银行热点追踪

银行间货币市场宽松 1-2个月品种回购利率大幅走低
     周二，银行间货币市场持续宽松行情。令人欣喜的是，1-2个月的品种回购利率大幅走低，尤其是两个月品种已经徘徊在4.0%边缘，这可能与大行开始率先减点融出长期资金有关，为长期资金利率的下行打开了空间。
     周二质押式回购成交5480亿元，与上个交易日相比小幅增加4.4%。隔夜一早就有大量供给，一些国有商业银行甚至对各期限品种都有资金融出，资金主要集中在大型银行。隔夜早盘回购利率开盘价又创新低，仅在2.30%，随后小幅回升，最终加权利率也仅有2.33%，较前加权利率回落12BP左右，成交量大幅增加300亿至4524亿左右。7天品种昨日基本维持稳定，开盘利率创下全天的最低价，仅为2.90%，盘中在2.90%-3.40%也都有成交，加权利率最终收在3.14%，7天品种成交量小幅回落至706亿。14天品种在前日大幅下行后，昨日有所反弹，上行15BP至3.69%。未能跨月的21天品种昨日继续下行，降幅也在17BP，收在3.75%。长期的1-2个月品种昨天异常疯狂，由于个别大行在早盘就开始抛售长期的资金，导致盘中1个月及其以上期限品种利率暴跌，盘中1个月和2个月品种最低成交价仅在3.80%和3.66%，1-2个月品种合计成交量在90亿左右，加权利率分别只有4.19%和4.08%。3个月品种因为跨越了“五一”长假，以及敏感的财政存款波动期，之前回购利率比1-2个月品种高出不少，昨日伴随1-2个月品种大幅下行，成交量也明显增加，盘中在4.20%-5.0%都有成交，加权利率在4.65%。6个月品种昨日在5.0%有六个亿左右的成交。
    SHIBOR报价方面，隔夜和1个月品种继续走低，中短期品种变化不大。具体的，隔夜品种昨日下行13.11BP至2.3154%，7天品种保持稳定，报收在3.1298%。

目前，银行信用卡的免息期通常在20天至56天。不少持卡人将用于还款的资金留在用于还款的借记卡上，享受着银行提供的活期存款利息。但学会巧用银行卡免息期的杨小姐却向本报记者介绍了另一种理财小窍门，即在几十天内的免息期内，合理利用网银加短期理财产品 ，期间收益最高可比存款高10倍。虽然每次多赚出的绝对金额并不算太大，但积少成多，也是一笔不小的数目。

　　充分利用信用卡先消费后还款并可享受一段时间免息优惠的有利条件，借银行的钱去消费，将自有资金整合后用于短期投资赚取收益，已成为现今人们理财的另一途径。然而在股票基金黄金理财产品存款等投资品种中，哪些适合在信用卡免息期内进行投资，还需合理安排。

　　货币基金收益远高活期

　　工行理财师郭先生介绍，如果从流动性兼具收益性的角度来看，货币基金算是免息期资金投资的一种稳健方式。因为货币基金是除了活期存款外流动性最佳的现金管理工具，而且从去年的各类基金收益来看，由于去年股票市场持续低迷，股票型混合型以及部分债券型基金全军覆没，唯有货币基金全线飘红。

　　随着监管部门叫停1个月以内银行超短期理财产品，目前市场仅有百款超短期开放式或滚动型理财产品发售，固定期限一般为1天7天14天等，而此类产品年化收益率不足2%。曾经“高息”吸储的银行超短期理财产品风光不再，取而代之的是基金公司的货币市场基金。2011年4季报显示，2011年10月至12月的3个月中，所有货币基金的净申购量超过了1600亿份，成为这一时期最受欢迎的基金品种。

　　据了解，2011年货币基金的平均7日年化收益率为3.45%，按此计算，1万元资金在20天和56天的周期中，货币基金中所产生的收益分别为19.17元和53.67元。进入2012年，在保持较好流动性特点的传统优点基础上，收益优势进一步释放。

