LM检验与GARCH的问题

各位大神 小女子新人一枚 求各位好心指点一二！

我想分析的是人民币美元汇率的汇率波动（人民币美元汇率取对数后一阶差分）
第一步，ADF检验是平稳的
第二步，做自相关和偏自相关图（附件），我不是很会看，根据书上和网上的介绍，认为应该选择AR(19),不知道对不对？（不过其他的，比如1 3 8等也试了，不能改变结果的性质）
第三步，做LM检验 发现滞后阶数1所对应的那个概率是最小的，还有1点几。貌似说明接受了假设。

问题：第二步我看的结果对么？如果接受了假设，那就不存在条件异方差，还可以做GARCH么？如果能做怎么办，如果不能做这个结果有什么意义么？（我在一篇论文上看到上面说这说明人民币受到冲击后需要较长时间调整，是对的么？）

问的比较急，希望大家帮帮忙！！！

你应该做收益率平方的自相关图，以及Q值才能判定有没有异方差。

Chemist_MZ 发表于 2013-5-2 08:06
你应该做收益率平方的自相关图，以及Q值才能判定有没有异方差。

弱弱的问一句，你说的Q值哪里找？

Chemist_MZ 发表于 2013-5-2 08:06
你应该做收益率平方的自相关图，以及Q值才能判定有没有异方差。

弱弱的问一句，你说的Q值哪里找？

jialin0623 发表于 2013-5-2 11:24
弱弱的问一句，你说的Q值哪里找？

你的表上的Q-stat...

Chemist_MZ 发表于 2013-5-2 11:56
你的表上的Q-stat...

再麻烦问一下，单位根检验需要用平方项目？我采用的是2006-2012的日数据，那个自相关图的lags to include 怎么填？另外那个Q值怎么看？（本人实在菜鸟一枚）

Chemist_MZ 发表于 2013-5-2 11:56
你的表上的Q-stat...

另外 接下来的LM检验和GARCH都用平方后的数列做么？根据自相关图是不是说明应该建立AR（1）然后进行LM检验，我检验了一下，lags的值选了1，2,3,4 ，结果貌似都挺好 实际上，这种情况下应该选lags为几呢？

jialin0623 发表于 2013-5-2 12:26
另外 接下来的LM检验和GARCH都用平方后的数列做么？根据自相关图是不是说明应该建立AR（1）然后进行 ...

You don't need to do the ADF test for the return squared.

Q-stat is basically the summation of the squared act up to k's order, so you can just look at the p-value on the right. The"prob" on you table. If p-value is large, this means the acf are not significantly from zero which means no heteroscedasity.

You need to do the diagnostic test. You can first pick GARCH(1,1) and than further try GARCH(1,2) GARCH(2,1) or higher order to see if there is any difference. Usually GARCH(1,1) is enough.