投资组合有效边界的顶点怎么求？

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假设是2个风险资产  A和B 分别有对应的期望和方差
我觉得我应该求出它们在组合中的比重 使得投资组合的方差最小

然后根据这个比重 和已知的期望和方差 就能求出来了

但关键是这个比重怎么求啊？我看了老师给的答案 看不懂。。。

求教！多谢！

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关键词：投资组合 有效边界 看不懂 投资组合

自己顶一下(╯﹏╰）

你需要的是把各个条件和要解的东西列出来.
假设A和B 的回报率是RA和RB, 回报方差是 VA和VB,两者的相关系数是rho. 假设总资金是C,投入aC到A, 剩下的(1-a)C到B
期望回报
E(R)=aC*RA+(1-a)C*RB
(V(R))=Var(aC*RA+(1-a)C*RB)=….
剩下的体力劳动是对(V(R))求a的一次导数,让后让他等于零. 我得到的a是
[rho*sqrt(VA*VB)-VB}/{[ rho*sqrt(VA*VB)-VB]+ [rho*sqrt(VA*VB)-VA]}

zhoutoub 发表于 2013-1-1 07:59
你需要的是把各个条件和要解的东西列出来.
假设A和B 的回报率是RA和RB, 回报方差是 VA和VB,两者的相关系数 ...

你说得对 就是对它求导取极值的问题
我化简了一下就得到了答案

谢谢你！