外汇技术大全

【FBS外汇】外汇投资如何应对风险

交易风险的管理方法可以分为三类：

　　①可供签订合同时选择的防范措施，包括选择好合同货币、加列合同条款、调整价格或利率。

　   ②金融市场操作。交易合同签订后，涉外经济实体可以利用外汇市场和货币市场来消除外汇风险。主要方法有，现汇交易、期汇交易、期货交易、期权交易、借款与投资、借款——现汇交易——投资、外币票据贴现、利率和货币互换等。

   　③其他管理方法。除上述签订合同的方法、借助金融操作的方法外，还有一些方法，主要是：提前或错后、配对、保险。

【FBS外汇】交易小经验 分享

1.盈利核心

什么是盈利核心？就好像我们抓了一手牌，这手牌要怎么打怎么出才能取得胜利这个就是核心。而对于交易来说，要心中有数的是，你要如何设计自己的“提款机”，也就是说，你要靠什么核心盈利？

做交易不是在进行一种随机应变的活动，更像一个完整的有计划的种植与收割。

在盈利核心里不需要讨论具体的技术，不需要分析行情，但这部分却是最重要的一部分，你需要确定，你靠什么盈利？核心在哪里？

举个例子：

某人通过思考决定，靠两个核心盈利，第一形态突破的单边行情；第二其后的震荡吐货。这样，在这个人的盈利里就有两个核心：1.形态突破 2.震荡吐货。

2.从盈利核心到完整的计划

一旦确立了盈利核心，剩下的问题就非常简单，如何围绕和核心制做完整的“提款机”。

还用上面的那个“某人”举例。如何使用形态突破制作完整的提款计划。

1).形态包括哪些形态？

2).多长周期的形态？

3).如何确认突破？

4).突破后有几种运行方式，如何设计一种加仓方法适合这些运行方式？

5).突破后的运行时间是多久，如何跟踪并了解利润？

6).在多个形态共同发展时如何进行评估哪个更优秀？

7).如何根据形态的优秀水平制定持仓量达到历史检验标准？

8).如何监督你自己？

这是一个简单的例子，在这个例子里说明了，如何在确立一个核心后去完善到完整的盈利模式。剩下的工作就更加简单了，选择一些合适的监测行情的信息和指标，并进行历史检验。

3.监测行情的信息和指标

这个略过，论坛上好像大部分老手都擅长这个。

4.历史检验

再小小谈一下关于历史检验，在这里需要你用过去的几类典型行情测试一下你的提款机，提出几个标准，仅仅作为参考：

在获利中利润大于40%!

最大回折不超过10%

在亏损中亏损不超过20%

交易成功率大于65%

【FBS外汇】炒汇技巧：从形态看走势

有些汇民觉得技术分析指标晦涩难懂，对其有恐惧心理。其实除了技术指标外，我们还可观察汇价的走势形态，来把握入市时机。

外汇市场24小时连续运作，涨涨跌跌，永不停息。其走势就如地球上的昼夜转换，周而复始。与此相对应，我们可将汇率的行情走势分为筑底、上升、筑头和下跌四个阶段。我们可以通过观察汇价走势图，如常用的K线图来判断这些形态。

一、筑底阶段汇价筑底形态一般有三重底、头肩底、双重底(W底)和半圆底(锅底)等。底部横向构筑面积越大，代表上涨累积的动能越多，上涨的幅度也越大。在此阶段，应进行低买高卖的区间操作，如保守可放弃该阶段的赢利机会，转战下一阶段。

二、上升阶段当汇价破前期底部的颈线，就预示着一轮上升走势的开始，并且上升的高度一般为前期底部的垂直高度。这个阶段就如体力充沛的年轻人，拼命的住前冲，而且跑得远、跳得高，虽然没有什么耐力，但遇到困难只要稍作休息就能再度出发，就像行情上升的主阶段，幅度大且速度快，虽然持续不久，但遇到上档压力，只要稍作回档整理就能马上再度发动新一轮的上攻。

