EVIEWS协整方程和向量修正模型方程的T统计量不同，这说明了什么呢？

EVIEWS协整方程和向量修正模型方程的T统计量不同，这说明了什么呢？有哪位大虾知晓啊？求指教，很急。
举个例子，一个因变量w，三个自变量x,y,z
协整方程中显示X变量的T统计量显著，Y,Z不显著
VECM方程中显示Y,Z变量的T统计量显著，X不显著
这说明了什么呢？
是说明X,Y,Z相对于W都不显著么？
协整方程是长期均衡，VECM是短期均衡，是不是说明X长期可以影响W，而Y,Z可以短期影响W呢？


跪求达人啊。。。。。。。。。。。。请不管知晓答案的好心人都帮忙顶一下贴。。。别沉下去了。。。

把eviews的结果贴上来看看

学习学习^O^

你说的VECM使用johanson方法吧，而协整方程是用的engle-granger两步法的第一步（OLS）回归。两种方法不同，结果显著性不同是很常见的