IV估计：GMM或2SLS操作问题求助

坏半半 发表于 2012-11-27 07:08
谢谢你的回复

楼上我跟那个朋友回复了我的一个想法 能否给我些意见，我也觉得那样分开做不对。

这个问题很多人都遇见过。
如果你找的工具变量 a b足够exogenous to error term, 那么回归出来的x2hat肯定是没有内生性了，这是IV工具变量的定义。
第一个问题：a*dummy无法作为x2*dummy的IV。E(error|a)=0 无法推导出E(error|a*dummy)。
第二个问题是：a*dummy无法替代x2×dummy直接回归。这个问题，就如同你无法用工具变量完全替代x2一样。因为x2hat是包含在x2里面、但是又完全exgenous(因为从外生变量bpredict的).

第三个问题，从理论上讲，reg y  x1 x2hat dummy1x1 dummy2x1 dummy1x2hat dummy2x2hat，是对的。因为这是2sls的第二步。

不妨回忆一下2sls的最简单形式。

y=a+b*x+e
x是内生的，z是x的工具变量，因此第一步
x=d+f*z+ epsilon
xhat=dhat+fhat*z, or xhat=z'*inv(z'*z)*x
然后第二步
y=a+b*xhat+e
or y=a+*z'*inv(z'*z)*x+e

stata给的ivreress 包，只需要你输入IV即可（即不需要你计算xhat）。

不错。。

fgleric 发表于 2012-11-27 04:16
See e.g. Wooldridge (2000),
Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data,
section 9.5, ...

多谢！

fgleric 发表于 2012-11-27 06:01
这个问题貌似伍德里奇亲自出来解释过，哈哈～～
first step:
reg x2 a b, you can get x2hat

抱歉我这里还是不太明白，麻烦你指教一下：

oringinal function: Y=c+X1+X2+dummy1(X1+X2)+dummy2(X1+X2)
                           = c+X1+X2+dummy1*X1+dummy2*X1+dummy1*X2+dummy2*X2

if x2 is endogenous variable, also dummy1*x2 and dummy2*x2 are. a & b are x2's IV.

[我的dummy不是内生变量]

所以觉得你所写的有问题，是不是应该这个样子？：

first:
reg x2 a b                    get x2hat

second:
是否直接将原式x2替换为x2hat即可？:
Y=c+X1+X2hat+dummy1*X1+dummy2*X1+dummy1*X2hat+dummy2*X2hat

reg Y x1 x2hat dummy1x1 dummy2x1 dummy1x2hat dummy2x2hat 就可以了  即将2sls分成两步完成

谢谢！

坏半半 发表于 2012-11-28 22:13
抱歉我这里还是不太明白，麻烦你指教一下：

oringinal function: Y=c+X1+X2+dummy1(X1+X2)+dummy2(X1+ ...

这么做跟我说的一样，没有问题

fgleric 发表于 2012-11-28 23:52
这么做跟我说的一样，没有问题

好的 谢谢指教！