GARCH的显著性分析

我引入了一个虚拟变量D1在方差方程里,但是Prob值为0.074,请问大家这样是否显著,如果不显著,应该怎样处理?还有,常数项不显著是否问题不大.谢谢大家了!

均值方程一般用的是ARMA（p,q).阶数由ACF和PCF确定。最终使得残差为零均值，序列不相关的序列。
然后在这个基础上做ARCH族模型。首先要看残差平方是否存在自相关，如果存在，说明存在ARCH现象。
这个时候才开始根据自己的研究目的选择ARCH族模型

常数项不显著没关系。但你的均值方程里只有一个常数项这样就很有问题了

leihengzhishang 发表于 2012-3-31 20:23
常数项不显著没关系。但你的均值方程里只有一个常数项这样就很有问题了

谢谢你的解答,我接触这个软件不久,这个图是跟着高铁梅的书作出来的,因为我没有用ARMA,所以有在前面用ARCH检验,点出ARCH的那个窗口的时候被解释变量就只输入了RETURN,这样不可以吗?还是说均值方程那里一定要有AR(1)跟MA(1)的?

caikxin 发表于 2012-3-31 22:21
谢谢你的解答,我接触这个软件不久,这个图是跟着高铁梅的书作出来的,因为我没有用ARMA,所以有在前面用ARCH ...

均值方程如果没有设置好，会影响后面的结果

leihengzhishang 发表于 2012-3-31 22:46
均值方程如果没有设置好，会影响后面的结果

做出图中的结果后有对均值方程跟方差方程进行检验,检验结果都通过了

leihengzhishang 发表于 2012-4-1 14:37
均值方程一般用的是ARMA（p,q).阶数由ACF和PCF确定。最终使得残差为零均值，序列不相关的序列。
然后在这个 ...

原来是这样`那我去把均值方程确定下来.我在开始前有对序列进行过ARCH检验,方程存在高阶ARCH效应.