关于CAPM

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

在计算capm 的过程当中，为什么我们要引入 rf 无风险 资产线  ，然后 取得 无风险 资产回报率的那条直线  和 最优曲线的焦点 作为 最有资产组合呢？ 即便没有rf， 我们一样的可以在 最优曲线上 取 到 那个点啊， 没有必要引入 rf 阿！
如图，without risk free rate, we still can get tangency portfolio in efficient frontier, then why we should introuduce the risk free rate?

还有一个问题，如果capm 的假设成立，那么，tangency portfolio 将会成为 market portfolio ,为什么会成为market porfolio 呢？market portfolo 就是最好的 风险资产吗？ 是因为market portfolio可以完全消除所有的 unsystem risk 吗？
谢谢

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：CAPM APM cap Portfolio EFFICIENT efficient without market should

呵呵，你还是去看书科普一下吧

因为存在能借款和贷款，所以有无风险资产线。不存在一个最优资产组合点，存在很多点。详细请见https://bbs.pinggu.org/thread-1308842-1-1.html

具体再进一步是什么情况，还需要探讨。

heguoxinaaa 发表于 2012-4-3 15:20
因为存在能借款和贷款，所以有无风险资产线。不存在一个最优资产组合点，存在很多点。详细请见http://bbs.p ...

所以说，rf 的存在就是 为了借款 和贷款 罗？

最优资产组合点不存在

坚定信心 发表于 2012-4-3 15:54
最优资产组合点不存在

不是一个点，也不是不存在，具体还要探讨

So confusion.