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雷达卡
首先感谢人大经济论坛和论坛上的各位奉献资料的大虾们（本人从soa的考试报名到准备考试都是从论坛获取的相关资料）。
下面进入正题。
我之前考过CAA的金融数学，7分。所以准备这个还是比较轻松的。书用的是ASM，复习了12天，平均每天四五个小时，前8天把每章知识点看了并且做掉了课后三分之一题目，复习过程比较轻松。剩下4天做practice exam，一开始做ASM的practice exam，一开始感觉很恶心，后来转战ACTEX的practice exam ，由于actex的前几套比较简单，我做了三套，感觉还不错。接着就是做掉了两份fm 的sample，后来又做了一套asm的practise exam。复习过程大致就是这样。
今天十一点参加了EXAM FM的考试，两个小时答完题，检查了半小时，然后在结束前半小时提交了，然后很幸运的得到了congratulation。
首先我想说的是利息理论这部分一定要抓住，遇到不会做的题跳过就是了，利息理论大致有20-25题，这部分基本上答对pass就没什么问题了。然后衍生品部分其实难度不大，有几道文字题，考的是最基本的概念，比如告诉你一个操作，让你指出是sell short 还是其他什么类型，概念一定要理清。
考点一 Immunization（免疫，特别关注）
一道 有关定义的，要用到macd 以及convexity进行判断。
一道 用bond进行匹配的
这个应该是今年重点，还考了其他两道，题型记不大清，从定义到计算，重要关注就是了。
考点二 call 和 put的组合
ASM的chapter 16 有很多种组合，我考到的事bull 和 straddle，其实只要掌握了最基本的四种 long call 、short call、long put、short put，其他都是可以自己构造，只用记住具体名称对应的图形即可。
考点三 sinking fund（偿债基金） 貌似考了两三道
要注意sinking fund的具体构成，比如每期还款一部分用于偿还利息，另一部分用于存入sinkingfund 截止期积累到初始的借款。
考点四 Perpetuities（永续年金） 考了两道
一道用到 P/i+Q/i^2的公式（初始P，然后Q递增）
还有一道就是年初付年金
考点五 递变年金问题（ASM上的题类似）
考点六 Outright price/Fully Leveraged Price/Prepaid Forward/Forward
一道考的是定义，比如每个类型付款的时间和取得股票的时间。
考点七 spot rate 和forward rate
考点八 bond类的题目 题型一般，印象不深。
考点九 call 以及put的profit问题，题型一般
这次大部分提醒还是预料之中的，主要就是Immunization稍微惊艳了一下，还有衍生品部分的四五道文字题。
最后强调下，定义什么的一定要把握住，不然想蒙都蒙不了的。
心态上就是遇到不会就跳过，回头再做，好好把握利息理论（annuites，Perpetuities，bonds ，sinking fund，yield rate,spot/forward rate. etc。。。。。 ），然后衍生品对个几道，过肯定能过，不要过于担心。
最后祝要考FM的考友们好运。
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恭喜，写的也不错，
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