多的是，央行还决定将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。
　　业内人士解读称，这是利率市场化的一种尝试。将存、贷款基准利率同降、同浮动，选择了各方建议的“合集”，在降低企业融资成本的同时，推进利率市场化。显示出央行积极运用市场化价格工具进行调控的政策导向，在具体浮动幅度上，平衡了存款人、贷款人以及商业银行等不同市场主体的利益。
　　央行行长周小川曾撰文指出，利率市场化是发挥市场配置资源作用的一个重要方面。我国确立了建立社会主义市场经济体制的改革目标，要让市场在资源配置中起基础性作用，以此实现资源配置优化。利率作为非常重要的资金价格，应该在市场有效配置资源过程中起基础性调节作用，实现资金流向和配置的不断优化。同时，利率也是其他很多金融产品定价的参照基准。
　　但因为我国还是转轨经济，如何有规划、有步骤、坚定不移地推进利率市场化改革，是个全局性的问题，需要从顶层和全局去考虑。同时，ZF和企业仍然还存在着一定程度上的财务软约束，ZF的角色定位也有一个转型的过程，货币政策传导机制还不充分畅通和健全，一些客户对某些金融产品和服务定价的理解还不到位等问题，进一步推进利率市场化改革也要求在多个领域互动和相互促进，这些都是整个经济转轨过程中必须面对的问题。

澳新银行全面开展境内人民币业务
　　日前，澳大利亚和新西兰银行有限公司正式宣布，在其下属上海分行、北京分行及中关村支行全面开展中国境内公民人民币业务，这标志着澳新银行在中国的发展迈入全新的阶段，成为首家在中国开展全面人民币和外币零售银行业务的澳大利亚银行。届时，澳新中国将携手中美联泰大都会人寿保险有限公司为客户提供服务，以及包括投资、保障等在内的系列化金融解决方案。
　　澳新中国零售银行总经理翁领国对此表示：“我们将为客户提供个性化的财富解决方案，满足客户在人生不同阶段的财富管理需求。此次代理销售的保险产品将和澳新中国的财富管理产品相互补充，为个人客户提供完善的财富解决方案。”
　　大都会人寿中国首席执行官贝克俊表示：“我们将借助自身在全球市场的先进经验以及对本地市场的深刻认知，为双方共同的客户提供世界先进的兼具保障与理财功能的银行保险产品，为其解决在筹划财富增值、退休养老和个人保障过程中所面临的问题。”
　　记者了解到，此次大都会人寿将同步在澳新银行推出财富精选投资连结保险、幸福一生终身年金保险以及吉祥无忧重大疾病保障计划三款明星产品，基本涵盖客户在投资、养老和疾病保障方面的综合需求。

央行首次明确存款利率可浮动
　　经过三年半的“加息周期”后，央行终宣布降息。业内认为，这意味着开始进入“降息周期”。
　　猜想一
　　股市大跌催生降息“早产”？
　　“这次降息很意外，比多数人意料的要早些，事前完全没有征兆。”对于央行的降息动作，市工行理财师李文刚直呼意外。他告诉记者，虽然降息传闻最近一直都有，但之前业内普遍认为，最早也要到6月底才能成为现实。
　　在李文刚看来，央行此次突然降息，跟近期股市低迷或许有关。最近，A股连续大跌，“或许就是在这种情况下，管理层决定紧急出手挽救股市。”不过，他同时认为，虽然降息“导火线”可能是股市，但真正目的是稳定经济增长。“目前来看，国内经济形势不容乐观，需降息减轻企业融资成本，扶持实体经济。”
　　猜想二
　　以后存款利息可“讲价”？
　　此次降息通知中还提到：“将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。”
　　这是什么意思？“之前，银行的贷款利率是可以浮动的，但存款这块，除非是协议存款，否则利率一般不能浮动，现在央行提出可上浮10%，这发出一个信号，那就是利率政策要逐步放开了，向利率市场化迈进了一步。”业内认为，目前银行吸引存款的压力普遍较大，未来不排除市民存款也可对利率进行“讲价”的可能。
　　银行人士同时建议，未来央行还可能降息，对于需要存款并且资金短期不用的市民来说，不妨选择中长期存款，锁定目前较高的利率。
　　猜想三
　　降息刺激房地产市场回暖？
　　过去两年来，国家进行了系列房地产调控，加息是重要措施之一。如今，贷款利率下降，是否会刺激购房者出手，刺激房市回暖呢？
　　“降息会使得购房成本有所减少，可能会促使一些购房者出手，但总的来说，这种刺激作用短期应该不大，需经过多次加息才能显现。”我市一名房地产业人士认为。
　　该人士认为，目前国家总体的房产调控方向难以改变，支撑扬州房市的也主要是刚需购房者，这些人对利率的敏感度并不会太高。

