【求助】期权定价的有限差分方法-显式差分与隐式差分

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

论文研究的是偏微分方程的解和期权定价
看了一些资料 但仍然不太明白
请问 显式和隐式到底指的是什么呢？ 怎样叫显式？ 怎样叫隐式？ 如何区分这两者呢？
其次 显式差分法会带来不稳定性的问题 这里的不稳定指的是什么呢？  显示法怎么就不稳定了呢？
哪位好心人能解答呀 跪谢！！！

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏2 回帖

关键词：期权定价 有限差分 偏微分方程 论文研究 不稳定性 好心人 稳定性 论文 如何 资料

使用FDM解PDE定价时，基本的思路是用未来的值，倒向计算现在的值。
所谓显式是指，这种倒向计算可以用一种简单的递推的形式进行；
所谓隐式是指，这种倒向计算不可以用一种简单的递推的形式进行，需要解一个线性方程组才能实现倒向计算。
区别两种方法就是看要不要解一个线性方程组。
按照John Hull的说法，显式等价于三叉树模型，但是三叉树离散金融模型不能对应到一个唯一的“风险中性概率”，所以贸然使用常出问题。（这也是“二叉树”更常见的原因，因为二叉树离散金融模型能对应到一个唯一的“风险中性概率”）
不过对BS方程做一下变量替换就可以使用显式方法，具体参考《options,futures and other derivatives》17章8节

xuruilong100 发表于 2012-7-2 11:03
使用FDM解PDE定价时，基本的思路是用未来的值，倒向计算现在的值。
所谓显式是指，这种倒向计算可以用一种 ...

明白一点儿了 太感谢了
请问你会不会matlab呢 我不会编这个代码呀 求指导啊 谢谢

用有限差分法求解期权定价是一个二维问题，二维包括：1. 时间（N步）  2. 现货价格（M个）。 整个求解的过程是这样的，要求得t = 0时刻的期权价格，需要从 t = T时刻的期权payoff一步一步往回推，最后得出t = 0 时的期权定价。显式或隐式是针对时间这个维度来说的。如果在往回推的过程中只用到了已知的上一步的信息，即显式；如果在往回推的过程中既用到了已知的信息，又用到了未知的信息，则需要通过求解一个线性方程组才能得到想要的解，这个过程称为隐式。隐式之所以稳定，是因为过程中包括合理的求解线性方程组。

shihang0724 发表于 2012-7-20 05:29
用有限差分法求解期权定价是一个二维问题，二维包括：1. 时间（N步）  2. 现货价格（M个）。 整个求解的过程 ...

谢谢！
你讲解得很清楚

顶一个