　　央行统计数据显示，目前信用卡累计发卡量达到2.07亿张，在一些发达城市，人均拥有量已经超过1张。不知在了解了上述数据比较后，对那些还“沉睡”在活期存款中的“信用卡还款金”，货币基金能产生多少的吸引力呢？

　　通知存款自动滚存回报可观

　　除了货币基金外，银行的通知存款短期理财产品等也成为了主打产品。例如有银行推出的兼具流动性和收益性的短期理财计划，活期账户内余额达到5万元以上的，可享受日计划自动理财，这种期限短，无风险的产品就较为适合上述短期理财的需求。

　　据银行理财师介绍，不少银行对“七天通知存款”客户设立了诸如“积利”存款计划等产品。客户可根据需要设置通知存款自动转存的周期，实现本金和利息的自动滚存。如果没到另一个7天周期，这几天就按活期利息。假设5万元的“七天通知存款”按照每8天记一次利息，利率为1.49%，储蓄16天。实行复利计算，投资收益为1501.1元。

　　而对于银行短期理财产品，除了目前1月内短期产品因监管限制原因出现空白而成为短期理财的一大遗憾外，理财师还提醒，不要忽略“短打”理财产品的发行期和滞后期。短则两三天长则10余日的“真空地带”，恰好摊薄了短期理财产品的高收益。购买银行理财产品要看好“真空期”，综合评价再决定是否购买。

　　上述几种方式都是属于风险较低的投资渠道，而对于一些高风险偏好者来说，最长长达50多天的免息期内，炒黄金成为一种风向和收益同比较高的投资方式。“近来金价波动较大，建议谨慎持仓。”理财师建议道。

　　此外，还需注意的是，对于免息期理财，要算好还款的期限，投资计划不要做得太紧凑，还款前要预留几天时间方便资金周转，一旦超过了最后还款期，将产生高额的利息成本。一旦亏损后造成无法正常还款，可能影响到今后持卡人的信用记录，影响未来的贷款和信用卡更高额度的申请

针对证监会近期提出“将引导银行理财计划更多面向二级市场进行长期投资和价值投资”的说法，全国政协委员中国银监会主席助理阎庆民两会期间表示，银监会对于银行理财资金入市还要统筹研究，对进入资本市场的理财资金可能需要设定相应的比例限制和制度限制，要控制好风险。

　　证监会主席助理吴利军今年2月表示，除继续引导支持和服务社保基金企业年金和保险机构进行证券投资外，还应加强与商业银行等金融机构的合作，引导银行理财计划更多面向二级市场进行长期投资和价值投资。

　　阎庆民说，目前银行理财产品大部分是规范的，但也不排除有不规范的。他强调，不能是所有的理财产品都进入资本市场，如果要进入，也要有一定的比例限制制度限制。阎庆民表示，理财资金已经有特定用途安排的，要拿到资本市场做，就必须要控制好风险。尤其是理财产品的存续时间不够长，要考虑到赎回的问题。

　　据了解，保险资金和社保基金在入市之初设置了一定的比例，并在条件成熟的时候逐步予以扩大。业内人士分析认为，理财产品入市或许可以参考保险资金和社保基金的入市方式。

　　全国政协委员中央财经大学教授贺强指出，资本市场的健康稳定发展需要引入更多的资金和机构投资者参与。银行理财以追求稳健的绝对收益为目标，可以为资本市场提供长期稳定的资金。银行理财余额目前突破了4万亿，按照循序渐进的投资安排，假如首批有10%的资金入市，则可以为股票市场增加4000亿元的投资，可以大大提振市场信心，推动资本市场发展。

　　贺强建议，应允许银行理财资金在不违背分业经营分业管理的原则下进入资本市场，开展直接或间接的业务。此外，要从风险控制角度出发，建立银行理财准入机制，制定银行理财准入标准。他还建议，银行开展理财需要具备监管部门颁发的专业金融牌照，将银行理财市场主体纳入系统的金融监管之中

