夏南新教授（投资学，统计学）在线访谈问答汇总

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

夏南新教授是江西省南昌市人，厦门大学统计学专业博士研究生，师承我国当代著名统计学家和经济学钱伯海教授，并与于2000年6月博士研究生毕业，获经济学博士学位。在2002年于美国春田大学进修。主要研究投资学、投资项目估价与评估、实证金融与投资、统计学、时间序列、地下经济，现任中山大学经济系教授。
一个做学问坚决不搭便车的学者。
    夏南新教授语录：我讲的东西你们都能听懂，甚至能够超过我，但是有一点你们可能终身超不过我——坚决不搭便车！



加入的学术团体
1998年6月——2001年12月  广东省统计学会理事
2000年5月——现在            中国数量经济学会理事（每届3年，连续当选4届理事）

任教课程
1．本科
    1994年9月——2000年6月  投资学
    1994年9月——1999年6月  资产评估
    1994年9月——现在           商业与经济统计（英文教材）
    2000年9月——现在           投资项目评估（英文教材）
2．研究生
    2000年2月——2004年7月  经济预测与决策及SAS软件（英文教材）
    2004年2月——2006年7月  金融时间序列及Matlab软件（英文教材）
    2001年9月——现在          多元统计分析与SAS软件（英文教材）
    2002年3月——现在          分形投资市场及Matlab软件（英文教材）

夏南新教授所获奖项：
1) 夏南新独立撰写的《关于防范和遏制地下经济对国家经济安全影响的对策建议》，国家社会科学基金项目《成果要报》， 于2011年7月荣获第四届广东省哲学社会科学成果评奖研究报告类三等奖。
2)夏南新独立承担完成1998年度全国统计科学研究（计划）项目，“地下经济核算研究”，获国家统计局结项证书，并于2000年8月荣获第五届全国统计成果三等奖。
3)夏南新独立发表在《统计研究》上的论文《CD生产函数应用于估测隐形就业规模》，于2002年2月，获广东省第四次统计科研成果二等奖。
4）夏南新参与的1998年度全国统计科学研究（计划）项目，“统计估算的理论、方法和应用研究”于2000年8月荣获第五届全国统计成果二等奖。
5）夏南新独立发表在《学术研究》上的论文《洗钱对国家经济安全影响的研究》，于2009年7月，在广东经济体制改革研究会“改革开放论文”评选中，荣获论文奖。（由广东经济体制改革研究会颁发）。

其他：
1．夏南新独立发表在2000年第4期《学术研究》上的《谈我国按资分配的三个理论观点》论文，分别于2000年5月30日被“光明日报”（理论周刊版）和2000年5月29日被“山西日报”（理论法规版）几乎同时转摘。
2．夏南新主持完成的国家社会科学基金项目成果《地下经济对国家经济安全影响的实证研究》，以题为《关于防范和遏制地下经济对国家经济安全影响的对策建议》的研究报告形式，被中宣部全国哲学社会科学规划办公室编入2009年第12期国家社会科学基金项目《成果要报》，上报给中央政治局委员，中央书记处书记，国务院总理、副总理，国务委员等领导以及中央办公厅、国务院办公厅等有关机构参阅。所呈送的报告就防范和遏制地下经济对国家经济安全的影响提出了对策和建议。国家社科基金项目《成果要报》是呈送中央政治局常委、委员等党和国家领导人的内部参阅件，专门摘报国家社科基金项目研究成果中有重要现实意义和应用研究、对策研究成果，作为党和国家重要决策的参考。（引自中山大学新闻网，2009年05月18日）。
2009年12月，中宣部全国哲学社会科学规划办公室向中共广东省委宣传部、中共中山大学党委发来《关于中山大学夏南新同志研究成果受到有关领导和部门重视的通报》。该《通报》表示，《关于防范和遏制地下经济对国家经济安全影响的对策建议》文中提出的观点和建议已受到国家有关部门负责同志的重视。
《通报》指出，作为哲学社会科学研究工作者，夏南新教授带领课题组坚持正确导向，自觉关注现实问题，深入开展调查研究，努力推出高质量的理论研究成果，体现了较高的责任感和使命感，为国家社科基金更好地服务党和国家工作大局作出了贡献。（引自中山大学新闻网，2009年12月21日）

