2011秋季精算师金融数学

Dekenstr 发表于 2012-9-10 16:50
12题，见下图

谢谢你，加油加油

Dekenstr 发表于 2012-9-10 16:02
18 见图。

再次真心感谢你

12题：有一个很简单的方法。
因为是标准布朗运动，所以B(2)服从均值为0，方差为2的正态分布。标准正态分布的n阶中心距的公式，当n为偶数时：（标准差）的n次方乘上（n-1）！！。
对于本题，算的是6阶原点矩，但是因为是均值是0，所以6阶原点矩和6阶中心距是相等的
所以有，答案=（标准差）的6次方乘上5！！=2的三次方*5*3*1=120

16题：
考试用书金融数学P210页，用公式9.3.12即可，df即为期权价格价格下降额度，再除以f=5，即为期权下降的比例

18题：
可以利用看跌期权的公式或者利用看涨期权的公式和期权的平价公式两者结合可以算出来。
至于连续分红比率，这个可以将   r0=r-连续分红比率      替代公式中的r
这样可以算出结果是B

至于第10题，个人觉得题目有问题，少给了一个条件S。如果谁能利用现有条件算是第十题，请楼主告诉我一声

Dekenstr 发表于 2012-9-10 15:20
18题不应该用put-call parity. 而应该用BS的 European put 价格公式。一个参数都不少。

18题中连续分红利率  是怎么处理利用的呀   谢谢