求问：CIR模型下的风险市场价格？

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    最近上金融工程课，讲到Vasicek、CIR等利率期限结构的动态均衡模型，以及以此为基础的债券（视为以利率为基础金融工具的衍生品）定价问题。这是1977、1985年的两篇JFE、Econometrica，国内也有很多很多相关的研究。我了解了下，觉得蛮有意思，想深入下去。但是，觉得在国内利率市场化遥遥无期、债券市场未显繁荣的现在，不知做固定收益研究是否有职业前景？
    请各位大牛不吝赐教！


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【更新】
    当假设利率期限结构服从CIR模型时，在为贴现债券进行定价时，其风险的市场价格与Vasicek模型不同，不再是简单的
，而是
我查了CIR的原文，也没有看懂。这个问题不解决，就无法理解债券价格服从的微分方程。
请各位坛友赐教！

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关键词：市场价格 市场价 CIR econometrica Econometric 固定收益 利率 研究

In China, it is becoming a big cake as time goes on. You could take a try.

heinrico 发表于 2012-4-12 09:39
In China, it is becoming a big cake as time goes on. You could take a try.

那您对券商的固定收益研究和衍生品研究有怎样的看法？衍生品研究与量化投资相关，貌似现在更吸引人些啊。

weixin0127 发表于 2012-4-12 18:38
那您对券商的固定收益研究和衍生品研究有怎样的看法？衍生品研究与量化投资相关，貌似现在更吸引人些啊。

怎么说呢？要说研究的话，固定收益研究的内容其实超过权益类证券，如果国内的固定收益类证券也可以杠杆操作的话，收益还是很高的。但相比衍生品研究而言，我还是更推荐衍生品，因为这个比较刺激，虽然国内的衍生工具现在也不是很多。

同意楼上

heinrico 发表于 2012-4-12 18:49
怎么说呢？要说研究的话，固定收益研究的内容其实超过权益类证券，如果国内的固定收益类证券也可以杠杆操 ...

固定收益研究内容更多如何理解？
我同意你关于衍生品研究的看法。而且，正是因为衍生工具不多，这个市场刚起步，所以我们才有机会跟市场一起成长，也可以在引进国外先进模型和方法上有所作为。

nhylsn 发表于 2012-4-12 18:52
同意楼上

是啊，衍生品研究绝对更有市场更吸引人，也更有难度，matlab,vba,stata众多软件都需要掌握。

付出就有回报  我也刚开始学 大家一起加油！

国债期货快要上市，前景很广阔

踏歌三月 发表于 2012-4-14 14:15
国债期货快要上市，前景很广阔

这属于固定收益研究or金融工程研究？