个人独立撰写的著作
1，夏南新，《新概念统计学》，中国财政经济出版社，2000年3月。
2，夏南新，《地下经济估测》，中国财政经济出版社，2002年3月。

个人独立撰写的论文
    1．夏南新，《汇率结构突变的诱因及给人民币加速升值的警示——来自人民币和日元兑换美元汇率的证据》，《中山大学学报》，2010年第6期。
    2．夏南新，《中国官方汇率与黑市汇率的杆杠效应和双长记忆性研究》，《数量经济技术经济研究》，2009年第9期。
    3．夏南新，《基于ARFIMA-FIGARCH模型的我国黑市汇率统计特性研究》，《经济管理评论》（半年刊），2009年第2期。
    4．夏南新，《中国官方汇率与黑市汇率的结构平稳性和联动性研究》，《数量经济技术经济研究》，2007年第7期。
    5．夏南新，《黑市汇率与官方汇率的结构平稳性、因果性和脉冲响应研究》，《21世纪数量经济学》，2007年4月，第7卷，中国社会科学院数量经济技术经济研究所主办。
    6．夏南新，《基于ARFIMA-APARCH模型的中国黑市汇率非对称性和杠杆效应研究》，《管理科学与统计决策》（季刊）（台湾），2007年3月，第4卷，第1期。
    7．夏南新，《我国股市长记忆性研究》，《21世纪数量经济学》，2006年4月，第6卷，中国社会科学院数量经济技术经济研究所主办。
    8．夏南新，《洗钱对国家经济安全影响研究》，《学术研究》，2006年第4期。
    9．夏南新，《基于分形R/S技术的中国股市非规则周期性研究》，《统计研究》，2006年第2期。
    10．夏南新，《单位根的DF、ADF检验与PP检验比较研究》，《数量经济技术经济研究》，2005年第9期。
    11．夏南新，《单整的迪基—福勒检验与菲利普斯—配荣检验比较》，《21世纪数量经济学》，2005年4月，第5卷，中国社会科学院数量经济技术经济研究所主办。
    12．夏南新，《税收诱致性现金持有量模型因果性检验及估测》，《统计研究》，2004年第3期。
    13．夏南新，《我国资本外逃及规模估测研究》，《中山大学学报》，2004年第3期。
    14．夏南新，《灰色系统模型在估测地下经济规模中的应用》，《学术研究》，2004年第1期。
    15．夏南新，《随机化回答技术在地下经济估测中的应用》，《探索与创新》（第八次全国中青年统计研讨会论文集），中国统计出版社，2002年8月。
    16．夏南新，《制假售假与打假的经济学分析》，《信用与中国经济发展》（论文集），香港天马图书公司出版，2002年6月。
    17．夏南新，《用C-D生产函数估测隐形就业》，《21世纪数量经济学》，2002年4月，第2卷，中国社会科学院数量经济技术经济研究所主办。
    18．夏南新，《从全社会货运量角度估测我国地下经济规模》，《统计研究》，2002年第2期。
    19．夏南新，《“硅谷定律”对中国新经济和科技型中小企业的启示》，《新经济及两岸四地经贸合作》（论文集），商务印书馆（香港），2002年1月。
    20．夏南新，《地下经济估测模型及敏感度分析》，《统计研究》，2001年第8期。
    21．夏南新，《地下经济规模的估测》，《21世纪数量经济学》，2001年5月，第1卷，中国社会科学院数量经济技术经济研究所主办。
    22．夏南新，《CD生产函数在估测隐形就业规模中的应用》，《统计研究》，2000年第8期。
    23．夏南新，《谈我国按资分配的三个理论观点》，《学术研究》，2000年第4期。
    24．夏南新，《从核算角度解析社会形态中的分配方式》，《中山大学学报》，2000年第3期。
    25．夏南新，《地下经济核算研究》，《第五届全国统计科研成果奖获奖成果集粹》，中国统计出版社出版，2000年12月。
    26．夏南新，《中国物价总指数走势与通货紧缩》，《统计与决策》，2000年第2期。
    27．夏南新，《走私对我国经济危害性分析》，《统计研究》，1999年第5期。
    28．夏南新，《统计学史论》，《统计与预测》，1999年第2期。
    29．夏南新，《地下经济核算探讨》，《统计研究》，1999年第S1期。  
    30．夏南新，《论股价指数》，《统计与预测》，1996年第3期。
    31．夏南新，《我国股价指数不具有国民经济晴雨表功能的探析》，《统计与预测》，1996年第2期。
    32．夏南新，《世界上各种股价指数计算公式的对比分析》，《南方经济》，1996年第1期。
    33．夏南新，《道•琼斯股价指数修正技术的重构──兼剖析该股价指数为何能从基期100点升至现今3900点左右》，《统计与预测》，1995年第6期。

