用EG两步回归做协整分析，OLS估计参数不显著怎么办

ldqfy 发表于 2012-4-20 20:14
嗯，现在协整的问题差不多解决了哈，可是一直比较困惑的是应该怎么对这种长期均衡关系进行解释，因为这个 ...

另外我看到用EVIEWS软件做基于VAR模型的JOHNSEN检验进行协整关系检验的，结果中都可以直接看到协整向量的。所以如果你是多变量的话，用VAR模型吧

sxhawk 发表于 2012-4-20 20:39
另外我看到用EVIEWS软件做基于VAR模型的JOHNSEN检验进行协整关系检验的，结果中都可以直接看到协整向量的 ...

哇，果然是高手~~之前就是打算用EG两步法来分析协整关系的，但是鉴于第一步回归系数不显著，所以很痛苦，因为不知道该怎么解释，所以后来换用Johansen检验，但是进行Johansen检验时，模型参数好多呀，而且出来的结果好像有很多个协整方程，不知道这些该怎么选择。。。还有就是通过EG两步法进行协整检验后可以利用第一步回归得到的方程建立误差修正模型，不知道通过Johansen检验得到的协整方程是不是也能建立误差修正模型呢

sxhawk 发表于 2012-4-20 20:39
另外我看到用EVIEWS软件做基于VAR模型的JOHNSEN检验进行协整关系检验的，结果中都可以直接看到协整向量的 ...

另外，通货膨胀率和货币供应增长率的johansen检验，出来的那个协整向量，系数是负的啊。。。这个该怎么解释呢。。。好困扰，求解答。。

ldqfy 发表于 2012-4-21 13:36
另外，通货膨胀率和货币供应增长率的johansen检验，出来的那个协整向量，系数是负的啊。。。这个该怎么解 ...

向量的系数是负的，实际写出方程的时候就是正的啊！jonhsen检验的结果应该是
normalized cointegrating coefficients(.....)
LNHP           LNLOAN
1.0000         -0.168349
                   (0.02759)

在这里协整向量就是（1,-0.168349) 协整方程就是lnhp=0.1683lnloan。所以你没有弄错正负吧？

ldqfy 发表于 2012-4-21 13:22
哇，果然是高手~~之前就是打算用EG两步法来分析协整关系的，但是鉴于第一步回归系数不显著，所以很痛苦， ...

有一种说法是：EG两步法第一步的回归不显著的话也不用管，先算残差，然后做残差的单位根检验，然后得到的结论依旧是有效的。只不过当你需要具体的去解释的时候，方程不显著就成问题了……
关于JOHNSEN检验的误差修正模型：前面提到了，JOHNSEN检验是基于向量自回归模型（VAR）的，VAR模型是多个变量的协整检验模型，因此协整关系也存在很多个。所以在检验的时候会分别检验一下的假设“一个协整关系都没有（NONE）”“最多一个（AT MOST 1)""最多两个（AT MOST 2)"以此类推，如果拒绝AT MOST 1，接受AT MOST 2，那就说明这几个变量中存在2两个协整关系，具体是谁和谁、怎样的关系需要再看后面的检验结果。
关于VAR的误差修正模型，JOHNSEN检验对应的误差修正模型叫做向量误差修正模型 (VEC)，在EVIEWS的 Estimate VAR命令里可以自动建立的，不过需要设置的东西很多，很难做的……至少我不会做……
不是高手啦，正好最近也在写论文，看了好多计量的资料。
你可以在坛子里找易丹辉、高铁梅的EVIEWS计量书，里面会很详细。如果你金币不够，给我邮箱我发给你

sxhawk 发表于 2012-4-21 15:27
向量的系数是负的，实际写出方程的时候就是正的啊！jonhsen检验的结果应该是
normalized cointegrating  ...

啊。。。原来是这样。。关于johansen检验的结果除了前面的协整关系个数的判断，别的都不太懂。。高铁梅和易丹辉的书我都看了哈，但是对于johansen检验的结果没有解释得特别详细。。。求指教啊。。。另外关于季节调整的分析结果也看不懂。。。调整后的那个图是从分析报告的哪个部分看出来的呢

ldqfy 发表于 2012-4-21 19:42
啊。。。原来是这样。。关于johansen检验的结果除了前面的协整关系个数的判断，别的都不太懂。。高铁梅和 ...

关于johansen检验的结果，如果你没看过johansen的那篇文章，没有跟老师学过的话确实比较难理解，其实我也不太懂……如果你不打算理解只打算拿来简单的运用的话，就直接看有几个协整关系，并且标准化的协整关系值是什么，调整系数如何就可以了。

关于季节调整，你指的图表是这个吗？

我这个是X-11季节调整方法，这张图只是告诉你EVIEWS是如何一步一步调整完成的，最后一行FINAL  SEASONALLY ADJUSTED SERIES就是最终数据，但实际上季节调整都会自动生成一个“原序列名+sa”的季节调整后的序列啊，这张表其实都不用看的……

sxhawk 发表于 2012-4-22 12:54
关于johansen检验的结果，如果你没看过johansen的那篇文章，没有跟老师学过的话确实比较难理解，其实我也 ...

哇，讲解的很详细哈~~确实，都没有上时间序列分析的计量课，这些东西都是自己看书一步一步摸索着做的，看了五六本书，现在总算是有点眉目了，目前在做格兰杰因果检验，但是之前协整分析不是用的VAR模型，不知道该如何确定滞后阶数，李子奈的书上说用AC准则去判别，但是格兰杰因果检验的结果中都没有这个统计量。。。

我本来也想作格兰杰因果检验，后来也是由于滞后阶数的问题不敢用了。我看的一本书给了这样一种方法，先用EVIEWS估计VAR模型，然后在VAR模型的结果那里可以VIEW这个模型的LAG STRUCTURE，也就是用各种方法检验最优滞后阶数的结果，在那里你就可以看到AIC信息量的值。但这个方法也有问题，因为AIC的结果会和SIC的结果不一样……
我的能力已经到极限了……我写论文时也正是对VAR不够了解所以我才选择了EG方法和ECM模型没敢用VAR和VEC。

sxhawk 发表于 2012-4-24 00:39
我本来也想作格兰杰因果检验，后来也是由于滞后阶数的问题不敢用了。我看的一本书给了这样一种方法，先用EV ...

嗯，我用的分析方法跟你一样。。。