情况是这样的,实证检验动量效应的存在性,构造出了赢家组合和输家组合,(形成期,持有期)=(1年,1年)得到一组16个数值的超额收益率,然后算术平均得到一个平均超额收益率,现在要检验这个超额收益是不是显著的大于0,显著大于0的话就说明存在动量效应 。 我用用eviews单样本均值检验,把数据导入EVIEWS,然后用simple hypothesis test ,在test value 里的Mean 填0,然后得到
Hypothesis Testing for WIN
Date: 05/09/13 Time: 12:48
Sample: 1 16
Included observations: 16
Test of Hypothesis: Mean = 0.000000
Sample Mean = -0.155813
Sample Std. Dev. = 0.257683
Method Value Probability
t-statistic -2.418681 0.0288
1、各位大侠看看,显著性检验,上边的操作正确吗 ?
2、如果正确的话,得到 t统计值 是-2.418681 ,p值0.0288,这两个数据怎么解释呢 ?
没有论坛币,不能悬赏,如能告知,不胜感激,多谢各位达人了!!!