该阶段初始时期，应是我们勇敢追买的最佳时机。上升阶段也是我们赢利的主要来源。

三、筑头阶段就是上升阶段的后期。这时行情走势企图向上再度推升，但多头用尽力气也没法突破前一波高点，最后向下突破颈线完成头部，而进入下跌阶段。在此阶段，前期的中长期买单应出手，短线可试做快进快出的区间操作。

四、下跌阶段与上升阶段道理一样，只是方向相反。在这阶段人心涣散，汇价无力支撑，下跌速度迅猛直到动能消失转入筑底阶段。下跌阶段应坚决杀跌，该止损的迅速止损，不然损失巨大。

【FBS外汇】外汇日内“冲浪”三大装备：轻仓、少动、止损

外汇市场如同一片广阔的海洋，有时波平浪静，有时却惊涛骇浪。而日内交易者（Day Trader）无疑就是身置其间最为活跃的冲浪者。他们凭借自己的技术与胆识在风口浪尖搏击，有时某些幸运儿的确能体验到一次次冲浪的快感；有时却风浪无情，不少交易者在喜怒无常的非理性市场中迷失方向甚至遭遇灭顶之灾。

北美外汇投资俱乐部副会长、外汇私募基金主操盘手曾多昨日在接受《第一财经日报》采访时认为，交易者在外汇日内交易中的必修课就是辨识出大大小小的陷阱，并掌握一套应对方法。

“毫无疑问，短线交易尤其是Day Trade（即日内交易，指开仓到平仓均在一个交易日内进行)相对于长线交易而言，更令人血脉贲张，但最后在残酷的市场中能淘到真金者少而又少，这是由日内交易本身的特点决定的。以外汇为例，有三大陷阱就很容易让无数尚未参透玄机的英雄竞折腰。”


曾多表示，首先从对赌以及获利最大化的角度考虑，各大外汇交易商并不欢迎投资人进行超短线交易，尤其是只赚几个点的scalping（俗称刮皮交易），交易商会在软件平台中设置各种陷阱，比如很多外汇交易平台规定挂单必须在当前价格10点开外。

“更有心黑的交易商甚至做出虚拟的毛刺（即当时实际汇率并没有走到爆仓位置，但交易商通过人工盘房来做出到达投资人爆仓位置的图形），更让人防不胜防。”

“其次，超短线频繁进出导致手续费过高。相对于股票、期货等投资品种，外汇行业的手续费并不算高，但是如果交易次数过多，交易成本仍然不容小觑。以英镑/美元、美元/日元这两个短线交易者钟爱的品种为例，各大交易商的手续费并不一致，通常为3~5个点的点差，平均为4个点的点差。因此如果一天交易20次，每个月以20个交易日计算，仅手续费一个月就有1600点。而按照目前的市场行情，月均获利1000点已经算是短线高手，可见忙来忙去，大部分人只是给交易商打工。”

最后也是最核心的是，很多人忽视了资金管理和风险控制。曾多提醒投资者，由于影响外汇走势的因素很多，许多超短线的技术指标并不是很可靠，往往在各种技术指标都发出买入信号的同时，由于某个ZF官员的讲话或是突发的政治事件导致暴跌，所以业内公认短线的风险控制要比长线更加严格。

很多投资人拿在股票方面的经验来生搬硬套，一旦亏损了就逆势加仓或死扛到底，往往看对了大方向，却由于承受不了大幅波动而被震仓出场。此外，由于正常情况下汇率的波动通常不会太大，为了在短时间内获取超额收益，许多新手经常采用重仓交易，一旦汇价迅速走反而来不及手动止损的话，就经常会以爆仓收场。