主持的课题
    1．夏南新主持2008年广东省软科学研究计划重点项目“广东科技与金融结合的路径和对策研究”，项目编号为2008B070800022，正在进行中。
    2．夏南新主持2005年国家社会科学基金资助的一般项目“地下经济对国家经济安全影响的实证研究”，项目编号为05BJL062，2007年6月按期结项。
    3．夏南新主持（第二主持人）2004年广东省地方税务局资助的横向课题“广东地税与经济协调发展研究”，2005年12月按期结项。
    4．夏南新主持2002年广东哲学社会科学基金资助的规划项目“地下经济对国家经济安全影响的数量分析”，项目编号为02SS910001，2004年6月按期结项。
    5．夏南新主持1999年中山大学人文社会科学青年研究基金资助项目“广东省地下经济分析”，2000年7月按期结项。
    6．夏南新主持1998全国统计科学研究（计划）项目“地下经济核算研究”，1999年7月按期结项。


问答汇总：
1，坛友--ermutuxia：夏教授您好：各种单位根检验方法或者选择不同滞后阶数检验得到的结果结论不一致时，应该判定序列是平稳的还是不平稳的呢？
A:Dear ermutuxia，新年好！
    下面以上证综指和深证成指日收益率序列为例：
    通过上证综指和深证成指日收益率序列图示研判，应当采用带截距和有时间趋势的ADF单位根检验方程的情况四：                              
上证综指： yt=0.0410△yt-1+2.4956+0.9966yt-1+0.0010t  
  标准差      (0.0169)      (1.0861)  (0.0015)    (0.0008)
   p 值       (0.0155)      (0.0216)  (0.0187)    (0.1923)
深证成指： yt=0.0376△yt-1+5.0325+0.9979yt-1+0.0009t  
  标准差      (0.0167)       (2.6456)  (0.0011)    (0.0013)
   p 值       (0.0246)       (0.0572)  (0.0558)    (0.4795)
表1         上证综指和深证成指日收益率序列单位根的ADF检验表
指   数    ADF      AIC        SC       D.W.       F          p值
上证综指  -2.3523    9.4153      9.4223    2.0009     3.9821      0.0076
深证成指  -1.9135   11.0916     11.0985    2.0010     2.9920      0.0297
备注：1%、5%和10%的显著性水平上ADF的临界值分别为-3.9606、-3.4111和-3.1274。
    综合上述检验，上证综指在5%显著性水平上，深证成指在10%显著性水平上，各检验方程统计量显著，且它们的ADF均大于临界值，所以上证综指和深证成指收益率序列存在单位根，即它们都为非平稳序列。
    我不认可统计软件会自动选择(Automatic selection)单位根检验模型的滞后长度(lag length)，因为这样不清楚也不能保证单位根检验模型的参数显著和整体模型显著。
    杂志上发表的论文和学生的毕业论文几乎都只是写(c,t,k)，即(常数项，时间趋势，滞后阶数)，读者往往不知道作者根据什么确定常数项、时间趋势、滞后阶数的，大致同样议题，不同的作者，常数项、时间趋势、滞后阶数却通常会出现迥然不同的结果。
    在同一时空中，以相对数序列还是以数序列进行单位根检验，其结论可能不同。是否取对数，改变序列时间跨度，单位根检验的结论也可能不同。
    谢谢您提问！祝愿您新年吉祥如意！