温州银行拟引入中金国泰两战投
　　尽管监管层对城商行上市标准尚未明确，温州银行股份有限公司(以下简称“温州银行”)酝酿启动增资扩股，积极补充资本以满足上市门槛。
　　温州银行党委书记殷乐人昨日证实，正在推进新一轮定向增资以夯实资本，目前圈定了中国国际金融有限公司旗下的直投公司和中国台湾国泰金控两家战略投资者，不过他并未透露具体细节。
　　此前有境外媒体报道称，国泰金控将通过旗下国泰世华商业银行上海分行参股温州银行，参股比例逾5%。
　　公开资料显示，按资产规模计算，国泰金控是台湾最大的金控集团，除了国泰世华商业银行，国泰金控在2005年与东方航空成立了两岸首家合资寿险公司国泰人寿，此后成立了国泰产险。
　　“引入中金公司作为战略投资者，可以帮助温州银行在上市工作的筹备上更加顺畅；引入境外的战略投资者，我们希望将境外银行先进的管理理念引进来，先后接触过澳大利亚、中国台湾的银行，最终圈定国泰金控。”殷乐人说。
　　公开资料显示，温州市ZF通过温州市财政局、温州财务开发公司、温州市城市建设投资有限公司三家机构控股温州银行，持股比例为17.23%，第二大股东是中国华融资产管理公司。
　　中国华融资产管理公司(中国华融)目前持有温州银行7.09%的股份，但一直在寻求转让。根据天津金融资产交易所6日公告，华融公开挂牌转让上述全部股份，经广泛征集意向受让方，公告期满已征集到两个以上(含两个)合格意向受让方。
　　对此，殷乐人表示，中国华融转让股份主要是受限于监管政策，目前，中国华融还是华融湘江银行的控股股东，持股比例为50.98%。
　　根据银监会2010年4月发布的《关于加强中小商业银行主要股东资格审核的通知》，同一股东入股同质银行业金融机构不超过2家，如取得控股权只能投(或保留)一家。
　　殷乐人是在出席温州银行上海浦东支行开业仪式后作出上述表示的。温州银行上海浦东支行是温州银行在上海开设的第二家支行，今年1月温州银行在宝山区开设首家在上海的支行。
　　截至目前，温州银行已开设71家支行，下一步该行还将在刚刚启动农村金融改革试点的丽水开设支行。
　　殷乐人并表示，监管层对城商行跨区域经营方面将实施更审慎的政策，未予放开跨区域设立分行，在省内新设分支机构亦是鼓励往贫困地区开。
　　截至2011年末，温州银行存款余额529.80亿元，客户贷款及垫款364.52亿元，不良贷款率为0.99%，资本充足率和核心资本充足率分别为11.59%和9.9%。

下调利率 哪家银行最受伤？

　　央行7日晚突然宣布下调存贷款基准利率，出乎市场预料。新政策推出后，存款利率浮动区间上限调整为基准利率的1.1倍，贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍，存贷利率的价差空间进一步缩小。受此影响，引起对银行业绩的忧虑，全天银行板块震荡下跌，无一翻红。板块平均跌幅2.07%，工建农中交五大行表现较为抗跌，而股份银行的代表兴业银行，跌3.45%，民生银行跌3.65%。一时间风声鹤唳。