虽然陷阱遍布，但外汇日内交易短线高手还是层出不穷，他们又是怎样披荆斩棘的呢？曾多认为，轻仓交易、降低次数、控制风险是三大法宝。

轻仓交易者可以承受大幅波动而不会轻易踏进交易平台的陷阱，甚至可以择机逆向开仓，从失误中获利；降低次数则可以让自己精心选择交易机会，从而在降低手续费的同时提高成功率；坚决止损是镇山之宝，要知道短线交易正常的盈利目标是几十个点甚至几个点，而一旦被套之后不止损的话，一个强势单边行情就可能赔掉上千点，这就意味着即使前面做对99次，只要一次出错就前功尽弃。

【FBS外汇】利用国际资金流动使你的外汇交易赢利


为了寻求某种经济目的，国际资金就会在各个市场之间发生频繁的转移，这也是国际资本流动的一种主要方式。在浮动汇率制下，资金流动(特别是短期资金的流动)可以使货币汇率波动的幅度增大或者减弱。不管是货币汇率加剧波动，还是趋于稳定，国际资金流动的最终目的是谋求利润。利润越高，资金就往那里流。

在当前的个人外汇交易中，如果你买进、卖出的货币与国际资金流动的方向是一致的话，那么你将获得较大的利润。所以个人外汇交易者应密切关注国际之间资金流动的方向。

在目前国际外汇市场上，最为常见的资金流动主要表现在以下几个方面：

一、贸易资金的流动。一般指出口商、进口商在买卖商品中发生的资金流动。

二、银行资金的流动。一方面，银行由于业务的需要，如套汇、套利、多空头寸抵补、头寸调拨等；另一方面还表现在各国央行对本国或者它国货币过度上升或下跌时，在外汇市场上干预而动用的资金。如今年1月初，日本央行为了防止日元汇率升值突破100大关，在1美元兑102日元附近，大量抛售日元。以致于日元在2月22日跌至今年最低点1美元兑111.73日元，日元跌幅近10％。

三、保值资金的流动。这部分资金的流动表现在：

1.避险资金。由于某国、某地区政局动荡不稳，引起资金外流，图求安全。如去年欧洲地区的科索沃危机，促发这部分资金大肆抛售欧元。这也是引起欧元走弱的因素之一。

2.货币保值资金。这部分资金一般投资于高息货币，即资金从低利率货币流入高利率货币，高息货币将受市场的青睐和追捧，如美元、英镑等。同时某国的国际收支、财政政策等好坏都会引起这部分资金的流动。

四、投机资金的流动。这部分资金的流动对货币的汇率波动具有巨大的影响，也是流动频率最快的。如1998年10月7日上午东京盘上日元汇率为1美元兑128日元，然而在当天晚上的欧洲市场上，日元最高升至1美元兑111.70日元，单天升幅近13％。

由此可见投机资金在国际汇市上所起的作用。投资者如何把握国际主流资金的动向呢？

1.要了解各种相关的国际金融市场、投资市场的情况。如股市：包括美国的道·琼斯指数、纳斯达克指数、香港的恒生指数、日本的日经指数等等。世界主要国家的债券市场、黄金、石油价格，以及相关的商品、期货市场等。

2.要把握各市场之间的资金流动。如国际股市与汇市之间的资金流动。

3.要有辨别国际主、次流资金流动的能力。

4.要有一定的分析工具(分析软件)作为基础。如技术走势图、市场即时消息、即时汇市行情、以及有关的经济数据。

【FBS外汇】四个主要外汇对协同原理及应用

各国股票市场均有其各自的不同指数，用以从整体上把握市的趋势，以应付单支股票研判的过程中，因其波动过快而使研判结果失真，让投资者在投资活动中无所事从；反之，如果在研判个股时，能够很好地结合指数总体走势，在准确把握大盘趋势的前提下，对与指数走势协同共振的个股进行操作，既可以达到事半功倍的效果，又能更加稳定地获取投资收益；

