[求助]用garch族模型计算var必须要编程吗

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我用eviews5.0做了garch在残差分别服从正态，t分布，GED分布下的回归，然后由eviews明令直接生成标准差序列，然后求出其平均值，并将其平均值带入var值计算公式，不知道这样可以吗？我总觉得不对啊，请高手指教！

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关键词：garch族模型 GARCH ARCH VaR RCH 求助 GARCH VaR 模型

1-step ahead volatility forecast,可以手算

假设有 1000 observations

garch(1,1)-n 配适模型是:

r(t)=0.007446+res(t)

sig2(t)=0.0000834 + 0.1147*res(t-1)^2 + 0.8511*sig2(t-1)

sig2(1000) = 0.001714

res(1000) = 0.104154

1-step ahead forecast is

sig2(1000)(1) = 0.0000834 + 0.1147*res(1000)^2 + 0.8511*sig2(1000)

1-day horizon 5% VaR for long position is

VaR = Amount of position*(0.007446-1.65*sqrt(sig2(1000)(1)))

(the negative sign signifies a loss)

[此贴子已经被作者于2007-5-18 7:49:06编辑过]

非常感谢

以下是引用yiyo900在2007-5-16 7:50:00的发言：

1-step ahead volatility forecast,可以手算

假设有 1000 observations

garch(1,1)-n 配适模型是:

r(t)=0.007446+res(t)

sig2(t)=0.0000834 + 0.1147*res(t-1)^2 + 0.8511*sig2(t-1)

sig2(1000) = 0.001714

res(1000) = 0.104154

1-step ahead forecast is

sig2(1000)(1) = 0.0000834 + 0.1147*res(1000)^2 + 0.8511*sig2(1000)

1-day horizon 5% VaR is

VaR = Amount of position*1.65*sqrt(sig2(1000)(1))

这里的sig2(1000)(1)是对sig2（1001）的预测值吗？为什么要用预测值呢？不是很明白

还有这里算出的VaR 是哪一天的var值呢？是平均水平吗？可以用evews生成的标准差序列然后求出其平均值，再把平均值带入var值计算公式算出周平均var值吗？ Amount of position又是指什么意思呢？是指哪一天的收益率初值吗？

[此贴子已经被作者于2007-5-16 15:43:35编辑过]

建议你先看一下

Options, Futures & Other Derivatives 5e_ Hull, John

Chapter 16 value at risk

Chapter 17.6 using garch(1,1) to forecast future volatility

你的問題,自然迎刃而解.

非常感谢哦

兄弟，Options, Futures & Other Derivatives这本书里没有你说的内容啊

我看的是中文版的，难道中文版和英文版不一样吗

我用r做的，编了一个月才搞出来，呵呵。。。

留名，待研究~~~