求JUMP效应检验

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想请问牛人，怎么用程序检验时间序列中的跳跃效应，怎么做MC LR jump tests????
例如：附件中的表4是怎么得到的？？THANKS

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关键词：Jump 效应检验 thanks Thank Tests 程序

字体太小,看不清楚,
不过粗判应该是
GBM & GBM+jump 的LR test
GARCH & GARCH+jump 的LR test

是的，epoh 老师能说得具体点吗？
谢谢

小洁子wj 发表于 2012-3-22 09:10
是的，epoh 老师能说得具体点吗？
谢谢

这里有个简单例子
你看了就清楚
http://www.mathworks.com/help/toolbox/econ/btccg4r.html

Compare GARCH Models Using a Likelihood Ratio Test
   This example shows how to conduct a likelihood ratio test
   to choose the number of lags in a GARCH model.

Step 1. Load the data.
Step 2. Specify and fit a GARCH(1,1) model.
Step 3. Specify and fit a GARCH(2,1) model.
Step 4. Conduct a likelihood ratio test.

Thanks for your specific advice,thanks again

epoh 老师，再麻烦您一下，您所给的那篇参考文献只说到了两个模型GARCH模型的比较，并没有JUMP检验，有没有JUMP-ARCH模型类的参数估计或比较之类的文章，谢谢

小洁子wj 发表于 2012-3-22 10:39
epoh 老师，再麻烦您一下，您所给的那篇参考文献只说到了两个模型GARCH模型的比较，并没有JUMP检验，有没有 ...

jump garch我没仔细研究过,
不过你既然要做这方面研究,
Chan and Maheu(2002)这篇文献是一定要看的
Conditional Jump Dynamics in Stock Market Return
   Conditional Jump Dynamics in....pdf (382.86 KB)

2012-3-22 14:15:20 上传

小洁子wj 发表于 2012-3-22 10:33
Thanks for your specific advice,thanks again

The formula for the lr test statistic is:

lr = -2 ln(L(m1)/L(m2)) = 2(ll(m2)-ll(m1))

Where L(m*) denotes the likelihood of the respective model (either model 1 or model 2),
and ll(m*) the natural log of the model's final likelihood (i.e., the log likelihood).
Where m1 is the more restrictive model, and m2 is the less restrictive model.

Table4:
GBM & GBM +Jump
2*(23761.81-22370.27)  #  2783.08

GARCH & GARCH +Jump
2*(24662.15-24186.33)  #  951.64

Table4:
GBM & GBM +Jump
2*(23761.81-22370.27)  #  2783.08

GARCH & GARCH +Jump
2*(24662.15-24186.33)  #  951.64

怎么编程序老师？？

《Simulation-based exact jump tests in models with conditional heteroskedasticity》一文中给出了详细的检验跳效应，但是我不会编程序，苦恼中