Zero Strike Call定价，借用人品急求关注！！！！！！！

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我现在在研究bonus certificat,它是由zero strike call 和down and out put 组合而成，关于down and out put的定价公式推导我已经理解了，请问zero strike call的价格怎么求呢，如果用Black Scholes Modell 的公式的话：
Call = S0 * N(d1) - K * e ^(-rT) * N(d2)
K=0
推出 Call = S0 * N(d1)

K=0的话，d1的公式就没有意义了，也就是说不能用Black Scholes Modell来算zero strike call的价格。
请问zero strike call的价格公式是什么呢，怎么求它的价格呢？？
PS》话说我写这个公式写得要吐血了，先在Word上写好公式，又不能直接粘贴复制，用了截图工具才搞定了。。。。

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关键词：Strike zero call SCHOLES modell Black Word

我去，居然不显示截图！！！！！！！！！

终于搞定了，沙发板凳都被自己抢了

sushuiasushui 发表于 2013-4-8 21:09
我去，居然不显示截图！！！！！！！！！

zero strike call 的payoff和你持有一份股票到期是一样的，因此它的价格就是现在的股价，St，（说白了，就是股票）

Chemist_MZ 发表于 2013-4-8 21:14
zero strike call 的payoff和你持有一份股票到期是一样的，因此它的价格就是现在的股价，St，（说白了，就 ...

哇，马上就有人回复了！！多谢~~没想到答案这么简单

写公式还是用MATHTYPE吧，2007以后的那个公式编辑器很难用的，而且无法向下兼容，写出来的公式奇丑无比

{:soso_e104:}{:soso_e104:}{:soso_e104:}

james-fang 发表于 2013-4-8 21:24
写公式还是用MATHTYPE吧，2007以后的那个公式编辑器很难用的，而且无法向下兼容，写出来的公式奇丑无比

电脑盲区，罗里吧嗦一堆，没想到答案那么简单~~

sushuiasushui 发表于 2013-4-8 21:22
哇，马上就有人回复了！！多谢~~没想到答案这么简单

其实，从公式也能推出此结论。你再仔细看的那个d1的公式，发现K趋近于0时，ln(S0/K)趋近于正无穷大，即d1趋近正无穷大，函数N(x)当x趋近于正无穷大时取值趋近于1.所以，最终推出zero-strike call=S0*N(d1)=S0*1=S0.