关于用CGARCH模型研究股票市场波动率的几个问题

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最近在看陈灯塔老师的应用经济计量学高级讲义，并结合书中的例子研究中国股票市场的波动率，书的第六讲ARCH模型为我提供了很大的帮助。我估计出的CGARCH模型中，有两个问题一种弄不明白。一是在引入非对称项后，短期方程中C(5)的估计值为负，不知道这符合要求不？（因为在GARCH模型中明确要求各参数估 计值都大于零，但查阅了很多教材，CGARCH模型中都未明确提出这一要求，而且在陈老师书中的例子中，恰好C(5)的估计值也为负）
二是在估计出模型后，想描绘信息反应曲线，但CGARCH模型中的方差方程包含长期成分和短期成分两个方程，必须求解联立方程组，和传统的 GARCH模型不太一样。本人多次尝试按照书中的EGARCH和TGARCH的例子编写程序，皆以失败告终。
劳烦各位大牛指点一下！

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关键词：GARCH模型 cgarch ARCH模型 GARCH 股票市场 模型 编写程序 方程组 而且

多尝试几次吧