2，坛友--Will左：夏南新教授 我一直都在想一个问题，就是说，有没有可能把模糊计算加入到统计学的计算方法中来，或者是用神经网络BP计算法来实现统计计算？有没有这样的可能？在技术上有没有可行性？
A:Dear Will左，新年好！比如：“年轻人”，是一个模糊数学命题，因为“年轻人”是一个人人皆知的概念，所以，该命题内涵明确，然而，多少岁的人才算得上是年轻人，却不易划清，因而这表明该命题外延不明确。
通常，研究的现实对象可以分为：
（1）确定性或固定性对象，对象之间具有必然的关系；
（2）随机性对象，对象具有或然性；
（3）模糊性对象，对象及其关系均具有模糊性。
1982年华中科技大学邓聚龙教授创立的灰色系统（Grey System），它是一个信息不完全的系统，该系统着重外延明确，内涵不明确的对象。
“黑”表示信息缺乏；“白”表示信息完全；“灰”表示信息不完全。
针对“白化”数据处理的一般计算通常采用线性插值法（Linear interpolation method）和迭代法（Iteration method）。
以上两种方法都要利用函数。我想也可以对模糊性对象建立函数。假如建立的函数是隶属函数或密度函数，则要在模糊性基础上确定一阶原点矩（均值或期望）、二阶中心矩（方差或协方差）等等。可以将模糊数学和神经网络BP的界限确定等技术巧妙地渗透到统计计算中。
其实，插值是将估计区间不断地缩小，以便将估计解趋近真实解。确定区间就可以引入模糊数学边际确定等技术。迭代技术是针对同一函数将上一步的函数值作为下一步自变量值，这样周而复始地计算，最后得到某两个函数值之间相差非常小值，既收敛（Convergence）。若新的函数值与初自变量值（Initial independent value）相等，则该初始值为不动点。若迭代两次就出现了新的函数值与初自变量值相等，则称周期2不动点。试想，是否可以通过模糊数学边界来确定迭代收敛呢？
偏导数都是一阶或二阶地进行求导，为此，很早前我也想过是否可以非整数导数，不知道我这一想法是否是奇思妙想。后来我对分形感兴趣，发现差分不仅可以一阶、二阶差分，还可以分数差分（Fractional difference）。差分过度会损失信息，通常，统计分析一般尽量不损失信息，所以，就有分数差分出现，比如：d=0.4562。
您的想法很好，很有创意（Innovation），祝愿您的想法通过您的刻苦钻研变为现实！
您的创新，我们指日可待！
谢谢您提问！祝愿您新年吉祥如意！