昨日，兴业银行发布定向增发方案，宣布向中国人保资产、中国烟草总公司、北京市基础设施投资有限公司、上海正阳国际经贸有限公司等四家公司募资264亿元。如果增发成行，人保系也将顺利跻身兴业银行的第二大股东。虽然人保系的大举进入令二者的银保合作充满想象，但二级市场上的反应并不如预期。昨日，兴业银行下跌3%报收于13.88元，垫底银行板块。

　　根据公告，本次非公开发行股票价格最终确定为12.73元/股，发行募集资金不超过264亿元，其中，上述四家机构将以12.73元/股的价格，分别斥资175.72亿元、52.07亿元、20亿元、16亿元参与认购13.8亿股股份、4.09亿股股份、1.57亿股股份、1.26亿股股份。定向增发完成后，人保资产将持有该行总股本的10.92%。此次认购前，人保资产及其受托管理的资金账户合计持有兴业银行股份2361.55万股，占总股本比例为0.22%，加上此次认购后，人保系将持有14亿股。人保资产披露的信息称，如果监管部门最终核准的新发行股份数量少于兴业银行申请发行的股份数量，兴业银行在确保人保资产在本次发行完成后拥有不低于兴业银行并列第二大股东的持股地位的前提下，可以相应调整人保资产认购新发行股份的数量及认购金额。目前，兴业银行的第二大股东为恒生银行，持有13.8亿股。


　　与此前传闻中参与认购竞争的中国人寿相比，人保系能给兴业银行带来的银保业务收益更逊一筹，因此，分析人士也普遍认为人保系入股更看重的是财务投资。但无论如何，这笔资金对于兴业银行来说也颇为“解渴”。截至2011年9月30日，该行资本充足率为10.92%，核心资本充足率8.08%。而根据券商预测，近300亿元的资金可提升其2012年核心资本充足率近2个百分点，融资完成后资本充足率和核心资本充足率将分别达到11.5%和9.5%以上

继一年前山东齐鲁银行爆发特大金融票证案后，山东另一家城商行——烟台银行近日再爆承兑汇票案，两起案件所暴露的城商行风险失控，正引起当地金融监管部门的高度重视。

　　“目前公安部门仍在侦查中，但该案所暴露出城商行风险控制的薄弱环节，应引起山东所有城商行的高度警惕。”提及烟台银行一事，山东银监局副局长刘悦芹昨日对记者表示，该事件对监管部门有很多启示，“很难用一两句话说清楚”。


　　记者另外获悉，山东银监局已派调查组前往烟台银行了解相关情况，随后山东银监局召集辖区城商行开会，重申监管原则和风控制度。

　　今年2月，烟台经侦支队接到烟台银行安保部报案，称该行胜利路支行行长刘维宁，自去年4月至今年1月17日，分多次将该行库存银行承兑汇票276笔取走，用途不明，票面金额合计4.36亿元。

　　对此，烟台银行董事长庄永辉对本报表示，目前警方仍未对刘维宁案做最终定论，但此事已引起该行高度重视，目前正加大对票据业务等领域的排查力度，并以进一步健全银行内控制度。

　　“从表面上看，山东城商行案件频发源于相关业务领域方面的风控缺失，但从深层次上讲，则源于近年饱受质疑的城商行超常规扩张所带来的‘规模至上’的考核制度。”山东一位金融人士对记者分析。

　　据银监会公布的数据，截至2011年年底，城商行总资产为9.98万亿元，同比增长27.1%，增幅居银行机构之首，比银行业金融机构的增长率18.3%高出8.8个百分点。以烟台银行为例，截至2010年末，该行存款余额255.8亿元，贷款余额185.3亿元，总资产291.2亿元，经营规模比成立时增长了6倍。

　　上述人士分析，正是在“规模至上”的扭曲考核制度下，从大股东地方ZF到城商行高管，再到各业务条线上的基层员工，无不处于层层加码的指标考核的高压下，为此个别员工不惜造假“调包”，城商行相关业务风险失控也不难理解。

　　以齐鲁银行为例，该行在受理业务咨询过程中发现一存款单位所持“存款证实书”系伪造。经初步查明，犯罪嫌疑人通过伪造金融票证等手段多次骗取资金。该行金融票证案，不仅折射出城商行过度揽储竞争中扭曲行为，也凸显了城商行在风控制度上的缺失。