外汇市场中，由于外汇作为各国货币之间兑换比率水平的一个比值（汇率），这个特殊的对象，再由于除各种对美货币之外，还有许多非美货币之间的交叉盘，故此，没有也很难有什么统一的指数可供参考。

在实际投资操作的过程中，我们所能参考的也只有美元指数，而美元指数的权重构成中，欧元占了其总权重的50%以上，由此，欧元走势对美元指数走势有着决定性的影响；鉴于此，我们在操作的过程中，可以近似地把欧元兑美元（EURUSD）走势看作美元指数走势,这样可以在投资操作过程中有效减少既要查看美元指数即实走势，又要研判当时所操作的外汇对的走势，特别是操作不够熟练，投资经验不太丰富的外汇投资者，难免会出现顾此失彼的现象，导致不应有的投资失误，带来不必要的投资损失。

我们长期以来的成功投资经验是，以研判EURUSD走势为主，结合另外三个主要货币对GBPUSD,USDCHF,USDJPY的走势及其与EURUSD走势的背离与共振特征，选择实际应该展开操作的外汇品种，即我们所说的协同共振原理。（当然，我们的操作体系不只是单单凭此原理展开操作，其它诸如汇价的整体循环、汇价所处的浪形空间、各种经典图形在汇价运行过程中的影响和作用、汇价的涨跌幅计算及实战应用、压力/支撑的特征及其对汇价的走势影响、汇价各种涨跌经典走势及其在实战中的应用、成交量在汇价走势研判中的作用、交易日特征和交易活跃/非活跃时段的实战应用等，今后我会在合适的时间陆续向汇友讲解）

今天，我们简要以四个主要外汇对，在2006年4月份第一周（06/03/31---06/04/04）几天的走势为例，对协同共振理论的原理及应用进行讲解。

根据我们对上述外汇历史走势的总结，他们之间在共振走势上存在以下特性：

1、欧元占有美元指数权重的50%以上，故其它对美外汇的走势均不同程度受欧元走势影响，近似于象欧元走势的影子；

2、欧元由于其货币量庞大（仅次于美元），象股市中的超级大盘股一样，所以其有着走势稳定，波动幅度较其它外汇品种小的特点；

3、英镑作为欧系货币的另一主要品种，其总体趋势基本和欧元一致，但在小波段走势中有局部背离现象，且北离时的走势与唯一一只亚系货币日元有着明显的共振特征；

4、日元作为唯一一只亚系货币，走势总体特征与欧元一致，局部走势多与欧元背离，且其中会与英镑有明显共振；

5、瑞士法郎既有着欧系货币的身份，又有着货币量相对较小的特性，故其走势绝大部分时间都完全象是欧元的影子，很少出现背离，且其波动幅度明显大于欧元，这为我们提供了在整体把握欧元走势的前提下，操作法郎，不但可以更准确地把握趋势，也能根据此特性行情放大，同样的资金投入，获取更大收益。

FBS: 如何避免操作失误？

从模拟到真实账户操作的过渡是一个很重要的环节，记得刚开始做模拟盘的时候，我总是会对系统的每一个细节都了解清楚，当时的想法很简单，现在操作失误了不要紧，将来就可以避免在实际操作中发生类似的错误。

这里举一个我个人操盘中发生的例子：记得有一次，下午1点开仓，打开英镑兑日元走势图，发现工具趋势和黄金线、价格线等几个条件都符合做多，我开始买入0.5手。没过一会，我突然想到要看1点之前的行情，惊奇地发现100多点的行情刚过去。而根据概率统计，1点之前属于亚洲市场，交易不是很活跃，行情波动也比较小；我的目标就是抓100点，但此时汇价已经回落，再次出现100点的概率就相对较小了。理智与清醒的头脑提醒我这个时候应该赶紧出来，于是就以微不足道的30点择机出场了，不过心中的那阵后悔自不必说。如果在开仓时，我重视了此前的行情走势，像这样没有做好完整的概率统计而出现的失误就不会发生，但所幸的是未造成损失。

