发帖
雷达卡
邢不行的系列帖子“量化小讲堂”，通过实际案例教初学者使用python进行量化投资，了解行业研究方向，希望能对大家有帮助。
【必读文章】:《10年400倍策略分享-附视频逐行讲解代码》
【历史文章汇总】:https://bbs.pinggu.org/thread-3950124-1-1.html
这是邢不行第 132 期量化小讲堂的分享
作者 | 邢不行
最近有个“跌停板战法”全网爆火，受到了众多个人投资者的追捧。
它号称当天买入稳赚不赔，且每天都能选到符合条件的股票，甚至能提前埋伏涨停板。
看到该策略被描述的如此优秀，我也忍不住想要复现一下。本文就带着大家一起探究它究竟有多神奇。
01
跌停板战法
跌停板战法的核心是在股票跌停时买入，保证至少当天绝不亏损，甚至能有浮盈。
至于之后的收益，就要看未来是继续跌停还是上涨了。
如果下跌就即刻割肉离场，一旦上涨甚至涨停的话，就能赚的盆满钵满。
听上去这个策略的交易思路好像有些不走寻常路，但我们秉持着一切用数据说话原则，还是找来了A股历史上所有股票的交易数据，并用了相应的python代码来做验证。
评论区留言获取数据和代码
代码运行结果表明：从2007年至今，A股历史上共出现81100次跌停，其中有515次在跌停买入后的第二天开盘收获了涨停，占比为0.6%。
这可能就是很多人对跌停板战法趋之若鹜的原因了，但也不排除其中存在幸存者偏差。
如果看全部的历史数据，会发现即使在买入第二天开盘就卖出，赚钱的概率也仅有22%，平均每只股票亏3.1%。
甚至有9589次买入第二天开盘直接跌停，占比12%，概率远超涨停。
如果硬扛到第二天收盘时再卖出，上涨概率将提升至36%，平均亏损也会下降至2.4%，但仍是亏的。
如果买入后在持有2/3/4/5天后的开盘时卖出，股价上涨概率倒是会增长，但最多也只有39%，大概率仍是亏钱，且平均收益率仍然为负，最多可亏-3.4%。
如果在收盘时卖出，虽然5天后股价上涨的概率有42%，但还是一如既往的持有越久亏的越多，平均收益率为-3.2%。
可以说如果你盲目跟风买跌停股的话，基本就是在送钱。
虽然当天跌停买入你不会产生亏损，但在A股T+1的规则下，第二天大概率仍会亏，甚至可能直接收获第二个跌停，深深套牢。
所以下次再在网上看到这些“战法”的时候，先急着拿真金白银去送，不妨像我们一样，先找来历史数据，用Python复现一下，看策略到底靠谱不靠谱，不然真有可能会血本无归。
如果你对我们测试的数据和代码感兴趣的话，可以评论区留言，都是可以直接发给你的。
02
跌停板战法验证
当然也有人说，跌停板战法不是瞎买，是有严格的筛选机制的。
比如绝不买一路跌跌不休直至跌停的股票，要买就买上涨趋势中偶尔出现跌停的强势个股，主打一个博反弹。
这个思路测试起来也很简单，只需要将我们的代码稍作修改，重新运行程序即可。
评论区留言，领取数据代码
运行结果显示：从2007年至今在A股历史上共出现了25000次类似情况，其中有20次在买入第二天开盘涨停，占比0.08%。
但有1949次在第二天开盘跌停的案例，买入后收获跌停的概率相当于涨停的百倍。
如果在买入第二天开盘卖出，股价上涨的概率仅有17.1%，每只股票平均亏损3.2%，比原始的跌停板战法更差。
即使是收盘卖出，赚钱的概率也只有37.6%，平均收益率也仍有-2%。
至于多持有几天再卖出，我就直接把结果展示出来不做详解了，只能说跟之前半斤八两。
03
其他条件验证
我们其实还看了其他条件下跌停板战法的表现。
比如要求选到的跌停板股票必须在过去几天涨停过。
测试结果显示，在17000多次的案例中，次日开盘卖出上涨的概率仅有15%，平均收益率是-3.8%。即使多持有几日，结果仍是亏损。
如果在收盘时卖出，上涨的概率稍高，但还是会亏钱。
还有种说法，认为只能买前一天涨停的跌停板。
虽然这要求听上去很离谱，但我们还是做了测试。
结果发现，在买入第二天开盘卖出的话，上涨的概率在10%左右，平均每只股票亏4.8%，即使在第二天收盘卖出，胜率也不足32%，每笔交易平均要亏3%。
甚至还有一种更绝的衍生战法，只能挑选那些连板涨停的强势股票，在它跌停时买入去博取所谓的“龙回头”。
我们同样对它做了量化验证，结果简直拉胯，第二天开盘赚钱的几率低至8%，平均每笔交易也就亏5.7%。
通过以上案例，不知道大家有没有发现，随着选股条件越来越苛刻，那些看似有用的交易方法，经过大数据的检验后，反而会越亏越多，和很多人的经验是完全相悖的。
此时不妨反思一下，那些所谓的“经验”到底靠不靠谱了。
看到这样的结果，你还敢碰跌停板战法吗？
当然，如果还是有人坚持认为肯定有某种跌停板战法能赚钱，且愿意分享的话，也欢迎你在评论区描述出来，我们可以尝试着帮你验证一下。
或者你也可以评论区留言，问我要了数据和代码后，根据自己的想法去测试一下，看看是否结果会如你所愿。
京公网安备 11010802022788号
