请教曼昆书里关于利率差的蒙代尔弗莱明模型

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在书中，存在一个利率的风险贴水θ，这时，利率上升，使得投资下降，is曲线左移，同时由于货币供求要求相等，要求Y增加，lm曲线右移，最终，汇率下跌，收入增加。请问：国内利率上升是用于补偿国家风险和预期汇率的波动的，那么最后利率如何？是否回到世界利率水平？资本流入流出情况是怎样的，利率，汇率是怎样变化的，求解。

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关键词：蒙代尔弗莱明模型 蒙代尔弗莱明 蒙代尔 利率差 弗莱明 蒙代尔 汇率 模型 国家 如何

用LS-IM-BP模型

作图最好分析

作图自然好分析，我的疑问正是各种变量为什么那么变化

作图呵呵

存在一个利率的风险贴水θ，这时，利率上升，……

你这是书中原话吗？利率贴水发生后利率还继续上升？
我认为作者的意思是因为利率上升，所以存在利率的风险贴水，所以投资下降……

国内利率上升不一定能补偿什么风险的，国内利率上升如果发生在金融系统高度开放的国家，比如美国，那么会促使美元回流进美国，也就是资本回流进美国。
如果参照中美贸易，中国的利率上升，也会令美元持有者更多兑换人民币，但远不如美国那么明显。同时还要看汇率是否固定。如果本国利率上升，本币汇率下跌，则外币流入加快，但如果本币汇率反而是上升的，则会抵冲掉利率上升。反之亦然。

画图

Rousseau 发表于 2012-10-15 09:44
你这是书中原话吗？利率贴水发生后利率还继续上升？
我认为作者的意思是因为利率上升，所以存在利率的风 ...

由于在可变汇率条件下，蒙代尔弗莱明模型是通过使资本流进流出，导致汇率变化从而影响收入的。书中开头强调由于存在国家风险及预期的汇率变动，所以小型开放经济中的利率并不一定等于世界利率，请教现在这种条件怎样分析。

学习之