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雷达卡
7月1日，人形机器人概念表现强势。拓斯达20cm封板涨停，步科股份涨超14%，昊志电机双环传动、汇川技术纷纷上涨。业内人士分析指出，今日机器人板块走强的逻辑在于，国产消费级人形机器人开售爆单、头部本体厂量产破万、特斯拉Optimus量产窗口临近三重产业催化共振，推动板块定价逻辑从纯主题博弈向"量产斜率×定点份额"的基本面验证切换。
量产端，国内头部企业产能爬坡加速。 近期，智元机器人第15,000台具身智能机器人正式下线，从2023年仅6台样机到突破万台仅用两年半。智元精灵G2在龙旗科技工厂6天全透明直播中，8台机器人累计作业超3.4万次，作业成功率达99.99%，效率达人类工人80%-90%水平，标志着具身智能已初步具备规模化工业应用能力。
与此同时，优必选于6月30日发布乐消费级超仿生人形机器人"优世界U1"系列，内置养成系情感大模型，支持多维度微表情交互，截至发布会全渠道订单突破13,361台，将于9月启动交付。
特斯拉方面，Optimus V3预计7-8月在Fremont工厂启动生产，设计年产能锁定100万台。
技术层面，AI大模型正持续为机器人注入"灵魂"。英伟达发布全栈机器人平台（Cosmos 3、GR00T、Isaac Root）及业内首个机器人安全系统NVIDIA Halos，OpenAI成立"Robotics"部门重返机器人赛道。
展望三季度，人形机器人的事件催化将持续密集释放：7月17-20日WAIC 2026世界人工智能大会、8月世界机器人大会（WRC），均有望成为板块新一轮催化剂。
中信证券指出，人形机器人产业链以汽零、机械、电子供应商为主，2026年是从0到1跨越的量产元年，产业对标新能源车2012—2014年阶段。高价值高壁垒环节集中在灵巧手、行星滚柱丝杠/谐波减速器等执行器、六维力传感器及端侧高算力SoC芯片，具备精密加工与批量交付能力的零部件厂商将享量价齐升红利。
申万宏源指出，2026年是物理AI脱离屏幕AI的关键元年，机器人对标"智能手机+自动驾驶"混合体，投资遵循"智能层＞协同层＞硬件层"新范式。国内新能源车产业链与人形机器人高度同构（电机、电池、传感器、制造能力可迁移），具身智能大脑与数据闭环是核心护城河，关注具备场景数据能力和量产交付验证的本体公司及优质核心零部件企业。
机器人ETF（560770）追踪中证机器人指数，涵盖系统方案商、自动化设备制造商、核心零部件商等机器人全产业链标的。前十大成份股累计占比六成，龙头集中度高，包括：大族激光、汇川技术、三花智控、科大讯飞、中控技术、恒立液压、绿的谐波、拓普集团、大华股份、双环传动。据Wind，指数成份股中“人形机器人”含量为71.8%
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