　　从去年齐鲁银行伪造票据案件到汉口银行担保纠纷，到近期烟台银行汇票案，一年间城商行相关案件频发，无疑也为今年城商行的上市前景蒙上一层阴影。

　　在城商行暂停IPO已逾四年后，今年1月31日，证监会首次披露拟上市公司再审名单，包含盛京银行、江苏银行等城商行赫然在列，这也被市场解读为城商行上市再度重启。

　　“城商行纷纷热衷上市，也折射出城商行仍难拒做大的诱惑。”上述金融人士建议，当前城商行当务之急仍是在进一步健全风控制度的基础上，找准自身发展定位，而不是盲目地跟风“拼规模”和“攻城拔寨”。

招商银行昨日在中国债券信息网发布公告，将于3月9日在银行间市场发行200亿元金融债券，专项用于支持小企业贷款。招行行长马蔚华在接受媒体采访时表示，该行今年将把支持小微企业作为重点，并在贷款方面有所倾斜。

　　马蔚华同时表示，今年，招行支行网点将一律做小企业和小微企业贷款，大中型企业贷款则由分行层面来做。


　　招行有关人士透露，“PE+贷款”的模式，将是该行中小企业的主要业务方式。目前该行已经为此储备了3000多个客户。

　　“PE+贷款”

　　目前，小微企业贷款难的问题受到极大关注。离任银监会主席不久的刘明康，在全国政协会议上也表示，需要设立社区银行等来为小微企业服务。

　　招行公告显示，招行本期债券分为5年期固定利率品种和5年期浮动利率品种，初始发行规模均为100亿元。发行主体信用级别为AAA级，本期债券信用级别AAA级。具体利率将通过簿记建档确定。

　　截至目前，包括兴业银行(601166.SH)在内的十余家银行已发或待发小微企业金融债，总规模达到2800亿元。除兴业银行和民生银行已经分别发行300亿元、500亿元，尚有2000亿元小微企业金融债蓄势待发。

　　不过，招行显然有自己的模式。按照马蔚华的说法，招行青睐成长性好、高科技的小微企业，并将贷款与吸引股权投资结合起来。具体而言，招行先将项目推荐给私募基金，私募投了以后银行再贷款，招行最终将帮助这些企业进行IPO.

　　据招行公司银行总经理助理雷财华介绍，该行实际上已经开始了这方面的尝试，目前已经储备了3000多个客户，其中一半已经得到该行贷款支持，另有部分已经引进PE。。“我们计划每年发展一千家客户，但未来的步伐可能会更大一些。这是我招商银行二次转型的一个重要内容。”雷财华说。

　　雷财华表示，上述模式可以推动其金融业务快速发展，随着企业的发展，其存贷款的增加将推动银行资产规模和的扩容，同时还能带来资产管理和私人银行业务，去年有三分之一创业板公司选择该行作为募集资金管理行。而PE则可以由此获得优质客户，缩短投资流程。

　　未来银行利润蓝海

　　武汉大学经济与管理学院副院长叶永刚教授认为，在目前大银行仍缺乏动力做小微企业业务而风投仍缺乏退出机制的市场情况下，小微企业将是未来银行利润的蓝海。“现在进去有利于抢占先机，股份制银行实力远强小银行。”叶永刚分析，从近期来看，快速扩张消耗了银行过多的资本金，银行资本压力普遍上升，而且在房地产调控仍未放松的情况下，小微企业业务可以为其开辟新的盈利来源，并减缓资本金消耗。而“PE+贷款”的模式，目前较少有银行采用这种方式，其可以将PE和银行资源最大程度地整合，如果所投企业能够上市，相关各方收益可以实现最大化。

　　以往为大型银行所看不起的小微企业业务，将为小银行开辟一条生路。实际上，民生银行早已经在小微贷款方面大显身手，并将其作为转型的战略方向。其2011年三季报显示，截至2011年9月末，该行“商贷通”贷款余额2141.96亿元，比2010年底增加552.10亿元，增长34.73%。

