http://news.chinaventure.com.cn/2/20120318/79398.shtml
这是一家庞大的资本体系,脉络几乎覆盖全国,管理几十只基金,资产规模近100亿元。如果不是因为其投资的紫鑫药业造假传闻而导致股票接连跌停,硅谷天堂也许并不会引起资本市场的太多关注
日前,身陷“造假门”的紫鑫药业复盘,并直接“一字”跌停,近50万手的卖单牢牢封死在18.64元跌停价位上。
自成立至今,硅谷天堂管理基金已达几十只,管理资产规模近100亿元人民币;分公司遍布全国,浙江天堂硅谷股权投资管理集团有限公司、武汉科技创新投资有限公司、吉林亚东硅谷创业投资基金管理公司等是其三家控股子公司;已成功投资了87家优秀企业,其中上市企业34家;投资重点在TMT、生物医药、节能环保、新能源和现代服务业等领域。
天堂硅谷与紫鑫药业
2011年8月16日,紫鑫药业停牌。10月24日,公司复牌并直接跌停。此时,天津硅谷天堂所持有的1600万股相应的市值损失亦达3312万元。紫鑫药业的下跌之路,似乎还未到尽头。市场人士对于紫鑫药业近期走势均表示不乐观。在紫鑫药业增发中,天津硅谷天堂获配800万股,经10转10后,目前持有紫鑫药业1600万股,为其第四大股东。
2011年10月24日,紫鑫药业复盘跌停,天津硅谷天堂所持有的1600万股相应的市值损失达3312万元;但较其10.03元成本价,仍账面浮盈1.38亿元。祸不单行,同日,福建诺奇股份有限公司(以下简称“诺奇股份”)首发被否,潜伏两年的“硅谷天堂系”另一子公司或与7000余万元的大笔收益擦肩而过。
2009年11月26日,深圳硅谷天堂以4.60元增资诺奇股份435万股,增资金额为2001万元。截止上市前夕,深圳硅谷天堂持有的435万股占其总股本的6.49%,列第四大股东。
据硅谷天堂资产管理集团股份有限公司网站信息,深圳硅谷天堂实际上为“硅谷天堂系”的创投类基金;而参与紫鑫药业的天津硅谷天堂实际上为“硅谷天堂系”的定增类基金。
假若诺奇股份成功发行,以其2010年分摊后的每股收益0.53元计算,如果按照40倍的发行市盈率,深圳硅谷天堂持股市值将达到9222万元,较其入股成本浮盈7000余万元。不过现在这笔收益显然已难实现。
体系庞大
硅谷天堂旗下浙江天堂硅谷股权投资管理集团有限公司、武汉科技创新投资有限公司、吉林亚东硅谷创业投资基金管理公司三家控股子公司。其次有9只基金,虽然每只基金管理的金额不大,只有1亿元,但其业绩却令外资VC艳羡:莱宝高科、长电科技、鑫富药业的投资回报率高达数百倍,硅谷天堂两年的收益回报率接近200%。
浙江天堂硅谷起步时,拥有豪华的股东阵容。虽然具有得天独厚的优势,但早期并没有一举成功。由于股市投机和创业板迟迟没有推出,让天堂硅谷在2005年时净亏了30%。同年7月,天堂硅谷进行了改制,并引入管理层激励机制。根据当时天堂硅谷与钱江水利签署的《委托经营合同》,天堂硅谷经营业绩超过一定限额后,额外的利润全部归管理层,正是这份合同,为3年后的管理层收购打下了伏笔。改制后的天堂硅谷管理层决定成为一个“专业的”创投。设立专门的基金管理公司,注册资金2亿元。目前天堂硅谷管理的基金数量达到12只,分别针对不同阶段的企业,受托管理资产约50亿元人币,在深圳、上海、武汉设有3家分公司。
回望2006年,天堂硅谷设立了国内第一家规范的公司型创业投资基金——浙江天堂硅谷阳光创业投资(基金)有限公司(简称阳光基金),并委托天堂硅谷为基金管理人。从首期设立阳光基金开始,天堂硅谷逐步根据企业发展的各个时期设置了“横向”投资基金,“朝阳基金”投资引导期项目,“晨曦基金”投资种子期项目,“阳光基金”和“合众基金”投资成长期项目,“鲲诚基金”和“鹏诚基金”负责实施重组并购,这些基金形成了一条较为完善的创业投资基金价值链,满足不同发展阶段的企业。近期,为满足部分基金投资者需要,硅谷天堂还专门设置了专注于清洁能源方面的纵向行业基金——洁能基金。
目前每个基金中硅谷天堂都占有至少10%的股权。硅谷天堂创业投资有限公司执行总裁鲍钺说:“如果出现10%的亏损,先亏管理层的钱,剩下的投资者‘毫发无伤’。硅谷天堂的管理费为2%,管理人也进行业绩提成,是在抵扣掉年收益的10%之后,再按照20%进行提成。”