[证券从业考试] 2012.5.19 FRM 二级大家考完什么感觉？+考题回忆 [推广有奖]

11楼

kaitoboy 发表于 2012-5-19 22:39:40

fareast1001 发表于 2012-5-19 22:28
有沒有印象key rate及variance/covariance那條？

key rate那題完全不會
variance/covariance那題一開始沒想法  只想說選和新產品相關性最低的asst c
不過後來發現共變異數次低的asset a  和其他 asset b c的共變異數都很低
asset c 雖然和新產品共變異數最低  但是和新產品共變異數最高的asst d 共變異數又最高
似乎比較之下  asset a 才是比較好的避險選擇

不過這只是自己的想法  也不知道正確答案應該如何??

12楼

fareast1001 发表于 2012-5-19 22:44:13

菲啦发表于 2012-5-19 22:39
Key rate那个貌似要short五年期的债券，long十年期的债券，好像是B哇？
variance/covariance是哪道题啊？ ...

Key rate那个是bond A 30000, bond B 23xxx?

給了個variance/covariance table，我選了asset c

13楼

菲啦 发表于 2012-5-19 22:49:04

fareast1001 发表于 2012-5-19 22:44
Key rate那个是bond A 30000, bond B 23xxx?

給了個variance/covariance table，我選了asset c

想起来了，variance/covariance那道我也选的asset C，因为相关性最低
Key rate那个我算出来一个是负数，一个是正数，所以我就选了short bond A,long bond B

14楼

豚豚2011 发表于 2012-5-19 22:55:13

（12）一道关于算“market value of default risk”的，只记得这个要求了，题是什么忘了.....
--应该是16%，我记得有一题算出来是这个
（13）还有一道关于两个公司merge，一个的股价貌似是20，一个是58的样子，但是没说哪个是并购方，哪个是被并购方，还有一个条件是用“三股换一股”的股票并购，个人认为这个表述特别晕.....感觉这道题类似于对冲基金策略的“merger arbitrage”
--这题应该是卖出价格是20的300份，买入价格58的100份。对于QQ那题，log分布的，在负数区间不是应该没有的么，我果断选了C···

还有期权的有印象么，
（14）一题是利率上升后92.5元，下降后97.5元，我忘记一级的公式没算出来···
（15）障碍期权，我算出来行权价格是40
（16）kate rate题，我记得选A,因为好像图表里面是已经有的投资组合了，所以应该先处理10年的，而10年的只有B，所以卖B了，然后买A

480的那题，我没有算出来，但我猜1960，因为还要算上0.25的LGD，我纯粹猜的

15楼

fareast1001 发表于 2012-5-19 22:57:57

豚豚2011 发表于 2012-5-19 22:55
（12）一道关于算“market value of default risk”的，只记得这个要求了，题是什么忘了.....
--应该是16% ...

(14)應該是0.53
(15) 同樣是40

16楼

菲啦 发表于 2012-5-19 23:03:44

豚豚2011 发表于 2012-5-19 22:55
（12）一道关于算“market value of default risk”的，只记得这个要求了，题是什么忘了.....
--应该是16% ...

（12）关于“market value of default risk”我算出来也是480
（13）和你们是一样的
（14）期权价格最后算出来是多少我没印象了，不过记得好像要先利用zero-bond的价格把上行概率和下行概率算出来，再用这个概率去算期权的价格
（15）行权价我算出来也是40，和你们一样