所以，外汇市场永远是潭活水，我犯的错误既有行情判断的失误，也不乏手动的失误，作为一个习惯问题，只有培养好了才不会再次出现。其实外汇投资并不需要什么高超的技术，只要熟练了解基本知识，再配合趋势线、黄金线、通道线、K线（价格线）的运用就可以了。这就仿佛你懂得降龙十八掌的招式，但却并不具备深厚的"内功"，威力自然无法发挥，别说降龙，能否打蛇都成问题！因此要有效地避免操作中的失误，就需要我们熟练掌握操作中的基本功。

【FBS外汇】突破的分享（上）

1、何为突破

简单来说，突破是指对一个重要的分形，快速的击穿，并且引发之后的快速延伸行情。当然这是一个很粗略的定义。首先是关于分形，为什么会产生分形么？我觉得，分型不是预测出来的，比如预测本轮英镑的高点是多少，我想江恩都预测不到，因为是资金的趋势被打破造成了原先的趋势被打破。所有的行情都无论大小都是由资金来推动的，而不是画线，某个数据而造成的，分形的形成就是因为是原先推动趋势的资金，因为种种的原因而没有能够继续提供动力，被反向趋势的资金给击退了，在随机的某一点形成了分形。但是，每当以后，价格靠近到这个分形的时候，再形成分形，那就可能不是随机的了，因为在前个分形的附近，会有较多资金认为由于分形的参考意义，这些资金会在分形附近继续进场，如果原始的推动资金无力消灭这些资金的话，那么新的分形就将形成，类似双顶就是这样形成的。反之，如果原始的推动资金，有着足够的能量，击退新的这些资金，那么突破就将形成。

2、突破的特征

如果是有效的突破，那么一定是非常德迅速，而不带深幅回撤的。突破的时候，有两股资金，原始的趋势推动的资金，以及在分形附近，认为趋势不会延续，而反向交易的资金。后续的资金，他们进场的主要原因就是由于前分形的存在，他们认为原先的趋势，会在这个分形位置附近停止，然而一旦事实证明，原先的趋势仍在持续，原始的推动资金依旧强势的时候，那么，他们交易的理由也就没有了，他们会选择止损平仓，甚至是反向的开仓。那么原来两股方向相反的资金变成了一股方向相同的资金，推动盘，止损盘，跟风盘，追高盘一拥而上，那么，行情必然迅猛的发展。当然，我所说的是，有效的突破。

在一些关键的位置被实质性突破之后，行情会迅猛发展的另外一个主要的因素是，在外汇市场中，有相当多的期权存在，期权的种类也有很多种，看多，看空，不到价期权等等。打个比方，现在有一个量很大的在1。2750的看空期权。也就是说，到了1。2750的话，那么期权就将被执行。那么卖出期权的机构，会在欧元靠近1。2750之前，在现货市场不断的卖出欧元，以保证1。2750这个价位不到，期权不会被执行。然而，如果一旦很不幸的被触及了，那么这个机构将会在现货市场买入欧元，以抵消他在期权上的亏损，这么一来，又多了一笔资金来做多欧元了。就像1。2970的欧元，一旦这个位置被有效突破了，那么行情必定是迅猛的。

3、假突破

在20年前，甚至10年前，外汇市场中，假突破的比例很少，然而现在，假突破比比皆是。寻找原因的话，主要的一个，是外汇市场的交易量大了很多很多，尤其是散户的资金多了很多，大家看一下几大外汇交易商在2000年以后的惊人的发展速度，就知道加入按金交易的普通投资人的增长速度了。随着散户投资人的数量和资金的迅速发展，以及普通投资人投资水准的上升，以前非常有效的一些投资的技巧，在现在都已经成为了陷阱。比如MACD的金叉，死叉，RSI的超买和超卖，以及以前的简单突破交易，在现在，如果按部照搬做的话，很难有10年前的收益了。市场也好，市场的主力也好，都会千方百计的让比较成功的交易方式失效。

