DSGE为什么有这么多诟病?

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这篇短文是阐述为什么DSGE有些目前无法改变的毛病，这里的一些知识是我在工作认识到的，一些是阅读，参加seminar学到的。都是粗浅的认识，以起抛砖引玉的之用。

1. 单个DSGE最大的弱点就是几乎没有成功预测过经济变量

这个毫无争议，也几乎是大部分攻击的来源，就是DSGE对经济周期中的转折点几乎都会失败。2008年的衰退，所有DSGE模型几乎都预测不到这点。但这里反应出一个问题，倒是是D，是S，还是GE出了问题？一般均衡，经济学家梦想中世外桃源，我们找不到证据去质疑它，那么问题是在Dynamic么？同样也不是，这种哲学问题毫无疑问，我们都知道，没有绝对静止。那么问题很有可能就是出在Stochastic上，这潭水远远比D和GE都深。

世界充满了随机性，那么我们建立的模型也应该具备随机性才对。但关键问题是，这个世界的随机性是怎么运作的，如果大数定律和中心极限定理能解释世界的所有随机性，那么我们所有的shock都可以用正态分布来近似模拟。但似乎这个环节没有这么简单，在宏观经济学上面，这些shock都是外生变量，意思就是我们没有理论来解释他们，反正我们假设它们是这样运动的。这个假设应该说是非常大胆的。在一个复杂系统中，随机shock的任何反常行为都能让系统暴走，但我们确没有理论来解释他们。同时真实世界发生的shock变化，不是这些AR（1）外生过程就能追赶上的，所以预测的效果总是在灾难来临的时候很乐观，希望来临的时候很悲观，正是因为我们假设的高斯分布，导致DSGE预测从来都是格外的平坦。

而且这里涉及到另外一个问题，自从80年代以来，世界的发达经济国家进入了一个叫做Great Moderation的状态，这个阶段里面GDP，失业率，通胀率，都进入非常平稳的小波动状态。那么这个区间内的in-sample预测，看上去都那么准，不管模型好还是差。直到2008年金融危机的时候一下子把现代宏观工具都弄懵了，以DSGE和VAR为首的宏观模型，几乎全部失败。

2．哪来这么多technology shock

上面提出的问题，引出另一个问题，金融危机难道我们用Tech shock和demand shock来解释？显然这是个模型的misspecification。在DSGE里面加入金融部门，是一个极其重要的项目，不然以现在DSGE模型上来做方差分解，冲击分解，看上去全都是tech shock和domestic /foreign demand shock带来的问题。因为没有理论来解释，所以权重全部落到了这些需求和供给shock上来。所以，我要问的是，哪来这么多tech shock，我怎么没感觉出来？RBC理论失败就是失败在这些地方，对经济运作的认识太片面了。

3．几条时间序列可能抓到经济周期运动的本质?

状态空间模型从根本上就导致了DSGE是个高误差的模型，那加的一串串的measurement error，先不说它们没有微观理论基础。模型不能解释的问题全部都扔在里面，而且又没有理论来解释。一般一个中小型DSGE的变量可以在20个左右，但是数据往往只喂5到7个。大家也不要觉得这个过程很简单，一个20变量左右的DSGE，根据我经验能喂到7个时间序列进入就已经到极限了。首先很多变量是理论变量，没有实际的数据所对应，比如output gap，其次是加一个时间序列就要加一个structural shock，这样模型又出现unidentified的问题。就算你刚好加shock加到了极限（还差一个shock process模型就出现大面积unidentified了），你冲击的变量和数据的入口不一致，还是导致unidentified的问题。这导致一个很难突破的技术难题，数据量和计算方法的权衡。那么我们试图用几个时间序列来解释经济周期，这虽然是在抓精髓，但是漏掉了很多经济信息。一般央行要实时监控上千条时间序列，即使在这种情况下，仍然经常出现重大失误。更别说用7条时间序列来预测未来了。所以很多欧洲的央行都是建立数十个模型，DSGE只是其中一个，不能主导任何货币政策的决定。

4．微观基础是口号

一个成品DSGE模型也难以保证每个方程都能经受Lucas critique的挑战。一般做法是DSGE要线性化 ，这是个步骤看似无害，但动摇了微观基础。我们人类的行为，是非线性的，如果硬要用线性化来表示，这是对微观基础进行了近似估计。在一个复杂系统中，微观基础的相互作用，和不同初始条件的混合，得到的结果是线性化系统模拟不出来的。同时，我们加的那些structural shock有微观理论的解释么？显然没有。

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关键词：DSGE unidentified Measurement identified Structural 经济学家 世外桃源 转折点 最大的 模型

