请问连老师：关于PVAR 数据 unit-root 检测和IRF的问题

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连老师你好：
这里要再次麻烦您。我在做我的PVAR时，使用IPS做panel 数据的unit-root的检测，发现一些数据是I（0），一些是I（1）。如果不对数据处理，那么做出来的IRF的图（那些I（1）的变量）会显示为：95%区间上下限的两条线向两边分开成一个喇叭型。这应该就是说明此变量的数据是non-stationarity.

如果我把那些I（1）的数据进行 first difference，然后再做IRF那么结果就会比较漂亮。所有的IRF的图上的上下限的线都会像中间那条IRF的线靠拢。说明shock对与此变量的冲击结束。

但是我在看您的视屏讲座时，没有见你提到关于是否在做PVAR前进行unit root检测和相应的数据修改。而且讲座里的IRF图形显示的也是那种在数据non-stationary的时候出现的喇叭型图形。我想请问
（1）在正式进行数据分析时，如果不进行unit root 检测和相应的数据修改，然后产生喇叭型结果是否会有问题？
（2）我在其他一些PVAR的文献里面，发现很大一部分对unit root检测和是否修改了数据以保证stationary，都没有清楚的说明或是完全没有解释（比如 Love 2006）。请问这是说明此问题对于PVAR分析结果没有太大的影响？

问题写得很长，抱歉。

谢谢

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关键词：PVaR root Unit VaR PVA difference 老师你好 检测 喇叭 漂亮

问题写的很清楚，呵呵。
我认为，严格来讲，PVAR 之前应该做单位根检验，因为 VAR 模型本身要求被分析的序列都是平稳序列。
然而，由于 Love 2006 文中研究的都是财务比率，他们都是平稳序列，所以这一步就省掉了。
如果是研究区域经济增长，我认为要实现进行平稳性检验，进而对 I(1) 序列进行差分处理，最终采用平稳序列进行 PVAR 分析。

arlionn 发表于 2012-7-25 10:55
问题写的很清楚，呵呵。
我认为，严格来讲，PVAR 之前应该做单位根检验，因为 VAR 模型本身要求被分析的序 ...

谢谢，连老师的回答。之前苦于没有找到解释此方面问题的文献，本身我不是做金融方面的论文，所以有一点糊涂。不过现在清楚了。十分感谢！

上来要问同样的问题。结果直接看到了回复。感谢连老师和楼主。呵呵。