关于BS模型框架的几个问题 多谢

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1、在BS模型框架下，对标的资产为同一非分红股票，期限相同，执行价均为三十的两个期权，已知：
1】欧式看涨期权的价格是8.26
2】欧式看跌期权的价格是1.32
3】市场无风险连续复利为6%
根据BS公式计算期权的期限。

2、已知一只无分红股票价格S（t）满足 ds(t)=s(t)[udt+odb(t)],t>=0
其中b(t)为标准布朗运动，用r表示市场无风险连续复利。基于该股票的欧式看涨期权，期限为t，执行价为s(0)e的rt次方。已知：1、s（0）=14
2、t=9
3、u=0.2
4、lns(t)的均值为0.12t
根据bs公式、该期权的价格为？

3、在该模型中，基于一只非分红股票的欧式看跌期权的价格为5元，对于该期权的希腊字母，已知：
1、△=-0.25
2、γ=0.16
如果当前股价上涨1.5元，则该期权的价格下降多少百分比？

4、已知无风险连续利率，股票价格，股票波动率，衍生品价格
求股票的连续分红率


有点急，给个思路也行，多谢各位大神！

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关键词：股票波动率 连续复利 股票价格 bs公式 看跌期权 股票价格 百分比 衍生品 模型

第二个问题直接应用BS公式就可以了，关键是BS公式的波动率是不知道的，条件4就是让你算波动率的，lns(t)是服从正态分布的，均值就为lns(0)+(u-segma^2/2)t,所以............一点点想法哈！！第一题给你私信了。我也刚学......

segma就是你写的o

第三个题的γ=0.16代表啥米意思？是对时间t的偏导？？？数学系表示符号可能和你们不一样，大概思路就是期权价格函数的泰勒级数展开就OK了，期权价格为s和t的函数，展开后就是一大堆greek letters，你只给了两个值，应该一阶展开吧。

2710202012 发表于 2013-4-8 21:00
第三个题的γ=0.16代表啥米意思？是对时间t的偏导？？？数学系表示符号可能和你们不一样，大概思路就是期权 ...

是 伽马函数的伽马 我找不到那个字母 就写成那了   在找第一题的私信   太感谢你了 嘿嘿

2710202012 发表于 2013-4-8 20:48
segma就是你写的o

第一题 我也是想到了这个方程
可是基础资产的价格没有已知  可以求吗？

2710202012 发表于 2013-4-8 20:47
第二个问题直接应用BS公式就可以了，关键是BS公式的波动率是不知道的，条件4就是让你算波动率的，lns(t)是服 ...

首先灰常灰常感谢亲！
还是有点疑问
通过lns(t)的均值可以算出波动率平方为0.746457 波动率为0.863978
带入公式 d1=sigma*根号t/2
d2=-d1
最后的答案竟然比正确答案大了不少。。。肿么回事啊

yayuncao 发表于 2013-4-8 21:23
首先灰常灰常感谢亲！
还是有点疑问
通过lns(t)的均值可以算出波动率平方为0.746457 波动率为0.863978
...

我算出来就是你这个波动率......应该没问题吧！！