求助 关于hull-white模型的参数校准

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各位高人：<BR>我最近在学习应用hull-white模型：dr(t)=[θ(t)-ar(t)]dt+σdz，其中a和σ两个参数在hull的原文里是通过期权的市场价格和模型拟和价格比较，采用最小方差法确定的。可是我国没有期权市场，那位高人知道如何用国内的数据来估计出这两个参数？如蒙赐教，不胜感激。<BR>另外，《运筹与管理》杂志，2006年6月刊登了清华大学宋逢明、石峰这方面的文章，但是没有详细说明估计的方法。

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关键词：White hull Hit hul 运筹与管理 清华大学 不胜感激 市场价格 文章

同求啊，怎么没有人回呢，真的很难哦

随机微分方程中均值和方差的校准

u cannot do it without a market.

Enthuse 发表于 2009-2-13 06:22
u cannot do it without a market.

Can you tell me how to calibrate the parameters of volatility and reversion mean ,if I have a set of swaptions or caps ? Or can you tell me some articles or books that I can refer to? Thank you!
Best Regard!