stata估计egarch问题

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根据标准的EGARCH（1）表达式，波动率方程中应该包含四上参数，但是我用以下命令估计时，却只得到三个估计值。命令和结果如下：
arch mr l.mr l2.mr l3.mr l4.mr l5.mr l6.mr l7.mr l8.mr,arch(1) egarch(1)  nolog
      
------------------------------------------------------------------------------
             |                 OPG
          mr |      Coef.   Std. Err.      z    P>|z|     [95% Conf. Interval]
      
-------------+----------------------------------------------------------------
ARCH         |
      egarch |
         L1. |   -.993097   .0011658  -851.88   0.000    -.9953818   -.9908121
             |
        arch |
         L1. |  -.2547827   .0236052   -10.79   0.000     -.301048   -.2085175
             |
       _cons |  -10.57345   .0469365  -225.27   0.000    -10.66544   -10.48145
------------------------------------------------------------------------------
不知道是不是我的命令写错了？
stata估计EGACH和GJR GARCH的命令分别怎么写？

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关键词：EGARCH Stata GARCH ARCH tata 表达式

已经解决了

crazygod 发表于 2013-1-8 09:14
已经解决了

您好！请问如何看这个结果？我也遇到同样的问题，感谢！！！

同问，这个结果怎么分析的呀？

在使用Stata进行EGARCH模型估计时，理论上，除了常数项和ARCH、GARCH项之外，还应该包含一个与正向冲击有关的参数（通常用来描述非对称效应），但是从你提供的输出结果来看，确实只显示了三个参数。

这可能是因为Stata的命令设置或模型的具体构造。在EGARCH(1,1)的标准形式下，波动方程应该是这样的：

\[
\ln{\sigma_t^2} = \alpha_0 + \alpha_1 z_{t-1} + \gamma |z_{t-1}| + \beta_1 \ln{\sigma_{t-1}^2}
\]

其中 \(z_t\) 是标准化的残差。但是在Stata中，你所使用的命令 `arch` 后面跟的 `egarch(1)` 参数可能隐含了一些默认设定，比如可能会自动将正向冲击和负向冲击的影响合并到一个参数里（即没有显示非对称性），或者是因为某些参数由于高度相关或数据特性而被软件省略了。

如果你确实希望在模型中捕捉到非对称效应（也就是所谓的Leverage Effect），可以尝试更明确地指定你的模型，但通常Stata的`arch`命令和EGARCH选项已经考虑到了这一点。你看到的结果可能是因为模型简化或者参数高度共线性导致的。如果需要更详细或特定的效果估计，可能需要手动构建模型方程或使用其他统计软件进行更灵活的建模。

对于你的具体问题，由于未完全显示输出结果，无法确定是否有非对称效应被明确地包括在内。但是通常情况下，在`arch`命令中指定`egarch()`选项时，Stata会估计一个包含非线性（即非对称）影响的模型。如果输出确实缺失了预期中的某些参数，可能是因为这些参数被设定为固定值或因为数据特性而无法被有效估计出来。

建议你检查Stata的文档以获取关于`arch`命令更详细的使用说明，并确认是否可以通过修改命令来获取所有期望的参数估计。此外，在一些情况下，由于模型识别问题或数据不足，某些参数可能自动被设为0或其他固定值，这也是为什么你看到的结果中可能缺少某个参数的原因之一。
  
希望这能帮助你理解Stata中的EGARCH建模过程。如果需要进一步的帮助或者具体的操作指导，请提供更多的细节或描述你想要达到的具体目标。

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