　　8日当天，各上市银行纷纷公布了各自的执行利率。也许是出于对业绩的担忧和政策的考量，17家上市银行均将一年期贷款利率定为6.31%，与央行基准利率一致。在存款利率调整方面，这些银行则是各有打算。其中，工建农中交五大行，以及中信银行均把一年期存款执行利率调整至3.5%，较基准利率上浮8%。招商银行等8家银行，在存贷款的执行利率上均与央行保持一致。相比之下，两家地方银行则显得更加的灵活。南京银行将1万元以下的一年期存款利率定为3.25%，而1万元以上的存款则执行3.575%的利率，较基准上浮10%。宁波银行也直接将一年期存款利率定位3.58%，同样是10%的上浮。

　　著名投资人扬韬分析，本次降息其实质是降低了银行的息差，对于银行业绩有负面影响。由于央行允许存款利率上限提高10%、贷款利率下限降低20%。则理论上的极限存款利率上限是3.575%(降息前是3.5%)，贷款利率下限为5.048%(降息前6.56%)。极限最大息差只有1.473%，而此前是2.404%，相比而言银行息差下降了一个百分点。从本次银行上调存款利率而保持贷款利率不变的操作来看，银行的实际息差确实有进一步的压缩。

　　对于市场普遍存在的对银行业绩下滑的担忧，机构观点有所分化。根据各大券商的研报来看，机构认为国有五大行在本次事件中所受影响较小。海通证券对工建农中和北京、华夏、南京银行均作出了较为乐观的预测，认为它们将在本次降息中提升业绩。而高华证券则认为，由于存贷利率基准的调整，银行的利差盈利将极大受影响。在激烈的竞争下，存款利率可能出现维持区间高端，而贷款利率则可能下降。

　　有评论人士认为，本次降息是利率市场化的一个重要举措，未来，银行业竞争将更加激烈。它们或将进一步拓展中间业务，改善业绩。一支银行股，是白马还是黑马，看来还是需要市场的检验才能知晓。

多家商业银行展开存款“抢夺战”

　　央行宣布8日起人民币存款基准利率下调0.25个百分点，同时公布各银行给予客户的存款利率可自基准利率上浮1.1倍。由此，各家商业银行已经迅速展开存款“抢夺战”。

　　五大行成为“风向标”

　　中国证券报记者通过关注各家商业银行的官方网站，并走访各家银行网点发现，工商银行、中国银行、建设银行、农业银行、交通银行等五家国有大型商业银行公布的最新存款利率表中，一年期存款利率全部上浮至3.5%，即维持央行减息前的利率不变，较央行公布的基准利率3.25%，上浮1.077倍。此外，五大行的最新活期利率均为0.44%。值得注意的是，作为小型商业银行的宁波银行，已将一年期的存款利率上浮至央行基准利率1.1倍的上限，达到3.575%，高于各大国有银行公布的水平。

　　然而，部分股份制上市银行仍旧执行基准利率。但据知情人士透露，多家中小股份制银行正在积极讨论上浮一年期存款利率相关事宜，将很快跟进上调。该人士称，“目前银行领导正在讨论，但利率肯定会上浮，五大行是风向标。现在已经有不少个人客户致电银行咨询，具体情况应该很快会在官网上公布。”

　　部分储户尚不知情

　　中国证券报记者走访多家银行网点时发现，不少储户对于国有五大行一年期存款利率上浮至3﹒5%的消息并不知情。北京银行一家网点的客户经理告诉记者：“不知道五大行一年期存款利率仍维持3﹒5%。”甚至有部分五大行的地方支行也称，并没有接到一年期存款利率维持3﹒5%的通知。