3，坛友--S_user：夏老师您好：看您的论文，汇率市场、未观测经济方面的研究比较多，不知道您对高利贷和小额贷款是否有过研究？前段时间好多媒体报道温州、鄂尔多斯的资金链危机，媒体都把这些危机归罪于高利贷，但是一些经济学家力挺高利贷，认为这是资金供需的必然结果。您能不能推荐一些高利贷方面比较翔实的研究成果？您认为小额贷款公司的发展能在多大程度上解决高利贷所导致的问题？谢谢您的回答。
A;Dear S_user，新年好！
近年来，浙江、江苏、广东、福建、内蒙古等省市部分地区均出现了高利贷泛滥的情况。实业经营困难，民营经济的生存空间不断受到挤压，资金没有出路，社会闲散资金便涌向了高利贷业。1996年中国人民银行启动利率市场化改革，人民币贷款利率下限和存款利率上限均受到管制。利率非市场化，导致了金融资源流向了国企和地方ZF低效率垄断部门，实际上，这是国人在为贷款者提供隐形补贴。利率管制扭曲了利率价格发现机制，助长了高利贷泛滥。
小额贷款公司不是真正的金融机构，没有吸纳存款的权力。由于国有银行对小微企业惜贷，而小额贷款公司又杯水车薪，中小企业不得不求助于高利贷以解燃眉之急。若实行中央银行只控制基准利率的利率市场化，则可以消除高利贷现象，但是，却会倒逼基准利率提升，推高通货膨胀。打破行业垄断，防止国进民退，对小微企业减税，在一定程度上可以缓解企业对高利贷资金的需求。
谢谢您提问！祝愿您新年吉祥如意！

4，坛友--stormsavag：夏教授您好,请问您对人民币汇率的短期变化有何预测. 请您对人民币国际化的机遇与风险有何分析和判断.谢谢！

A:Dear stormsavage，新年好！

当前，人民币汇率自由浮动的条件尚不成熟，易受到国际金融市场主要货币欧元、日元汇率波动风险的传导冲击，而人民币对世界主要货币的影响力却相对较弱。冲击与反冲击的不对称性，影响的单向性，迫切需要加快培育人民币汇率市场，扩大人民币汇率浮动区间，以增加人民币汇率的弹性，提升人民币国际化程度。汇率政策制定者和汇率市场参与者应当密切关注国际汇率市场的变化，建立风险预警机制和风险管理措施，化解人民币汇率的外来风险。
谢谢您提问！祝愿您新年吉祥如意！

5，坛友--coolsan：夏老您好：前不久开了次全国金融会议，但是有人说这次会议意义不大，没有提出什么重大的改革的措施。您怎么看呢？您对未来的我国的经济形势是乐观还是悲观？
A:Dear coolsan，新年好！
所谓后金融危机时代（Post Financial Crisis Era），是指危机趋于缓和，虚拟经济逐渐从比重过大转为适中，世界经济仍然存在不稳定性，实体经济处于弱恢复期。
2001年美国“9•11”事件发生后，全球经济增长更加乏力，世界主要经济体纷纷以降息方式刺激经济。美国实行低利率政策，投资者便大肆借贷美元，投资到利率较高的新兴市场以赚取利差。金融危机尤其是欧债危机爆发后，西方投资者不得不把资金撤离新兴市场，从而导致新兴经济体货币大幅贬值。
次贷危机爆发后，国际社会共克时艰地施行强度更大的刺激经济政策。美联储连续推出两轮量化宽松货币政策（Quantitative Easing 2，缩写为QE2），第三轮量化宽松货币政策重启指日可待。接二连三的赤字货币化政策不仅无助于美国经济复苏，反而向市场注入了巨大流动性。发达经济体纷纷仿效美国，实施近零利率及量化宽松货币政策。大量短期资本在国际金融市场快速流动，加剧了粮食、能源等大宗商品价格飞涨，引发了全球性的输入性通货膨胀。英国、冰岛和爱尔兰等国的经济结构中金融比例偏高，首当其冲地受到影响。   2011年，欧洲主权债务危机持续发酵，希腊等中东欧国家年财政赤字占GDP比率、公共债务占GDP比率，均远远高于欧盟《稳定与增长公约》所规定的3%和60%的上限。从2010年12 月开始，全球三大评级机构惠誉、标准普尔和穆迪纷纷调低希腊等国的主权信用评级，导致货币汇率大幅波动，欧元区银行业信贷危机一触即发，类似雷曼兄弟倒闭所引发的多米诺骨牌效应有可能再现。结构性危机后遗症正逐渐显现，经济恢复常态无时刻表。
二战后，世界建立了以布雷顿森林体系为基础的美元与黄金并重的国际金汇兑的双本位制货币体系，从而确立了美元在国际金融体系中的霸主地位。越战使得美国ZF赤字高企，1971年尼克松ZF宣布美元和黄金脱钩。1973年牙买加协议明确美元不与黄金挂钩，但各国货币仍与美元挂钩，至此维系近30年的布雷顿森林体系事实上宣告瓦解。1978年IMF成员国达成协议实行黄金非货币化，致使货币价值没有客观的衡量标准，货币的发行只能依靠国家信用，全球步入现代信用货币本位时代。
中国央行行长周小川则倡议，将国际货币基金组织的特别提款权发展为超国家主权储备货币，并逐步替换现有储备货币即美元。不过，这些建议都遭到了一些发达国家的抵制。
2012年1月7日，第四次全国金融工作会议在京闭幕。在欧债危机阴霾下，这次会议传递出回归服务实体经济本质、金融资源市场化改革提速、民间资本进入式的金融对内开放、完善金融监管防范化解风险等金融改革的信号。
谢谢您提问！祝愿您新年吉祥如意！