期待版主更多的见解

先顶在读。

很有见地！我也困于这个模型。期待更多高见！谢谢！

当你自吹自擂有了DSGE连理工科的数学也足够应付的时候，我就在别的地方说，你的知识随着你的DSGE的高深而肤浅了，你的模型玩得有多玄乎，你的肤浅就有多露骨。
如果你连经济学最基本的逻辑是辩证逻辑都没有看出来，那在学哪门子经济学呢？
你不妨去问问卢比尼他是怎么预测到今天中国经济困境的。靠你的DSGE？
当我看你发表的那九篇东西的时候，我每看一篇，就加深了这样一个印象：这个人有能力把他所理解的一切用数学表达。
当我看完之后，我获得一个全新的认识：你没有哪怕丝毫能力把你用数学表达的东西再还原为你的理解了，因为你不懂得十八世纪的知识就已经揭示出获取知识的手段越是丰富，距离真理越接近，但越是专注于手段本身，离开知识就反而越远。你在表达工具本身而不是表达工具所应该去表达的东西。
这里有我的一个签名。如果你能用数学表达出这个签名所揭示的逻辑，那么你的工具才算是万能的。否则，还是趁早抛弃你的DSGE，做点有实际意义的事情去。
顺便，提示你：签名来自美国科幻片《独立日》

Rousseau 发表于 2012-12-18 20:47
当你自吹自擂有了DSGE连理工科的数学也足够应付的时候，我就在别的地方说，你的知识随着你的DSGE的高深而肤 ...

我们之间没有任何好谈的，你说的我不感兴趣，请不要给我留言。有意见请给欧洲央行，和其他欧洲国家央行写信，还有美联储，中国人民银行，香港金管局，还有前几届获得诺贝尔经济学奖的宏观经济学家等，麻烦你呵斥他们全部都走上了邪路，全部都在做毫无用处的宏观。但不要来跟我讨论，你说我写帖子炫耀也好，无所谓，你有什么言论都不重要，没人关心，所以不要浪费时间想半天来给我留言，我也不会看。

你的帖子不就是公开给别人评论的吗？要不然你就应该封掉回复，而且你作为版主有权限这样做。为什么不这样做呢？还不是因为自己想显摆卖弄一番？
DSGE作为时髦的政策博弈参考工具当然被你这样喜欢自夸理工类数学也很在行的拿来不是作为理论工具，而是炫耀自己的工具咯。我们学理工的从来不说自己在文科上面有多渊博，跑到经济类的一看，狂人真不少。
你不喜欢，就不鸟了……

斑竹这个帖子挺好的，比较理性、客观，应该换来同样理性的讨论。支持。

帖子很有益，有几点和版主探讨一下。

1. DSGE最大的弱点就是没有成功预测过经济变量
DSGE模型确实预测不了转折点，但是VAR和BVAR也预测不了，职业预测Greenbook和Blue Chip也无能为力，所以我们不能仅以预测经济变量的误差来评价DSGE。如你所说，经济模型无法描述的现象，我们诉诸于统计模型，即外生的冲击过程。这些外生的ARMA过程反映了经济体内在的不确定性，DSGE解释不了，传统凯恩斯更解释不了，更不用说老古董级的经济学经典。DSGE的一大优点恰恰在于，我们可以不断内生化外生的随机过程。模型哪一部分是经济，哪一部分是统计，是泾渭分明的。

我们在批评GE不切实际的时候，常常忘记了PE是多么荒唐：你能想象一个市场对另一个市场没有影响吗？因此，对GE任何严肃的批评，主要还是来自于对均衡这一概念的批评。可是强调非均衡概念的理论，很难解释为什么我们的经济体，我们的价格系统，为什么在总体上是稳定的，非爆炸性的，而且在长期呈现出明显的趋势。传统凯恩斯强调的非均衡概念，是建立在一个长期的均衡模型之上的，否则，我们根本无法预测经济走向。说明白点，有人说他能预测经济走向，你问他为什么，他必定要诉诸于当前的经济情况与某种理想状态下的经济情况的差异。这类概念的严格化表述，就是均衡。更何况，Prescott和Kydland的一大观念上的革命，就是我们不需要非均衡的概念，来解释动态上的差异。

Great Moderation期间，西方的经济体呈现了稳定的经济增长的通货膨胀，很大程度上得益于RBC和理性预期对滞涨的解答。欧美70年代的人，根本不能想象有朝一日，他们能再不为通胀而忧愁。凯恩斯主义本身，也在新凯恩斯主义的发展中得到新生。现代的央行比过去更懂得如何处理预期问题，如何处理失业和通胀之间的关系。正是因为如此，几乎所有的波动都是由模型无法理解的部分，也就是不可预测的部分推动的。在今天，即使有非随机的经济模型能解释DSGE的外生过程，DSGE也能将其内生化以减小随机误差。所以，问题并没有出在DSGE建模的方法论上，而是出在我们如何理解宏观经济上。换句话说，刀是快刀，刀法有问题。如同Great Depression和Great Moderation一样，08年Great Recession对现代宏观提出了新的挑战，仅此而已。有句话讲得好，没有问题的学科是死学科，希尔伯特语。

先写到这里。

DSGE里面的dynamic 和静止不相关的....