突破交易作为曾经很有效的交易手法，现在变成了打止损的一个工具了。因为投资人都有了止损的概念，为了消磨普通投资人的意志和资金，不断地用假突破来使投资人从心灵上和资金上都受到摧残，等到真正突破的时候，投资人已经没有了意志和资金了。

假突破最明显的一个特征就是在突破了一个重要的分形之后，以极快的速度，重新回到分形之下，或者是，突破之后，不产生加速的行情，连续的横盘，然后迅速下杀到分形之下。

【FBS外汇】突破的分享（下）

4、交易突破

当然，突破交易也不是什么十恶不赦的方法，有效的突破还是可以带给我们趋势和快速的盈利，那么如何才能比较有效的交易突破呢，我提我的一些看法，希望大家能够一起交流。

首先，还是那句老话，尽量少交易，现在的外汇市场可以说是相当的险恶的，少做少错，多做多错，如果天天做日间交易，而且还是以突破交易作为主要手段的，那么，这就是市场，市场的主力，交易商最希望你做的。不停的交易，追高，止损，哭泣。所以，少做日间交易，中线为主！

第二，不要把突破交易的仓位，作为中线底仓。一年里面，主流货币的中线机会也就1-2次，在判断好了中期趋势之后，如果采用突破建仓的话，你可能会面临很多次的失败的建仓，二等不到最后那次成功的。所以我个人建议，中线仓位的建立，最好是在趋势产生之前埋好，而突破交易作为底仓盈利，趋势有可能产生而形成的突破时候，加仓。由于底仓在手，突破交易，即使不是很成功，也会比较有底。趋势产生了，就算没有成功的加仓，有底仓在，也就至少不会踏空行情，心态也比较容易控制。

第三，在判断中期的趋势时候因为突破而反转的时候，要特别小心观察，又没有一些比较重要的阻力位置存在，在这些阻力的位置，有非常多的几率产生假突破。回顾一下英镑和欧元的周线，大家可以看出一些端倪。

第四，对于行情的突破，又没有一些比较结实的支撑存在，我关注的比较多的，是均线的支撑，每次要产生比较有效的突破，并且产生加速的行情，均线都会很舒展的排列，而不太会产生很扭捏的情况。

就像英镑的这两次突破，前一次，均线都很配合的呈现多头的排列，强劲有力的突破，之后的这次次，120日的均线方向和原先的趋势不同，所以在突破之后，没有能够连续的发力。我说的可能比较抽象一点，有些东西还是需要大家更多的亲身体验。

第五，做二次突破，少做一次突破。在这里就要引进5分钟的概念了，突破是速度非常快的事情，只有在很小的周期上寻找突破的有效性和进场点。何谓作二次突破，看了这张图，大家应该会比较了解。

蓝色的箭头处才是进场的位置。分形，突破，回抽，新低，在新低的地方进场，这样子虽然会少做一段幅度，也有可能会漏掉这段行情，但是保险系数更高，鉴于假突破的可能性越来越多，所以在突破，在突破的时候，这样子，假突破的可能性就小了，也就可以杜绝红圈中所发生的情况，假突破。那红圈中来说的，如果做多突破的话，就要等回撤之后，再创新才进场。

第六，使用21和55这两条均线。

如果突破是有效的话，那么在突破之后，回抽5分钟的21均线应该得到良好的支撑，继续创出高点。比较强势的是靠到了10均线就立即受到支撑，如果靠到了55还不出新高的，那么突破就是假的了，所以在做突破交易的时候，打开5分钟线，仔细地观察。

看看行情之后的发展如何。

当然，有些突破时候的判断需要经验的积累，我所说的，只是一些大概的想法和经验，写的超级累了，先这些吧，希望能给初学者一些帮助，抛砖引玉，也希望大家提出更多的想法。

最后还是这句话，突破一定要加速！