2012.5.19 FRM 二级 大家考完什么感觉？+考题回忆

tracy8471 发表于 2012-5-20 00:00
19). credit enhancement問題，100m 的pool，senior =15m, subordinated=82m, 3m的equity留在bank，問要提供 ...

*****!!又錯了
(20). regression問題, 好像PD=EXP(x)/(1+EXP(x), x=a+b/LTV+g*DTSC，b<0和g<0?

我选的好像是b<0 g>=0，有这选项么？
不过我完全是按照那倆词的解释自己理解的，说实话，不会！

tracy8471 发表于 2012-5-20 00:15
我选的好像是b=0，有这选项么？
不过我完全是按照那倆词的解释自己理解的，说实话，不会！

我也不記得清楚了，我好像也是這個…

fareast1001 发表于 2012-5-20 00:07
*****!!又錯了
(20). regression問題, 好像PD=EXP(x)/(1+EXP(x), x=a+b/LTV+g*DTSC，b

（20）我选的也是b<0，g>=0
（21）关于MBS的“prepayment speed”的，大意是和“dynamic prepayment speed”相比，假设一个“constant prepayment speed”有什么影响？

这种题目看概率的，肯定有些不会，有些会，只要会做得能达到一定比例就行了，不会做的答案不一定就是想象的那个。

菲啦 发表于 2012-5-20 00:47
（20）我选的也是b=0
（21）关于MBS的“prepayment speed”的，大意是和“dynamic prepayment speed”相 ...

不記得選項有什麼...好像是D

fareast1001 发表于 2012-5-20 00:55
不記得選項有什麼...好像是D

我模糊记得D选项是“convexity decrease no matter interest rate increase or decrease”，还有一个选项是什么“burnout”
还有是“duration will increase when interest rate increase”

菲啦 发表于 2012-5-20 01:04
我模糊记得D选项是“convexity decrease no matter interest rate increase or decrease”，还有一个选项 ...

是burn-out，是c

（22）关于“weighted historic simulation”，一个选项是什么“ghost effects”，一个是说“volatility-weighted HS用GARCH去调整”，剩下两个选项记得不太清楚了.......

菲啦 发表于 2012-5-20 01:14
（22）关于“weighted historic simulation”，一个选项是什么“ghost effects”，一个是说“volatility-we ...

我好好像選了volatility-weighted HS

(23) 一題問95% credit risk VAR，給了兩個table，一是每個rating的price，另一個是每rating的probablity，這題計了很久也計不到。