随机效应模型回归结果的疑问

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各位暑假好！
我用xtreg , re  robust 作随机效应模型回归之后，
再用esttab 输出结果，可是结果中R方 以及F值都为空。
昨天搜了很多随机效应模型的资料以及各位前辈以前对相关问题的讨论，
仍是不得其解，大家能否帮忙解答一下呢?
感激不尽。多谢。

附件是我的数据以及程序。
麻烦各位了。谢谢。
new.rar (177.32 KB) 本附件包括：

• do file.do
• OLSpanel.dta

2012-7-3 11:47:42 上传

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关键词：随机效应模型 随机效应 回归结果 robust esttab 模型 程序 资料

你的数据用stata12建立的吧？这里打不开

用xtreg , re  robust 作随机效应模型回归之后，
直接输出结果有F值吗？如果没有，那就只能是数据问题了。

ywh19860616 发表于 2012-7-3 11:41
你的数据用stata12建立的吧？这里打不开

用xtreg , re  robust 作随机效应模型回归之后，

已经转换成stata9/10能打开的数据了new.rar 。能麻烦您运行一下看看吗？用xtreg运行的结果是如下的形式。这个算是有R方吗？

. xtreg SYNCH  no_inst  inst ///
> Ysmvosd   sd_Wre  LEV hsl , re  robust  

Random-effects GLS regression                   Number of obs      =      2426
Group variable: stk                             Number of groups   =       849

R-sq: within  = 0.0458                         Obs per group: min =         1
       between = 0.0357                                        avg =       2.9
       overall = 0.0446                                        max =         6

                                                Wald chi2(6)       =     69.06
corr(u_i, X)   = 0 (assumed)                    Prob > chi2        =    0.0000

                                  (Std. Err. adjusted for 849 clusters in stk)
------------------------------------------------------------------------------
             |               Robust
       SYNCH |      Coef.   Std. Err.      z    P>|z|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
     no_inst |  -.0310737   .0213357    -1.46   0.145    -.0728909    .0107435
        inst |   -.101827   .0204297    -4.98   0.000    -.1418686   -.0617855
     Ysmvosd |   .0593533   .0246807     2.40   0.016       .01098    .1077267
      sd_Wre |   6.277344   2.265373     2.77   0.006     1.837294    10.71739
         LEV |  -.3670801   .1110988    -3.30   0.001    -.5848299   -.1493304
         hsl |  -.1753658   .0290848    -6.03   0.000    -.2323711   -.1183606
       _cons |   .0820638   .0793505     1.03   0.301    -.0734604     .237588
-------------+----------------------------------------------------------------
     sigma_u |  .28681996
     sigma_e |  .51695021
         rho |  .23537892   (fraction of variance due to u_i)
------------------------------------------------------------------------------

你标注的r-sq就是R2
只是RE模型时，R2没有多大意义的。

谢谢您。看了您的回复后，我又看了一些随机效应的文献，果然！
里面的回归结果没有汇报R方，但是……
他们却都有F值。如您所见，我的回归结果中没有F值。

请问怎么能看随机效应的F值呢？谢谢您。非常感谢。

whenudance 发表于 2012-7-3 13:37
谢谢您。看了您的回复后，我又看了一些随机效应的文献，果然！
里面的回归结果没有汇报R方，但是……
他们 ...

RE模型也不提供F值的，你看哪篇文献？
FE模型有F值，用于判断固定效应模型和混合模型。
ps：回复要引用回复，系统才有提示。

ywh19860616 发表于 2012-7-3 14:02
RE模型也不提供F值的，你看哪篇文献？
FE模型有F值，用于判断固定效应模型和混合模型。
ps：回复要引用 ...

谢谢您善意的提醒！
我自己做出的结果也是fe（固定效应）有F值，re(随机效应)没有F值。
但是今天看到这个论文的结果，才会有此疑惑。（节约您时间，F值部分标成红色了）
参考文献在附件中。您能解释下吗？谢谢您！ reference.doc (183 KB)

2012-7-3 15:54:24 上传

表8                 非金融样本公司股价模型的回归结果
变量	系数		T统计量
回归模型	固定效应	随机效应	固定效应	随机效应
常数项	32.505	-0.695	2.088**	-0.136
资产总额自然对数	-1.226	0.215	-1.725*	0.895
每股不以公允价值计量模式进行后续计量的净资产	2.079	2.735	6.729***	16.044***
每股以公允价值进行后续计量的净资产	1.377	1.285	5.001***	6.422***
由非公允价值变动损益带来的超额每股收益	-0.270	0.293	-0.490	0.600
由公允价值变动损益产生的超额每股收益	1.696	1.716	1.577	1.618
F统计量	4.630***	61.442***	***：在0.01水平上显著；    ** ：在0.05水平上显著；    *  ：在0.1水平上显著。
调整后R方	0.650	0.237
Hausman检验 Chi2	24.088***
表9                    非金融样本公司收益模型的回归结果
变量	系数		T统计量
回归模型	固定效应	随机效应	固定效应	随机效应
常数项	11.323	-0.342	1.963*	-0.321
资产总额自然对数	-0.476	0.048	-1.812*	0.974
每股非公允价值变动损益	-1.546	-0.102	-3.154***	-0.618
每股公允价值变动损益	9.537	0.404	3.913***	0.604
每股计入所有者权益的可供出售金融资产公允价值变动	0.367	0.145	4.349***	3.320***
由公允价值变动损益产生的超额每股收益	-3.923	0.967	-2.791***	1.877*
由非公允价值变动损益带来的超额每股收益	-0.476	1.028	-1.812*	6.135***
F统计量	0.533	20.890***	***：在0.01水平上显著；    ** ：在0.05水平上显著；    *  ：在0.1水平上显著。
调整后R方	0.104	0.114
Hausman检验Chi2	61.894***

whenudance 发表于 2012-7-3 15:54
谢谢您善意的提醒！
我自己做出的结果也是fe（固定效应）有F值，re(随机效应)没有F值。
但是今天看到这 ...

其实你完全可以不用太在意这个问题的
如果你一定要像论文一样报告随机效应的F值，那么可以通过
RE模型的wald值：Wald chi2(6)       =     69.06转换

chi-squared = (numerator degrees of freedom) * F
Stata没有给出RE模型的F值和R2，也是有考虑的。

ywh19860616 发表于 2012-7-3 16:04
其实你完全可以不用太在意这个问题的
如果你一定要像论文一样报告随机效应的F值，那么可以通过
RE模型的 ...

感动。真的很详细。谢谢您。

whenudance 发表于 2012-7-3 16:11
感动。真的很详细。谢谢您。

http://www.stata.com/support/faq ... nd-f-distributions/


F检验和Wald检验的关系，请参考上述网页。