沪深股市大盘指数波动区间的风险指标-（流通总市值/GDP）的逐日计算

我们有希望接近真理，接近完美解决中国股市预测和操作问题。希望边界模型如同《博弈论》横空出世，成为我们可靠的战略分析工具。

2015年2月5日（我们还是使用大智慧的数据前后连贯)
    1、今日收盘数据计算：
        （流通总市值/GDP）=31.53773万亿/（63.6463+0.0191810794520548*36万亿)=31.53773/64.336819=49.02% 。
    2、今日沪深股市总市值=43.02257万亿;
    3、使用2015年GDP预测值为增长7%来计算，通货膨胀率为4%。
    4、大盘历史顶点峰值统计数据：   
　　2008年1月14日： 流通总市值/GDP=17.97/43=41.4%；
　　2009年8月3日： 流通总市值/GDP=11.69/32.57=35.90%；
　　2009年12月31日：流通总市值/GDP=14.93/34.05=43.85%；
　　2010年4月14日： 流通总市值/GDP=15.77/36.17=43.59%；
　　2010年11月11日：流通总市值/GDP=20.46/38.99=52.47%；
　　2011年4月18日： 流通总市值/GDP=21.39/40.93=52.26%；
　　2011年7月18日： 流通总市值/GDP=20.63/41.49=49.72%；
    5、比率接近大盘历史顶部峰值数据。昨日央行降准事件不能改变顶部下行趋势。

在中国股市市场竞争架构中，基金成为市场做多的中坚力量。而限售股的高位解禁成为指数下跌的空方主力，如同上市开盘48.62元高价发行的中国石油成为大空头主力一样。多空激烈的争斗无休无止，但是他们的争斗范围变动受制于市场的资金总量。这种奇特的争斗过程形成了市场边界。反击从边界开始。而股指期货交易的存在，使得多空争斗更加丰富多彩。下跌趋势也成为有利可图的交易方向。就是说，除了小股民（资金不足50万），做对股指期货方向的机构都有获利的机会。这使得股指的形态更为复杂难以预测。

希望你能坚持，你的小天鹅不错
这种模型在震荡市2013年扑捉高点不错，不知道单边市如何。

ztq130 发表于 2015-2-5 23:04
希望你能坚持，你的小天鹅不错
这种模型在震荡市2013年扑捉高点不错，不知道单边市如何。

根据边界模型，中国股市单边市的边界也遵守边界模型。2007年的大牛市最高点6124点也没有跳出边界模型的预测范围。只是6124点我们还可以从（总市值/GDP)提供一个警示。有人用波浪理论解释中国股市上升到6124点的过程。大浪或者巨浪。除了有点放马后炮的嫌疑，解释完全看图也过于牵强。个股的估值不用边界模型，而是使用林奇模型。边界模型可以说来自沃伦巴菲特的思想，沃伦·巴菲特是“股神”；而彼得·林奇被尊为“股圣”。这两大巨星的思想照耀着我们前进的道路。如果一个好的的模型复杂到大量使用微积分和微分方程，那么凡人只好放弃。好在世界不完全都这样复杂。但是，静态的模型显然无法准确描述股市多种竞争力量交汇作用下的结果提供决策需要的数据。模型必定要能反映多种实际的竞争动态。就是说模型只能是动态的结构。并显示出某种长期动态统计特征，包蓉所有的事件：例如，加息、降准、新股发行、汇率的变动、公司的成长和衰退、股本结构的变动等等数不清的事件达到某种统计数据边界。气象行业解决数值预报问题使用3组方程：1、动力平衡方程；2、热力平衡方程；3边界条件；这三组方程联立对空间划分网格迭代求解。使用最快的大型计算机计算。其中边界条件使用每日采集的最新数据反应边界热力和动力条件的变化。这种模型应当说是对大气的平均环境做出的未来预测，与边界模型有某种相似的结构。数值预报是一个动态预测模型。但是，我认为股市的竞争架构的复杂程度要高于数值预报模型。因为股市包含人、机构、ZF、经济波动等等人的因素，ZF的对于经济的干预是强有力的，过冷和过热的经济都会被修正。这大概可以解释股市波动的边界回归。客观的说：完善《基于竞争架构的沪深股市大盘指数边界模型》是一个跨越统计科学、竞争论、博弈论、金融科学、计算机软件、决策科学等学科跨学科的问题。正是由于这个问题跨越如此多的学科，才使得我们对于这个问题充满兴趣。是要对股指也就是股市的运行趋势作出预测为决策提供依据。不能期望一个模型解决所有的问题，例如下边界的选股问题。当然我们可以在上边界做空沪深300股指期货，要是模型正确的话。

