从Solow到DSGE的直觉理解

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从Solow到DSGE的直觉理解

    某种意义而言，Solow（1956）是宏观经济学定量分析的起点。在初级教科书中，宏观很大篇幅为IS-LM-AS框架所占据，并将前者称为增长模型，并认为Solow是研究长期行为，因而供给决定经济均衡，而IS-LM是短期行为，因而需求决定均衡。但事实上两者最重要的区别并不在于短期和长期，而在于IS-LM只有总量分析，没有个体行为特征，是Solow第一次建立了包括消费者、生产者和ZF在内的一般均衡模型（General Equilibrium，GE），也第一次考虑了微观行为（厂商决策，虽然并不严格），揭示了决定主要宏观经济变量的因素，为定量分析提供了可能。

    之后，宏观经济模型的演变可以说是对Solow模型假定条件的一步步放宽。放宽的方向大致有两种，一种是将外生变量内生化，另一种是引入随机。Ramsey可以视为是将Solow模型中利率内生化，并在内生化的同时，打开消费者行为这个"黑匣子"，将个体消费纳入宏观经济的微观基础中[1] 。 除了将消费行为内生化，还可以将技术A进行内生化，这大致是内生增长模型的思路。

    在Ramsey框架里，通常将经济理解为直线式的增长和围绕直线的波动，因而将宏观经济学分为长期增长趋势和短期经济波动两大类。但这种平滑趋势的假定，以及由此拟合出来的趋势线离现实太远，导致20世纪80年代初出现了RBC模型（Real Bussiness Cycle）。从模型结构和推导来看，Ramsey和RBC所使用的模型框架一致，均是涵盖了产品市场、劳动力市场、金融市场和ZF部门在内的一般均衡模型，推导区别在于Ramsey中没有冲击，而RBC中引入了技术冲击（引入随机，Stochastic。）。在解释目的上，前者更多考虑均衡状态是资本存量和产出，而RBC更多强调对GDP、消费、投资波动的拟合程度。

     但从经济学的理解而言，RBC相对于Ramsey模型要前进了一大步。在RBC模型中，不再把经济分解为增长和波动的加和，不再认为波动是对趋势的偏离，而强调实际观察到中的任一时刻的波动实质上都是对生产可能性变化的最优反应，市场总是时时刻刻出清，周期和趋势合二为一。RBC又被称为第一代DSGE模型（Dynamic Stochastic General Equilibrium）。

    DSGE某种意义上可以说是现代宏观经济学的汇总。从方法上，相对于Ramsey加入消费者行为考察，RBC加入生产冲击（并将模型扩展到动态），DSGE则是在RBC基础上通过加入价格/工资粘性而引入需求冲击。

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[1] 似乎从这开始，还和Lucas批判有关系，暂时没理解清楚，先放在这吧。

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关键词：solow solo DSGE LOW SOL General 经济学 消费者 教科书 生产者

写得不错，但RBC“不再认为波动是对趋势的偏离”这话有点问题，RBC的第一步就是先把增长率都除掉，求出稳态来，然后在稳态周围对数线性化，这就是“波动是对趋势的偏离”。另外，评判RBC是要比较矩的，而求时间序列的矩第一步就要做HP滤波。

remlus 发表于 2012-4-6 13:15
写得不错，但RBC“不再认为波动是对趋势的偏离”这话有点问题，模型中确实没反映这个看法，但你要知道，评判 ...

是不是意思就是用filter把偏离熨平了？

floydgyf 发表于 2012-4-6 13:21
是不是意思就是用filter把偏离熨平了？

就是把趋势去掉，只分析波动。

remlus 发表于 2012-4-6 13:15
写得不错，但RBC“不再认为波动是对趋势的偏离”这话有点问题，RBC的第一步就是先把增长率都除掉，求出稳态 ...

呵呵多谢remlus的回复，这段我是参考《趋势与周期分解, 整合方法的演变》（肖六亿，2005）的结论。肖认为虽然RBC方法也将产出的非平稳过程分为趋势+周期，但认为“这种类似经济周期的特征表面上看是围绕平滑增长趋势的产出波动，而事实上是有一系列持久性冲击引起的趋势自身的随机游走，每一次持久的生产率冲击决定着一个新的增长轨迹。
从而，肖认为，两者并没有本质的不同，都是冲击的累积，即“增长的减缓是由小冲击或者是负冲击所引起的，扩张则是由大的正冲击所引起的。”，“衰退或扩张当作对平滑趋势的暂时偏离就没有意义，把增长趋势与周期波动分开的传统分解方法就是不合逻辑的。”

但这些仅仅是经济学解释的不同，在实际趋势分离上，传统平滑和RBC方法差别似乎表现在对随机趋势的刻画上，这个方面不知道remlus有了解么，欢迎指教~

remlus 发表于 2012-4-6 13:35
就是把趋势去掉，只分析波动。

噢~就是所谓的去趋势平稳，意思就是这个去趋势的操作就是一个filter？

gump208 发表于 2012-4-6 14:02
呵呵多谢remlus的回复，这段我是参考《趋势与周期分解, 整合方法的演变》（肖六亿，2005）的结论。肖认为 ...

这段话我没怎么看懂啊。

remlus 发表于 2012-4-6 14:17
这段话我没怎么看懂啊。

呵呵可能我断章取义了，有兴趣可以看看原文。