大家好,本人在学习MFE的时候发现了一处ASM(第九版)与官方SAMPLE(question 22)不一致的地方,请大家来确认下哪一种是正确并适用与考试,个人是觉得第一种有道理,但官方解答让人摸不着头脑。其中dz~(t)为standard brownian motion in an imaginary risk-neutral world.
ASM采用的版本: dz(t)=dz~(t)-(sharp ratio)dz(t) SAMPLE:dz(t)=dz~(t)+(sharp ratio)dz(t)
谢


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