　澳新中国最新获得零售银行本地居民人民币业务资格，成为首家获批该业务的澳大利亚银行，此次获批也使其成为首家面向中国本地居民和企业客户推出全面人民币产品和服务的澳大利亚银行。

　　澳新中国首席执行官李权表示：“获批零售银行本地居民人民币业务经营许可，是澳新中国零售银行业务发展的重要里程碑，这意味着我们能够为中国的个人客户提供更多样化的人民币产品和服务，包括人民币存款，按揭贷款，银行保险及财富管理等银行业务。 ”

　针对证监会近期提出“将引导银行理财计划更多面向二级市场进行长期投资和价值投资”的说法，全国政协委员中国银监会主席助理阎庆民两会期间表示，银监会对于银行理财资金入市还要统筹研究，对进入资本市场的理财资金可能需要设定相应的比例限制和制度限制，要控制好风险。

　　证监会主席助理吴利军今年2月表示，除继续引导支持和服务社保基金企业年金和保险机构进行证券投资外，还应加强与商业银行等金融机构的合作，引导银行理财计划更多面向二级市场进行长期投资和价值投资。




　　阎庆民说，目前银行理财产品大部分是规范的，但也不排除有不规范的。他强调，不能是所有的理财产品都进入资本市场，如果要进入，也要有一定的比例限制制度限制。阎庆民表示，理财资金已经有特定用途安排的，要拿到资本市场做，就必须要控制好风险。尤其是理财产品的存续时间不够长，要考虑到赎回的问题。

　　据了解，保险资金和社保基金在入市之初设置了一定的比例，并在条件成熟的时候逐步予以扩大。业内人士分析认为，理财产品入市或许可以参考保险资金和社保基金的入市方式。

　　全国政协委员中央财经大学教授贺强指出，资本市场的健康稳定发展需要引入更多的资金和机构投资者参与。银行理财以追求稳健的绝对收益为目标，可以为资本市场提供长期稳定的资金。银行理财余额目前突破了4万亿，按照循序渐进的投资安排，假如首批有10%的资金入市，则可以为股票市场增加4000亿元的投资，可以大大提振市场信心，推动资本市场发展。

　　贺强建议，应允许银行理财资金在不违背分业经营分业管理的原则下进入资本市场，开展直接或间接的业务。此外，要从风险控制角度出发，建立银行理财准入机制，制定银行理财准入标准。他还建议，银行开展理财需要具备监管部门颁发的专业金融牌照，将银行理财市场主体纳入系统的金融监管之中。

             市民ATM取3000元全是老版钞 银行称仍流通 　
　　2月28日晚上6点左右，王女士来到位于西坝河北里的北京农商银行ATM机取款3000元，“结果取出来的都是1990版的百元钞票，感觉这种钱早就不能用了，当时特别诧异！”银行工作人员表示，1990版的人民币目前并没有退出市面，仍然可以流通，只是数量在逐渐减少，“但是能从ATM机里取到这么多，还真是挺新奇的。”

针对证监会近期提出"将引导银行理财计划更多面向二级市场进行长期投资和价值投资"的说法，全国政协委员、中国银监会主席助理阎庆民两会期间在接受本报记者独家采访时表示，银监会对于银行理财资金入市还要统筹研究，对进入资本市场的理财资金可能需要设定相应的比例限制和制度限制，要控制好风险。
　　证监会主席助理吴利军今年2月份表示，除继续引导、支持和服务社保基金、企业年金和保险机构进行证券投资外，还应加强与商业银行等金融机构的合作，引导银行理财计划更多面向二级市场进行长期投资和价值投资。
　　阎庆民说，目前银行理财产品大部分是规范的，但也不排除有不规范的。他强调，不能是所有的理财产品都能进入资本市场，如果要进入，也要有一定的比例限制、制度限制。阎庆民表示，理财资金已经是有特定用途安排的，要拿到资本市场做，就必须要控制好风险。尤其是理财产品的存续时间不够长，要考虑到赎回的问题。