2015年2月6日（我们还是使用大智慧的数据前后连贯)
    1、今日收盘数据计算：
        （流通总市值/GDP）=30.91539万亿/（63.6463+0.0191810794520548*37万亿)=30.91539/64.3559999=48.04% 。
    2、今日沪深股市总市值=42.17209万亿;
    3、使用2015年GDP预测值为增长7%来计算，通货膨胀率为4%。
    4、大盘历史顶点峰值统计数据：   
　　2008年1月14日： 流通总市值/GDP=17.97/43=41.4%；
　　2009年8月3日： 流通总市值/GDP=11.69/32.57=35.90%；
　　2009年12月31日：流通总市值/GDP=14.93/34.05=43.85%；
　　2010年4月14日： 流通总市值/GDP=15.77/36.17=43.59%；
　　2010年11月11日：流通总市值/GDP=20.46/38.99=52.47%；
　　2011年4月18日： 流通总市值/GDP=21.39/40.93=52.26%；
　　2011年7月18日： 流通总市值/GDP=20.63/41.49=49.72%；
    5、比率接近大盘历史顶部峰值数据。

你现在的模型还在优化吗？
模型复杂吗？

楼主能否做出曲线，那样更清晰。
如果再做成鼠标移动处就显示数据那就更好了

大盘历史顶点峰值统计数据（最新数据修正计算）：
      2007年10月16日： 流通总市值/GDP=8.77681/25.550432=34.35%；
                                 总市值/GDP=35.97908万亿/25.550432=140%;
       说明：借用沃伦巴菲特说法和经验，如果一国的股市疯狂到达到或者超过一国GDP的150%-200%，还是选择离开吧，因为市场已经失去了理性。因为股改时间不长，大部分股票没有全流通，此时主要看（总市值/GDP）这个宏观指标)。
       2007年11月5日： 流通总市值/GDP= 8.44923/25.821642=32.72%；
                                总市值/GDP=42.98170万亿/25.821642万亿=166%；（观察指标）
　　2008年1月15日： 流通市值/ GDP=9.94700万亿/(26.581031万亿+0.013215101369863万亿*15)=   9.94700/26.779258=37.14%;总市值/GDP=41.97682万亿/26.779258万亿=156%；
　　2009年8月4日： 流通总市值/GDP=11.84177万亿/(31.404543万亿+0.0073581863013699万亿*247)= 11.84177/33.222015=35.64%；总市值/ GDP=28.81067万亿/33.222015万亿=86.72%;
      2009年11月24日：流通总市值/GDP=14.81429万亿/(31.404543万亿+0.0073581863013699万亿*325)= 14.81429/33.795954=43.83%;总市值/ GDP=29.25783万亿/33.795954万亿=86.57%;
　　2010年4月15日： 流通总市值/GDP=15.90082/(34.090281万亿+0.0156384493150685万亿*105)=15.90082/35.732318=44.50%;；总市值/ GDP=29.41819万亿/35.732318万亿=82.33%;
　　2010年11月11日：流通总市值/GDP=20.74223万亿/(34.090281万亿+0.0156384493150685万亿*315)= 20.74223/39.016393=53.16%；总市值/ GDP=33.39054万亿/39.016393万亿=85.58%;
　　2011年4月18日： 流通总市值/GDP=21.46029万亿/(39.798315万亿+0.0201590547945205万亿*108)= 21.46029/41.975493=51.13%;总市值/ GDP=33.20021万亿/41.975493万亿=79.09%;
　　2011年7月18日： 流通总市值/GDP=20.71678万亿/(39.798315万亿+0.0201590547945205万亿*199)= 20.71678/43.809967=47.29%;总市值/ GDP=31.44073万亿/ 43.809967万亿=71.77%；
      2013年2月18日：流通总市值/GDP=19.56741万亿/(51.932200万亿+0.018821095890411万亿*49)= 19.56741/52.854434=37.02%;总市值/ GDP=29.00751万亿/52.854434万亿=54.88%；
      2013年5月29日：流通总市值/GDP=19.69225万亿/(51.932200万亿+0.018821095890411万亿*149)= 19.69225/54.736543=35.98%;总市值/ GDP=28.75695万亿/54.736543万亿=52.54%;
      2013年9月12日：流通总市值/GDP=20.31651万亿/(51.932200万亿+0.018821095890411万亿*176)= 20.31651/55.244713=36.78%；总市值/ GDP=28.15944万亿/55.244713万亿=50.97%;
      2013年12月4日：流通总市值/GDP=20.68507万亿/(58.801900万亿-0,018821095890411万亿*27)= 20.68507/58.293731=35.48%;总市值/ GDP=28.62563万亿/58.293731万亿=49.11%;
    2015年1月23日：流通总市值/GDP=33.47537万亿/(63.646300万亿+0.0191810794520548*23)=33.47537/64.087465=52.23%;
     总市值/ GDP=45.47348万亿/64.087465万亿=70.96%；

面对无休无止的限售股解禁这个变动的参数， （总市值/ GDP）这个指标对市场占用的资金总量不如（流通总市值/GDP）这个指标敏感，我们剔除（总市值/ GDP）单独分析（流通总市值/GDP）这个指标的变动：基金弹尽粮绝，则大盘指数必然接近上边界见顶（基金接近满仓）；基金如果手握大量现金，则大盘指数接近下边界见底（偏股型基金仓位在65%以下是很结实的下边界）。
2012年12月、2014年5月偏股型混合型基金的仓位平均分别降到了65%、60%左右。这个时间段的（流通总市值/GDP）这个指标到达了30%左右的历史低位的下边界。基金如果接近弹尽粮绝，就把股票丢给市场；基金如果弹药充足，那么就入场持有股票等待拉升。