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雷达卡
- 年份：2000-2024
- 范围：A股上市公司
- 三个版本：企业风险承担（未剔除未缩尾）、企业风险承担（已剔除金融STPT未缩尾）、企业风险承担（已剔除金融STPT已缩尾）
- 文件格式：Dta格式（使用Stata打开）、Xlsx格式（使用Excel打开)
- 行业参照证监会2012年行业分类标准，制造业用二级行业分类，其他用一级分类来计算并对连续型变量进行了1%和99%分位数的缩尾处理
- 代码格式：do文件（Stata 14/15/16/17/18）
变量名
- total risk 企业总体风险承担
- system_risk 系统风险承担
- idiosyn risk 特质风险承担
计算说明
参照Bernile et al.（2018）做法，以日个股回报率的年标准差作为企业的总体风险承担（total_risk），以日个股回报率对综合日市场回报率进行市场模型回归，得到的系数即为企业的系统风险承担（system_risk），回归模型的残差标准差，得到企业的特质风险承担（idiosynrisk）。且上诉三种风险指标都参照Bernile etal.（2018）做法，对结果乘以250再进行取对数处理以此进行年化处理，具体计算公式如下：
市场回归模型，以个股日回报率对市场回报率进行回归：
再根据市场回归结果得到系统风险承担和特质风险承担：
为股票i在t年第d天的考虑现金红利再投资的日个股回报率
为t年第d天以流通市值加权平均法考虑现金红利再投资计算的综合日市场回报率
参考说明
- 胡浩然,宋颜群.跨境电商试验区设立与企业风险承担[].中南财经政法大学学报,2022,(04):16-28+53
- Bernile G , Bhagwat V , Yonker S . Board diversity, firm risk, and corporate policies[J]Journal of Financial Economics, 2016, 127(3):588-612.
代码：
数据量
描述性统计：
结果数据
【更新至2024】企业风险承担指标2024-2000总体/系统/特质Stata代码数据上市公司
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京公网安备 11010802022788号
