2012.5.19 FRM 二级 大家考完什么感觉？+考题回忆

fareast1001 发表于 2012-5-20 01:21
我好好像選了volatility-weighted HS

(23) 一題問95% credit risk VAR，給了兩個table，一是每個ratin ...

我好像选的是9，貌似是用最初的价格减去在5%的累积概率下对应的price

菲啦 发表于 2012-5-20 01:26
我好像选的是9，貌似是用最初的价格减去在5%的累积概率下对应的price

太好了，同答案

說回（11）return attributable to active asset allocation decisions of the portfolio manager
我記得選了5.34%，是c吧？

菲啦 发表于 2012-5-20 01:26
我好像选的是9，貌似是用最初的价格减去在5%的累积概率下对应的price

我也是9

（11）return attributable to active asset allocation decisions of the portfolio manager
我記得選了c, 5.34%??

(24). 關於implied volatilty，GBP 30時那個是undervalued，我選了at the money put

b>=0,g>=0,正相关，而且PD可能是个constant，我是这样想地。

fareast1001 发表于 2012-5-20 00:07
*****!!又錯了
(20). regression問題, 好像PD=EXP(x)/(1+EXP(x), x=a+b/LTV+g*DTSC，b

我的想法是
PD和X成正比  X上升 PD上升
然後再看X  是由  b/LTV 其實就是 b*(value/loan)
所以當(value/loan)愈大 房價愈高 PD應當愈低 b和x成反比  所以b<0
而DTSC是現金流入  當現金流入愈多 PD也愈低 g和x也成反比  所以g<0

不過也不知道這樣對不對就是了

感觉挺灵活的

看看啊！

考得不如预想的理想，现在还在京城呢～出来没记住几个题，一二级一块，下午到四点的时候身体突然崩溃了，撑不住了，脑子嗡嗡的，去了洗手间一趟，回来还是那样，一直拖到还有半小时结束才做完～好多题目模棱两可，还有好几个知识点直接不知道，GARP有你的～

fareast1001 发表于 2012-5-20 01:05
是burn-out，是c

我选的也是这个，记得A和B都说反了的