关于GMM 与2SLS的一个问题

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比如要检验Y与X之间的关系，Y=f(x)，考虑到两者之间相互影响的关系，分别用GMM和2SLS进行处理，在设置模型时我参考附件的文章方法，设置如下：
Y=f(x, x2, x3,x4,...)
X=f(Y,x1, x2, x3, x4,...)
其中x2, x3, x4分别为控制变量; x1为工具变量。
我的问题是：在第一阶段中X=f(Y,x1, x2, x3, x4,...)，Y到底要不要放进来？
附件JFE里文章是有放进来的。但我参照这个方法进行检验时，审稿人又说Y不能放在第一阶段。
请高手指点，Y到底放不放在第一阶段？非常感谢！

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关键词：2SLS GMM 非常感谢 高手指点 我的问题 文章 模型 影响

我是学校财务的学生，楼主附件的文献虽然是JFE的论文，但2SLS应该是用错了，我认为应该第一阶段不能放进来，如果实在想放进来，我觉得可以用Y的前一期作为解释变量。

kongxiang 发表于 2012-4-23 15:42
我是学校财务的学生，楼主附件的文献虽然是JFE的论文，但2SLS应该是用错了，我认为应该第一阶段不能放进来， ...

感谢你的建议。
我做的是跟JFE的文章非常接近的研究，我当初看到这篇文章时，也很奇怪为何要放Y。后来就模仿放进来了。但既然有误，JFE为何能发表，而且两位作者都是财务学的大牛。

hang78 发表于 2012-4-23 15:50
感谢你的建议。
我做的是跟JFE的文章非常接近的研究，我当初看到这篇文章时，也很奇怪为何要放Y。后来就 ...

我发现，JFE这个文章用的是simultaneous equation framework，是不是如果用这个方法就可以放在第一阶段放Y啦？

是个好贴！！！学习了！！