张虎教授（数理统计，金融计量）在线访谈

资料狂人 发表于 2012-5-23 08:45
坛友舞曲~响起、、Sh：必须支持顶起来
想向老师请教一个关于房地产的问题。
终归起来房地产的问题可以概括 ...

房价的高企是地方ZF、中央ZF、房产商和消费者（购房者）多方博弈的结果，中央ZF公布的单一政策并不能对我国的房价产生非常大的降价作用。由于每个购房者的需求和心理预期不一样，因此房价并不能满足所有购房者的购房需求，因此ZF的政策是需要将房价控制在一个正常合理和真实的市场水平上。

资料狂人 发表于 2012-5-23 08:45
坛友ydw1163：现在做一个外汇储备量的需求因素的多元回归分析，选择解释变量的时候，要不要每个解释变量都与 ...

在做协整模型的时候，不是所有的变量之间都会形成协整关系，我们需要的是找到能够形成协整关系的变量进行建模，那些无法形成协整关系的变量可以放在VECM模型当中。当一个变量系数由正数变成负数的时候要考虑模型中是不是出现了多重共线性的问题，这个时候你可以通过逐步回归法、岭回归或者主成份回归等方法对变量进行选择或者对模型进行构建。当然做经济模型最重要的是无法脱离经济规律，因此选择变量的时候首先要考虑所选择变量的经济意义是什么。

资料狂人 发表于 2012-5-23 08:45
坛友feig：张教授您好：
据我所知，目前大量应用的卡平方算法，是以样本的算术平均值为基础计算离均差的平 ...

预处理数字的时候可以有一点小技巧，比如样本量为N，你可以对每个样本值取N次方后再进行相乘得到最后的几何平均数；或者你将样本分成若干等份的小样本，比如每个小样本的样本量取值为10或者100等等（这个可以根据实际情况自己定），然后先求每个小样本的几何平均值，然后再将这些小样本的几何平均值进行相乘，再处理一下就变成整个大样本的几何平均值了。

资料狂人 发表于 2012-5-23 08:46
坛友安未央：张老师您好，现在国际顶尖的杂志上的论文在统计模型前面都有作者自己的数理模型，个人觉得这是 ...

加强金融计量的数学功底的书籍，可以看一些随机过程方面的书籍，对马尔可夫链、鞅、随机微分方程等知识进行了解，需要实证建模的话也需要加强高等数理统计的知识，可以推荐White的《Asymptotic Theory for Econometricians》以及相关书籍。

资料狂人 发表于 2012-5-23 08:46
坛友        好些些：尊敬的张教授
      您好，我是中南财经的学子，首次看到有我校的教授做客，心情非常激动。
...

在做实证分析中，所收集数据的不同，使用的模型也会不同，从简单的描述性统计分析到常用的协整分析等方法都不一而足。模型的建模不仅要考虑到实际意义或者经济意义，也要考虑到统计数据的可获得性和适用性等方面的问题。这个就需要你去阅读相关专业方面的书籍和文献，再去收集课题所需要的数据。

资料狂人 发表于 2012-5-23 08:46
坛友sailorchqy：哈哈，必须支持！！！
张老师，我想请问下关于VAR模型在金融中比较具有实际效果的应用是什 ...

在VAR模型的实证分析中，参数估计并不显著的情况是经常发生的，但是我们在解释模型的时候更看重的是模型参数的实际意义，而且VAR模型的主要作用是用来进行预测。

资料狂人 发表于 2012-5-23 08:46
坛友jerryren：张老师：
   问您一个统计模型的最大似然估计估计问题。如果似然函数复杂，只能通过数值优化 ...

在统计建模的参数估计过程中，除了传统的迭代算法外，也可以用一些更稳健的算法，比如遗传算法、神经网络算法等，但是在不确定使用方法的准确率的情形下可以先进行蒙特卡洛模拟分析，比较各种算法的优劣。其实模型的比较没有绝对准确与不准确的概念，尤其当样本数据量非常大，比如在进行生物统计的时候，传统的迭代或者非线性优化算法可能会失效或者计算效率非常低，这时可以根据判断极大似然函数值的大小来快速选取合适的估计模型。

资料狂人 发表于 2012-5-23 08:46
坛友linhaii：张教授，您好
我想向你请教一下几个问题：
1、请问计算统计或者统计计算这方向发展如何，目 ...

1、随机算法的应用领域有包括金融、生物统计、语音识别等这方面。
统计计算领域在国内处于刚刚起步的阶段，厦门大学郑挺国教授等人在这些领域都颇有建树。
2、对高等数理统计和数值算法肯定有较高的要求，这对金融计量的学习是必须的。
3、常用的软件有MATLAB、C++和SAS。
4、需要学习的课程主要有随机过程、时间序列分析、高等数理统计、数值计算、金融计量等方面。软件方面对MATLAB、C++或者SAS等编程软件有所要求。

资料狂人 发表于 2012-5-23 08:46
坛友xiaopotato：张老师：
    您好！想向您请教下，如何检验月度时间序列的平稳性？从图形上看是有季节性 ...

我们平常在对月度时间序列进行建模之前要先对时间序列进行季节调整，剔除掉其中的季节成分，然后再对其进行建模，比如单位根检验等等。
关于你的第二个问题，你可以采用VAR模型、VECM模型、协整方法、和格兰杰因果检验等方法可以采用。

资料狂人 发表于 2012-5-23 08:47
坛友shadoubudongq：李老师，您好！
在我们做调研的时候，都会遇到一个问题：收集了大量的资料，整理了大量 ...

数据和模型之间没有一个固定的对应关系或者说固定的建模程序，不同的数据形式或者研究者所需要的研究内容或者对象都会有不同的建模方法，而且参数估计或者模型的好坏是一个需要不断检验再检验的过程。因此统计建模是需要你不断进行探索的过程，直到你得到满意的研究结果。