6，坛友--jiec2001：当前，国内公开发表的论文中，能够规范使用计量方法的大约占百分之多少？能够规范使用计量方法的论文中，到底有多少是必需的？未来，中国学术研究中的计量应用应朝哪方向发展？作为年轻学者，应往哪个方向努力？
A:Dear jiec2001，新年好！
你的问题很好。
首先，大多数公开发表的境内外论文和学位论文单位根检验不规范，单位根检验不规范，往下做就没有好的铺垫或前提。其次，许多作者在C-D生产函数基础上利用面板模型，但是初始资本确定不规范，多数借用境外的某一方法，其实，这是一个本金化的问题，需要假设企业永续经营（Going concerning），并且未来现金流大致相等。
折现率差之毫厘，现值（PV）则会失之千里！因而，本金化率是否是无风险报酬率、风险报酬率、通货膨胀率相加，在什么情况下需要三率相加，这需要相应的宏观经济知识背景。
谢谢您提问！祝愿您新年吉祥如意！

7，坛友--aibieli7310：请问教授，在投资领域，现有的一些投资模型是不是真的解决现实中的问题？
A:Dear aibieli7310，新年好！
像CAPM（资本资产定价模型）就有很强的假设前提。风险溢价（Risk premium）是市场组合的预期收益率与无风险利率之差。假如无风险利率以国债利率充当，那么投资跨期（Life-spans）多长，就应当以相应期限的国债利率作为无风险利率。在净现值（Net present value）和内部收益率（Internal Rate of Return）计算时，若折现率为无风险报酬率、风险报酬率、通货膨胀率相加，则因作为无风险报酬率的国债利率是单利率，所以应当将单利转化为复利。如果没有这些预处理，则投资模型就会失效，也就很难解决实际问题。
谢谢您提问！祝愿您新年吉祥如意！

8，坛友--gxchow：夏教授，您好：我们在做统计分析时，常常会涉及多年的长期的数据序列，但可能某一阶段的数据表现出一定的特性，另一个时期的数据又表现出另一种特性，那么，中间的这个转折点应如何确定？特别是在进行预测时就往往出现这种情况。比如2011年的CPI，很多所谓的经济学家都在不同的时间说到了拐点，我就很纳闷，他们究竟是怎么判断拐点的呢？

