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雷达卡
本人专业数学，考FM前对相关知识只有一点点了解，复习三个星期，每天6小时以上学习时间，无假日。
开始复习时就来论坛逛，看前人的帖子。复习基本上是先快速的过了一遍study manual，过程中每个topic选三四道题做，如果错误不少就多做几道，差不多就进入下一个topic。第一遍基本保证每个topic都弄懂了，课后题不能保证一次都做对。完成后，又逛了次论坛，把近三年前人经验贴中考试考到的地方总结出来，过第二遍study manual基本就是以这些topics为重点，并且完全熟悉其中的例题（例题，不是课后题）。课后题再选几道做。这样过完了第二遍，选了一套书后题按3个小时做练习，35题只对了18个，很受打击。书后套题基本是利息理论占大部分，并且有的例子在书中例题没有提及，所以决定多做些题查缺补漏。这样又在前面的课后题里面选了一些题做。然后又做了一套套题，35题对了25个，因粗心而错的有6,7道，心中稍安，于是降低做题速度，加强正确率。（实际考试中也是，我觉得时间很充足，如果遇到觉得陌生难以下手的题，看两分钟后就跳过，回头再做就好了。）正式考试时，我是两个半小时做完，3道跳过的回头再看，因为心态好多了，所以很快都解决了。另外还有时间检查下mark的题。
我用的是第十版study manual，套题和sample都侧重利息理论部分，而较少提及derivatives，但是实际考试中derivatives还是占了很大一部分的（估计三分之一，也是在总结前人的考试题时发现的）。于是接下来将part II中的一些经常被提起的部分过了一遍，着重理解insurance和hedging，课后题中所有文字题都做了，涉及options和swap的计算题都做了，combining options图像及计算烂熟于心。然后就上考场了。
我考试中遇到的题目类型：
1、算各种pv，av。
2、inflation and real rate of interest.
3、给force of interest的计算
4、annuity-immediate/due的计算，perpetuity的计算，geometric increasing的计算。
5、loan算outstanding balance，算principal portion和interest portion等等，公式记熟就好。
6、loan中amortization和sinking fund放到一起给计算，也是记住各自的公式及算法就好。
7、bond算跟loan中类似的各个项目。（6,7两部分很多题可以借助计算器简化计算，很省时间，所以study manual上的计算器部分最好都认真学学。）
8、dollar-weighted rate and time-weighted rate，给一个算另一个。
9、算modified duration，跟书上例子或者课后题差别不大。
10、yield curve考了一题，我之前复习没有太好的理解，但是不难。
11、immunization考了两题，exact match考了一题。
12、study manual中总结的几个关于options的表格，对比等，都重点记下，有题。（比如max loss， max gain等）
13、有两道把stock和option结合起来的计算，算profit。
14、net profit一道
15、at/in/out of the money一道
16、short sell两道
17、combining options一道，我考的是butterfly
18、call/put premium, forward price, strike price结合的计算一道。
19、计算continuous forward price一道。
20、swap计算一道。
刚考完的几天还有别的考试，比较忙，现在回忆只能记个大概，希望对大家有帮助。
整体感觉书上公式记熟（做几套题就熟了），derivative着重理解，计算器多用用，考试难度不大。
祝各位好运。
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