不同个体多个时点上的长短期CAR值计算

309 发表于 2012-4-3 22:04
对于同一公司有多个不同事件，但是不同事件中又有部分事件主体是相同
不太明白你的意思
同一公司多个不同 ...

如果只有事件发生日期是唯一的，并且同一公司一年内有很多类似的事件，请教一下，怎么定义td，计算出dif呢？谢谢！

luo6ni1 发表于 2012-4-5 16:07
如果只有事件发生日期是唯一的，并且同一公司一年内有很多类似的事件，请教一下，怎么定义td，计算出dif呢 ...

dif的问题我已经解决了，只是出现了很多缺失值，谢谢！

      怎样能准确计算出dif呢，为简化问题，已将日期重复的样本已经剔除，但是dif的计算出现了很多缺失值，
      存在的问题如下：1.该如何正确界定dif（事件期与交易日期的差值）呢？
                              2.如果dif正确估计后，CAR的连乘函数又该如何实现？（如何实现在多个事件期和连乘函数的嵌套循环）
                                例如CAR[-1,0]=(1+reti-1)(1+reti0)-(1+mktret-1)(1+mktret0)
     十分渴望能得到大家的解答，确实对event study不够熟悉，谢谢！

2005CARdata2.rar (1.97 MB)

2012-4-5 16:45:37 上传

删除重复事件日期后的数据

luo6ni1 发表于 2012-4-5 16:44
怎样能准确计算出dif呢，为简化问题，已将日期重复的样本已经剔除，但是dif的计算出现了很多缺失值， ...

抱歉，有个问题忘了说，就是节假日的问题，由于节假日股市没有交易，对于此时的事件期采用顺延的方法，即以节假日后的第一个交易日为事件日，但是这个又该如何实现呢？问题太多，极度困惑，求解答！

我做的事件研究是上市公司的，所以不太理解你说的上市公司的不同主体

你说只有事件发生日期是唯一的，并且同一公司一年内有很多类似的事件
好比是发行债券
很多公司发行债券，并且每个公司可能都发行了不止一次
是这个意思吗？

你说生成日期部分
我建议你对每个事件前后200天的数据提取处理，单独保存文件
这样有多次事件，就有多少文件
对每个文件再生成日期识别变量，计算dif

你可以考虑下
mat
forval
append
这些函数，用循环命令就行

309 发表于 2012-4-5 17:20
我做的事件研究是上市公司的，所以不太理解你说的上市公司的不同主体

你说只有事件发生日期是唯一的，并 ...

谢谢，我做的是市场对股票的一些评价，以公司为个体，但是主体是信息的发布者，而并非是上市公司，恩，我试试看吧。

我也有同样的问题，这是分析师研究报告的数据对吧，我准备把每个分析师的数据单独出来处理。