夏老师您好：还有个问题是这样的：最近国资委发文说要为把央企打造为世界一流企业，还提出了13个要素指引，比如条“建立起规范健全的法人治理结构”、第二条“主业突出，具有较强的核心竞争力”等等。我思考这个问题的逻辑是：比如对于条，研究世界500强企业的法人治理结构，看人家是怎么治理的，最后得到规范的法人治理结构所包含的主要影响指标。那么，我的问题是，对于这种似乎很繁杂也很感性的问题，是否可以运用统计学的方法进行研究，该如何进行这项研究？谢谢

A:Dear gxchow，新年好！

时间序列结构突变（Structural break）点检验方法：（1）通过Chow检验研判。Chow检验是在预先假定某一点为突变点前提下进行的改进的F（Modified F）检验。（2）运用内外生结构突变检验和CusumSQ统计量，诊断出序列存在的结构突变点。（3）建立递归、滚动和循序的单位根检验或变系数检验的ADF(Augmented Dickey-Fuller Test（增广的迪基--福勒检验法））模型研判结构突变点。经济时间序列可以刻画围绕突变趋势线呈现出平稳特征的概率，且把突变时间作为事先未知的，并在时间序列回归中，建立递归、滚动和循序的单位根检验或变系数检验的渐近分布；递归和滚动检验是基于改变数据子样本，而循序统计是使用全部数据集和一系列标明某一“突变”时间的回归变量计算的。
至于“拐点”，应该是官员或媒体记者用语，若学者说“拐点”，一般是指微积分中的拐点。长期以来，国有企业被认为所有者缺位，效率低下。央企退出房地产行业，剥离地产经营“副业”，就是突出国有企业主业的举措。
筛选规范法人治理结构的主要影响指标，提炼相应数据，然后利用多元统计分析方法，借助SAS统计软件编程。通过提取治理因子等，就可以实现规范法人治理结构理想范式。
谢谢您提问！祝愿您新年吉祥如意！

9，坛友--xiaomo23：夏老师您好：您能否推荐一些大宗商品价值正常回归理性趋势所以平稳的模型，例如：铜的价值背离，能否建立数量、时间、价值三位模型求解具体的最优期望运行区间呢（即就是商品时间段中的运行大概率，有历史数据）

A:Dear xiaomo23，新年好！
在国际大宗商品市场上都有现货和期货市场报价时间序列数据，通过现货和期货价格时间序列建立Multivariate GARCH模型，以分析两市场二阶条件中心矩所度量的风险持续性，冲击与反冲击的非对称性（Asymmetry），以及影响的单向性。价值背离就是体现在现货和期货不协同性上。
谢谢您提问！祝愿您新年吉祥如意！

10，坛友--jerryren：夏老师:我浏览您的工作列表，两方面比较醒目，一是黑钱、洗钱行为的估计，二是纯粹数量统计方法的探讨。二者是有交叉，因为我看到地下钱庄方面用到的是数量方法。我想问，方法上有没有某些局限性或者还属于空白，使得你想分析的实际问题难以应用现成的方法做的。
A:Dear jerryren，新年好！
    你提的问题很好！
    缺少规则和时序数据资料是地下经济研究的主要障碍，从而使得学者对此望而却步。
    毋庸置疑，地下经济与我们形影相随，与国民经济和我们日常生活息息相关，严重影响经济持续，危害国家经济安全。
    长期以来，我总是努力借助统计和计量方法对各类地下经济进行分门别类地实证研究。
    确实像你讲的一样，地下经济实证研究非常少，但是，做研究要敢于开拓新领域，使用新技术，这样也很可能使自己处在某领域前沿位置。
    希望有志研究地下经济同仁进入这一重要领域开展研究，争取尽早改变地下经济已沦为边缘学科的境况！
    谢谢您的提问！祝愿您新年吉祥如意！

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏3 回帖

关键词：问答汇总 在线访谈 夏南新 投资学 统计学 教授 在线

学习了很多

看天书一样。

我的老师，加油！

人很好的一个老师~~

我马上就要上他的课啦

感谢楼主慷慨分享！