　　建设银行南昌某网点的工作人员向记者证实，由于多数储户并不知情，只有少部分储户前来咨询存款利率相关事宜，转存的储户也不是太多。由于将一年期的存款利率上浮至3﹒575%，宁波银行北京分行客户经理马爽向记者表示，的确有不少客户咨询相关事宜，且一早就有储户前来办理转存业务。

　　与此同时，8日多家商业银行发给客户的理财短信显示，银行理财产品收益率已经随利率一并下调。一家银行的理财经理举例称，“之前预期收益率在4.8%左右的理财产品，目前新发产品已经下调至4.6%。”

　　降息利于释放楼市刚需

　　与存款利率同步下调的贷款利率显示，当前各银行五年以上贷款利率为6.80%。同时，个人住房公积金贷款五年以上下调至4.70%。北京中原市场研究部总监张大伟认为，央行降息后，购房者贷款100万元，期限为20年，在新的基准利率下，月供将减少150元。

　　张大伟表示，对于购房者而言，降息的举动可能会被理解为政策转向，观望气氛可能再次降低，入市购房者数量将延续3-5月的增加趋势。降息对于购房者来说也增加购买力，而且预期年内再次降息的可能性依然存在。

　　伟业我爱我家集团副总裁胡景晖表示，降息有利于楼市刚需的释放，但是在“限购”的政策环境下，刚需客户实质增长量十分有限。基于此，房地产开发商将不遗余力争取有限的购房客户，未来将有更多新楼盘集中推出，并出现新一轮降价优惠。

民银行官方网站信息显示，刚刚辞任中国农业银行副行长的潘功胜，已获任命为人民银行副行长。
　　农业银行8日晚发布公告称，根据国家金融工作需要，潘功胜已请辞该行执行董事、副行长及董事会战略规划委员会委员职务，于2012年6月8日下午起生效。
　　公告称，潘功胜已确认与董事会并无不同意见，且就其辞任一事，亦无任何事项需要知会本行股东及债权人。董事会对潘功胜任职期间为农行发展做出的重大贡献表示衷心感谢。

6月7至8日，在全国城市商业银行发展论坛第十二次会议暨城市商业银行监管工作座谈会上，中国银监会党委书记、主席尚福林讲话要求，城市商业银行把握"稳中求进"的精髓，树立科学发展观，正确处理好发展质量与速度、效益与风险、短期利益与长期利益的关系，进一步巩固可持续发展的基础。要加强对国际国内经济形势的研判，深化改革，加强风险防控，服务实体经济。
　　尚福林强调，城市商业银行要加快转变发展方式，走差异化和特色化的发展道路。要找准定位，明确方向，做到四个"立足于"：立足于本地发展，立足于特色经营，立足于服务实体经济，立足于支持小微企业。在推动自身发展转型的过程中，要进一步加强内控建设，提高执行力，形成自我约束机制，牢固树立风险防范意识，把防范和化解风险作为当前的首要任务，对金融风险做到早发现、早预警、早报告、早处置。

2010年11月，二十国集团首尔峰会批准了巴塞尔委员会起草的《第三版巴塞尔协议》，确立了全球统一的银行业资本监管新标准，要求各成员国从2013年开始实施，2019年全面达标。为此，中国银监会制定了《商业银行资本管理办法(试行)》，今后中国银行 （601988）业监管标准将与国际标准接轨，对系统重要性银行和其他银行的资本充足率的监管要求分别为11.5%和10.5%。
　　银监会国际部主任范文仲告诉记者，随着中国经济的成长还有中国银行业走出去的顺利发展，那么中国我们在国际金融监管领域的发言权也是越来越大，实施新的资本监管标准将有利于中国银行业提升稳健运行的标准，增强促进抵御风险的能力，在资本办法中，建立这样一套资本约束机制，也有利于中国银行业机构能够转变发展方式、经营模式。
　　另外，《办法》还严格明确了各类资本工具的合格标准，扩大了资本覆盖风险范围，同时还下调了小微企业贷款和个人贷款的风险权重。