EGARCH模型和TARCH模型的系数之和可以大于1吗

haoyun010 发表于 2013-1-6 17:05
若统计不显著肯定需要改进，主要是多次尝试，不断选择和调整滞后期等，最终得到较好的回归结果。

不好意思，我还想再问一下，就是我通过检验发现序列R不服从正态分布，存在尖峰厚尾现象，于是我在T分布下对GARCH模型进行参数估计，但是发现T分布下的参数很多都没有通过显著性检验，而正态分布下的GARCH模型参数都通过了显著性检验，那么，我可不可以在正态分布下用GARCH模型估计波动率，就不采用T分布了？

傲雪冷星 发表于 2013-1-7 15:01
哦。太感谢你了。但是我还有一个疑问，就是如果ARCH项和GARCH项的系数之和为0.05，比1小很多，这样的结果 ...

你所说ARCH项和GARCH项的系数之和小于１，是否包括常数项？若所有系数之和略小于１为正常。

傲雪冷星 发表于 2013-1-7 17:23
不好意思，我还想再问一下，就是我通过检验发现序列R不服从正态分布，存在尖峰厚尾现象，于是我在T分布下 ...

可以逐步尝试

有会做二元EGARCH模型的吗？

“但是α+β大于1，没有满足参数的约束条件，表明在过去的波动和外界的冲击下，汇率会出现一定大幅度波动，需要有较长时间的调整。”——翟爱梅在《基于GARCH模型对人民币汇率波动的实证研究》给出的解释