【金融】momentum

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1 论文标题 Momentum

2 作者信息 Narasimhan Jegadeesh
Emory
Sheridan Titman
University of Texas and the NBER

3 出处和链接http://ssrn.com/abstract=1919226
Jegadeesh_Emory_Titman_working paper2011_momentum.zip (136.43 KB) 本附件包括：

• Jegadeesh_Emory_Titman_working paper2011_momentum.pdf

2012-3-2 05:23:39 上传

4 摘要 There is substantial evidence that indicates that stocks that perform the best (worst)
over a three to 12 month period tend to continue to perform well (poorly) over the
subsequent three to 12 months. Up until recently, trading strategies that exploit this
phenomenon were consistently profitable in the United States and in most developed
markets. Similarly, stocks with high earnings momentum outperform stocks with low
earnings momentum. This article reviews the momentum literature and discusses some of
the explanations for this phenomenon.

心得： 本文讨论的是股票市场中的momentum. 早在93年 Jegadeesh, N. and Titma就写了一篇经典的文章Returns to buying winners and selling losers: Implications
for stock market efficiency'论述股价中的trend。时隔近10年，2001年，他们又写了一篇Profitability of momentum strategies: An evaluation of
alternative explanations'应用新的10年的数据发现trend依然存在。又过了10年，他们又利用新的数据来研究momentum。就是上面这个working paper

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关键词：Momentum moment omen MEN tum 论文 信息

希望对大家有帮助

帮楼主顶上去 呵呵

lone_king 发表于 2012-3-2 07:33
帮楼主顶上去 呵呵

谢谢 终于有回帖的了 呵呵

momentum 在金融领域中应该怎么翻译

dumeng201066 发表于 2012-3-2 18:22
momentum 在金融领域中应该怎么翻译

动量效应

又见jagdeesh和titman，momentum真是历久不衰啊

顶顶顶！

谢谢啊

Momentum确实很有意思。JT这个review也很有意思，没有提Chordia andShivakumar关于earnings momentum和price momentum的JFE paper，也没提Novy-Max新的JFE paper。也没有提Hou, Peng, Xiong的WP，也没有提其他的asset class。感觉有点粗糙啊