DSGE模型里由主观贴现因子β怎么得出稳态季度实际利率？？？

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RT，DSGE模型里由主观贴现因子β怎么得出稳态季度实际利率呢，看好多中文DSGE文献提到，Gali的书也提到。稳态无通胀情况下利率的稳态不是-Inβ么？但是计算结果和文章中的都不一样啊？具体是怎么得到的呢？

还有，WSM基本新凯恩斯DSGE模型厂商Calvo定价时候最优化方程里，要加入Qt这个随机贴现因子？

谢谢~

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关键词：dsge模型 贴现因子 DSGE 实际利率 Calvo 凯恩斯 中文 文章 模型

约定俗成，一般取0.99

清晨朝雨 发表于 2013-6-25 19:53
约定俗成，一般取0.99

我知道去0.99，但是后面的稳态下实际利率如何得出？

去看书不就好了么 需要在这问么....这年头 都想着走捷径 找人问问就算了？

2011wi 发表于 2013-6-25 23:34
去看书不就好了么 需要在这问么....这年头 都想着走捷径 找人问问就算了？

请教看哪本书可以知道？我在看Jordi Gali的书，但是没提到这些

对于一般的欧拉方程：C = β (1+r) C(+1) ，
如果稳态处，C(+1) = C，
就有稳态的  1+r = 1/β
或者ln(1+r) = ln(1/β) = - ln(β)
r比较小的时候，这可以近似的写成 r =  - ln(β)

如果用a表示连续利率，欧拉方程可以写成C = β exp(a) C(+1)
可以知道稳态的a = - ln(β)，这是精确的相等。此时a和r是两种不同“尺度”的利率。

iooo 发表于 2013-6-26 18:55
对于一般的欧拉方程：C = β (1+r) C(+1) ，
如果稳态处，C(+1) = C，
就有稳态的  1+r = 1/β

多谢多谢！！！还有，为什么Calvo定价时，厂商预期重新定价后最大化利润里，要加入一个随机贴现因子呢？我没找到关于为什么要加入这个的解释。能否解答一下？或者指导我去看哪一本书？谢谢

我刚开始自学DSGE，很多问题不懂

rockzzm 发表于 2013-6-26 23:10
多谢多谢！！！还有，为什么Calvo定价时，厂商预期重新定价后最大化利润里，要加入一个随机贴现因子呢？我 ...

厂商要折现，当然要用贴现因子；而中间产品厂商为家庭所拥有，当然是用家庭的折现因子来折现了。

richardgu26 发表于 2013-7-5 15:03
厂商要折现，当然要用贴现因子；而中间产品厂商为家庭所拥有，当然是用家庭的折现因子来折现了。

为什么家庭和厂商的贴现因子不一样呢？因为一个是效用最大化，一个是预期利润最大化？

还有为什么厂商的随机贴现因子是β后再乘一个复杂的代数式，这样的随机贴现因子是怎么推导的？

这个条件是根据Euler equation来的，就是beta*uc(t+1)P(t)/uc(t)P(t+1)那个。稳态中有Ct+1=Ct，同时注意毛实际利率的倒数就是实际随机贴现因子。你还是直接用0.99比较好，我国的利率水平不好衡量。