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根据央行的定义，第三方支付是指具备一定实力和信誉保障的非银行独立机构，采用与各大银行签约的方式，实现非金融机构在收付款人之间作为中介机构提供下列部分或全部货币资金转移服务，包括：网络支付；预付卡的发行与受理；银行卡收单；中国人民银行确定的其他支付服务。
表1：第三方支付服务类型及范围
根据《非金融机构支付服务管理办法》，2010年9月以后，进行第三方支付业务的机构必须取得《支付业务许可证》。支付宝、银联、财付通等大型支付机构成为第一批发放许可证的企业。截至2013年2月底，已有223家企业取得许可证。许可证发放后，第三方支付市场经过洗牌，形成寡头竞争的格局，银联、支付宝、汇付天下、财付通、快钱五家企业所占线上、线下市场交易份额达到80%，其中“网上支付”市场份额达90%。
图1：2012年第三方线上、线下交易综合市场份额
图2：2012年第三方网上支付市场份额
近年来，第三方支付的规模增长迅速，尤其在互联网支付业务上。2012年，第三方支付总体交易规模达到12万亿，增长率为54.2%，而互联网支付达3.6万亿，增长率为66%。在网银使用者调查中，29.2%使用网银的目的最常是为第三方支付充值，32.8%使用网银的目的最常是进行网上购物。目前，网上购物网站大多提供了第三方支付平台，估计使用第三方支付平台进行网上支付的比例大于50%。
图3：2009-2016年第三方交易规模
图4：2009-2016年第三方互联网支付规模
2、支付类型细分：第三方支付逐渐取代银行业务
第三方支付根据所第三方企业在交易过程中充当的角色分为直接支付模式、间接支付模式与信用支付模式。（见表2）
表2：第三方支付类型及交易角色
直接支付模式助力银行支付业务。直接支付模式中，第三方企业就像架在用户与银行之间的桥梁，所提供的是比网上银行更便捷的支付方式，其本身并不介入银行支付过程和清算过程。根据艾瑞咨询的研究，便捷性和平台安全性是互联网支付中用户最看重的特质。直接支付模式下，银行支付业务的数量和规模并没有因为增加第三方中介而减少，甚至由于互联网的普及和便捷性的增加，越来越多的人选择线上进行银行支付。
间接支付模式减少银行支付业务数量和规模。第三方企业的间接支付模式需要用户在平台上注册并预先充值，将人民币转化为虚拟资金。由于这类平台有其自身的交易市场，用户充值之后，虚拟资金就在平台内部循环，只有当资金需要离开平台时才再次转化为实体资金。由此，原本该通过银行进行的支付业务，由平台内部接管，从而减少了银行支付业务的数量和规模。这类平台的局限性在于，第一，收付款双方必须都在平台上注册，也就是说，需要产业链入驻；第二，这类平台需要有足够的信用度，使用户放心将资金放在其平台上。随着注册用户（尤其是商户）的增加，容易形成滚雪球似的规模效应，从而变成全电子化的网上产业支付链条。
信用支付模式下银行信用证支付平民化。以支付宝为代表的信用支付模式平台是简化程序后的信用证支付，其间，原本由银行承担的第三方担保角色由第三方支付平台承担。首先，此过程完全在网上操作，增加了便捷性；其次，交易双方不需要为此过程专门提供申请材料，第三方支付平台对商户信用的评价基于其网上购物商城产生的数据和记录；最后，由于网上购物有相当部分C2C或B2C方式，在银行信用支付主要存在于大中企业时，第三方支付使信用支付平民化。此模式下，与银行相关的仅仅是从买家付款到第三方平台账户，以及从第三方账户付款到卖家过程中的支付业务，而完全不涉及信用支付业务。因此，信用支付模式的第三方企业普及了银行无法顾及的中小企业。
图5：银行信用证支付流程
图6：典型信用支付模式
3、支付领域细分：大数据时代下电商金融化成第三方支付发展方向
大数据时代来临。大数据（BIGDATA）是既云计算、物联网后互联网产业又一次颠覆性技术革命。根据IDC的定义通常数据量大于100TB，数据量年增率大于60%，数据采集是高速数据流，且数据包含结构化与非结构化数据称为大数据。每秒钟人们发送290万封邮件，亚马逊上产生72.9件商品订单；每分钟人们上传20小时视频到YOUTUBE；每天在GOOGLE上进行的数据达到24PETABYTES，相当于1024的4次方KB。每时每刻都有海量数据在产生、进行以及由于储存空间限制而被删除。“大数据”逐渐成为企业和用户口中谈论的话题，根据GARTNER的预测，2011年至2015年都将是大数据蓬勃发展的时期。
大数据时代收集和保有海量数据并不是最重要的，更重要的是使用数据进行专业化分析，告诉商家用户差异化需求，从“客户可及”转为“客户定制”。
图7：2011年GARTNER预测互联网发展前景
第三方支付可谓收集、管理数据和运用数据进行行业渗透的佼佼者。一方面，第三方支付利用其交易市场建立的用户数据，以支付的方式收集各行业数据，除了一般的大网上购物，还扩展到福利管理，差旅管理、资金归集等现金管理业务，以及代扣保险费、“保理”、垫付式“流水贷”等金融业务。另一方面，第三方支付利用其数据资源，通过与其他行业进行合作开发终端、入股其他行业等，深度接入行业，更可能加深行业合作，为其提供定制化行业解决方案。
图8：阿里巴巴集团行业应用示意图
“平台、数据、金融”模式。马云卸任前公开表示，阿里巴巴未来发展模式将是以平台支持的数据+金融模式。这代表了第三方支付未来总体的发展趋势。2010年，证监会公布第一批获得基金销售许可的第三方支付名单两年后，国内市场份额领先的七家第三方支付企业均已获得许可，第三方支付正式涉足基金销售市场。
表3：获得基金销售许可的第三方支付企业名单
最先获得许可的汇付天下同银行争夺市场份额的方式是手续费4折“低价策略”，这一策略得到后进入者的效仿。尽管目前电商销售基金的规模不大，但从第三方支付企业的客户资源与其合作的基金公司数量来看，如果第三方平台安全性得以保障，在低价面前，消费者从银行转到第三方支付平台购买基金的几率很大。
第三方支付对银行传统支付业务的影响剖析：http://www.tianinfo.com/news/news5561.html
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