期货价格的计算，求过程

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黄金的现货价格为300美元/盎司，180天的黄金期货合约价格为315美元（面值为1盎司）。如果180天的国债收益率为3.79% 到3.82% 之间，每份合约的套利利润为多少？

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关键词：期货价格 期货价 国债收益率 现货价格 黄金期货 国债收益率

借钱买黄金现货，卖黄金期货，然后到期交割黄金，还钱。

具体你的期货保证金没有给出，简单起见，当做没有好了。
借300元（就是卖出300元国债），180天后需要还300*（1+3.79%/2)，然后交割黄金，收获315元。
套利所得即为315-300*（1+3.79%/2）

floydgyf 发表于 2012-7-27 17:06
具体你的期货保证金没有给出，简单起见，当做没有好了。
借300元（就是卖出300元国债），180天后需要还300 ...

为什么收益率要用3.79%，而不用3.82%呢，大侠

纳兰逍遥 发表于 2012-7-29 22:15
为什么收益率要用3.79%，而不用3.82%呢，大侠

我只是简单说下思路而已，具体其实就是可以用3.79-3.82，同样对套利也算出个范围。

floydgyf 发表于 2012-7-29 22:21
我只是简单说下思路而已，具体其实就是可以用3.79-3.82，同样对套利也算出个范围。

假设某股票价格变动符合二项式分布，在30天内，每天观察两次，上涨的概率为0.75。利用正态分布，近似计算观察期中至少上涨40次的概率。这题怎么解哈，大侠

纳兰逍遥 发表于 2012-7-30 00:12
假设某股票价格变动符合二项式分布，在30天内，每天观察两次，上涨的概率为0.75。利用正态分布，近似计算 ...

记向上是1，向下是0，因为二项分布n=30*2=60，记X是30天内，向上的次数，那么由中心极限定理他近似满足正太的分布。

那么我们现在要做的就是求X大于等于40的概率

先求出X的均值和方差：

mu=np=60*0.75
sigma=npq=60*0.75*0.25

然后将X标准化：Xs=（X-mu）/sqrt(sigma) 大于等于（40-mu）/sqrt(sigma)

Xs 是标准正太，P{Xs大于等于（40-mu）/sqrt(sigma)},这个去查标准正太的单侧的分位数表就可以知道概率。

Chemist_MZ 发表于 2012-7-30 00:35
记向上是1，向下是0，因为二项分布n=30*2=60，记X是30天内，向上的次数，那么由中心极限定理他近似满足正 ...

兄弟正解，
其实就是二叉树的连续逼近。

很深奥。。