第一次发帖，求大神知道误差修正模型的误差修正项系数不显著该怎么解决？

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我只研究了两个变量，两者都是一阶单整，然后用EG两步法检验协整，长期均衡方程中的残差项自相关，所以引入AR(1)消除自相关。再对消除自相关后的残差进行ADF检验，是平稳的，所以协整。
问题是，做ECM模型时，用变量的一阶差分项、消除自相关后的残差的滞后一期进行回归，发现常数项、ecm(-1)项系数不显著，删掉常数项后ecm(-1)项系数还是不显著。高铁梅、张晓峒的书上都没解释这种情况怎么处理，求各位大神知道！
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关键词：误差修正模型 误差修正项 第一次发帖 误差修正 消除自相关 模型 论文

求顶起！

想说的是：首先，并非任何两个变量两组数据都可以达到理想的效果，出现问题是完全可能的，没有数据分析的结果是完美的。其次，像这种问题，一方面在协整时，可以不用考虑残差是否自相关，自相关不影响估计得线性无偏，协整反应的是两者的长期关系，而ECM是短期波动。另一方面，从源头解决，考虑对数据进行变换，（不影响稳定性），比如取对数，季节调整，标准化等等，最后总能得出比较理想的结果。试试吧。

Goldenweek 发表于 2013-4-25 15:32
想说的是：首先，并非任何两个变量两组数据都可以达到理想的效果，出现问题是完全可能的，没有数据分析的结 ...

很感谢Goldenweek的指导。
先说说文章的情况，我是研究白银股票价格LNGP和白银现货价格LNBY的关系，可能就两个变量考虑得比较少，所以导致后面一系列问题，对于您的建议，有以下几点：
1. 数据方面我已经取对数了，而且是日数据，所以应该不考虑季节调整。
2. 对于EG协整时的自相关问题，我重新对未消除自相关的残差进行ADF检验（无截距无趋势），结果也是平稳的。消除自相关后得到长期均衡方程，自变量的系数就比较有解释力了，因为它是一个长期的弹性。
3. ECM上，我尝试在回归方程时加入滞后一期的变量，即加入DLNGP(-1)和DLNBY(-1)，结果表明DLNBY、DLNGP(-1)和DLNBY(-1)的系数都10%显著，ECM(-1)的系数为负，其p值稍微大于0.1，勉强来说也可以显著。
请问第三点的做法可以吗？之前好像在论坛上看过说可以在ecm模型加入差分滞后项，所以就想问问是不是这样。恳求您的指导啊~~

误差修正项ecm 的系数的大小：反映的是偏离长期均衡的调整力度。个人感觉，既然加入滞后项了，那么就利用ADL（1,1）模型代替协整，可以附带检验ADL（1,1）后的残差项的稳定性、自相关性以及异方差，不符合可以加AR修正，当以上完全符合后，得出的ADL模型就表明了两个变量存在着一定的长期关系，协整是ADL（1,1）的一种特殊情况。这样之后再利用ECM分析短期。。。个人感觉第三种做法有点意外，把ecm项要反应的的意义给变化了。

你好，请问你的问题解决了吗，怎么解决的，我也有同样的问题

ＥＣＭ系数不显著，加入滞后项就无意义了吗？

难道你们都不看书么？两个变量系数的统计不显著，恰恰说明连个变量之间相互调适的速度非常快。尤其是在高频数据中。古扎拉蒂《计量经济学原理与实践》P267.

好逗女星

Goldenweek 发表于 2013-4-25 15:32
想说的是：首先，并非任何两个变量两组数据都可以达到理想的效果，出现问题是完全可能的，没有数据分析的结 ...

请问您这个问题最终是如何解决的？我的也存在ecm项系数不显著的问题，恳求您的指导